Файл: ПОКАЗАТЕЛИ оценки кредитоспособности.pdf

Введение

Для экономики современной России большое значение имеет банковское кредитование, позволяющее организациям использовать значительные заемные ресурсы для расширения производства и обращения продукции.

Кредитование как фундаментальная составляющая деятельности банка является существенным источником инвестиций, содействует непрерывности и ускорению воспроизводственного процесса, укреплению экономического потенциала субъектов хозяйствования и способно занять основное место в объеме банковских операций, приносящих доход.

Обладая значительными позитивными качествами, банковское кредитование в современной экономике России не реализовало их еще в полной мере. Коммерческие банки и организации пока не имеют возможности широко использовать кредит для развития своей деятельности. Банки опасаются того, что кредит не будет возвращен и связанных с этим крупных потерь, организации зачастую не могут ни только в достаточной мере гарантировать своевременное и полное погашение ссуды, но использовать суду из-за низкой рентабельности своего производства (торговой деятельности) и невозможности уплаты ссудного процента.

В современных условиях вопрос качества взаимоотношений банков с предприятиями - контрагентами приобретает особую важность. Банки в свою очередь, уделяют особое внимание анализу кредитоспособности потенциальных клиентов. Кредитование предприятий относится к традиционным видам банковских операций. Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, которые могут повлечь за собой неисполнение обязательств заемщиком и как следствие, обесценение ссуды. Поэтому анализ кредитоспособности становится важной, неотъемлемой задачей банков. Ведь практически от возможностей банка провести анализ кредитоспособности клиента зависит успешность его деятельности.

Тема данной курсовой работы на сегодняшний день является одной из актуальных в области кредитования юридических лиц и предпринимателей в современных условиях развития экономики страны.

Актуальность исследуемой темы в том, что в настоящее время разработано множество методик по оценке кредитоспособности, но сформировать единую, универсальную методику затруднительно, так как на кредитные возможности заемщика может повлиять множество факторов, таких как бизнес-риск (деловая репутация заемщика, зависимость от поставщиков и покупателей, наличие судебных разбирательств или качество управления) и финансовый риск (величина чистых активов, коэффициенты ликвидности, рентабельности, покрытия и прочие). При невозможности разработать единую методику Банк должен совершенствовать имеющуюся методику для того, чтобы она обеспечивала высокое качество взаимоотношений Банка и контрагентов.

---

Проблема разработанных к настоящему времени подходов к оценке кредитоспособности в том, что в них делается акцент на статистические оценки, а не на оценки, рассчитываемые для будущих периодов, в то время как Банк должен принимать кредитное решение, результаты которого можно оценить только в будущем. Сделать прогноз на основе только формализованных подходов к анализу невозможно. Поэтому более эффективно будет использовать математический инструментарий в сочетании с экспертной оценкой.

Целью данной работы является оценка и исследование кредитоспособности предприятия АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ».

Объектом исследования является АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ».

Задача данной курсовой работы определить кредитоспособность предприятия АО «ХК «МЕТАЛЛОИНВЕСТ».

Глава 1. Теоретические аспекты оценки кредитоспособности предприятия.

1.1 Сущность и понятие кредитоспособности.

Кредитоспособность заемщика является одним из наиболее значимых факторов, о которых надо иметь представление кредиторам в условиях формирования и совершенствования рыночных отношений. Финансовые институты создают и развивают свои алгоритмы для того, чтобы определять кредитоспособность хозяйствующих субъектов. Впрочем, для этой цели следует точно установить, какие аспекты охватывает понятие кредитоспособности в рамках рыночной экономики. Необходимо обратить внимание на то, что в условиях плановой экономики, когда происходило искажение принципов кредитования и остро ощущался недостаток «фундамента» для эффективного формирования кредитных отношений, идея «кредитоспособности» как способности экономического субъекта выполнять свои обязательства, отсутствовала. Вследствие этого отсутствовала потребность в анализе кредитоспособности экономического субъекта - так как плановая директивная система разделения финансовых ресурсов не предполагала использование возможностей свободных рыночных отношений. Однако, в процессе перехода к рыночным отношениям, порядок экономических отношений между заемщиками и кредиторами значительно преобразился в лучшую сторону. В условиях новой экономики главную роль стали играть возможности такого взаимодействия, в котором выгоду получали бы обе стороны - и кредитор, и кредитуемый. Также следует отметить, что общая заинтересованность в сделке между заемщиком и кредитором уже в начале формирования рыночных отношений была непосредственно связана с оценкой кредитоспособности. Появились возможности и инструменты для оценки данного аспекта финансово-хозяйственной деятельности субъекта экономических отношений. В данном контексте следует рассмотреть различные определения понятия «кредитоспособности», чтобы в итоге выявить определение, наиболее полно отражающее идею кредитоспособности заемщика.

---

Существуют разные мнения о том, как следует трактовать кредитоспособность.

Таблица 1^[1]

Понятия кредитоспособности

Автор	Определение
О.И. Лаврушин	Кредитоспособность клиента коммерческого банка — способность заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам).[2]
А.Д. Шеремет	Придерживается схожего мнения с Лаврушином Олегом Ивановичем.[3]
А.И. Ачкасов	Кредитоспособность представляет собой способность своевременно выплачивать все срочные платежи при обеспечении бесперебойного производства за счет собственных средств и в форме, которая позволит без серьезных финансовых потрясений мобилизовать в кратчайший период достаточный объем денежных средств для удовлетворения перед различными кредиторами всех срочных обязательств.
В.Т. Севрук	Финансовое положение предприятия определяется его платежеспособностью и кредитоспособностью, то есть возможностью в срок покрыть срочные обязательства в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим, совершать платежи и отдавать налоги в бюджет.[4]

Определения, приведенные выше, имеют некоторые неточности. В приведенных определениях нет точного разграничения понятий «платежеспособности» и «кредитоспособности». Кредитоспособность заемщика в отличие от его платежеспособности не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-либо дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу.

Степень неплатежеспособности в прошлом является одним из формальных показателей, на которые опираются при оценке кредитоспособности клиента. Если заемщик имеет просроченную задолженность, но его баланс ликвиден, а также достаточен размер собственного капитала, то разовая задержка платежей банку в прошлом не является основанием для заключения о некредитоспособности клиента. Кредитоспособные клиен­ты не допускают длительных неплатежей банку, поставщикам, бюджету.

Кредитоспособность клиента может говорить о степени риска коммерческого банка, связанного с выдачей определенной ссуды конкретному заемщику.

В настоящее время мировыми рейтинговыми агентствами разработан целый ряд критериев оценки корпоративного кредитного рейтинга компаний:

---

• Характер клиента – под этим понимается репутация заемщика как юридического лица, так и репутация менеджеров, ответственность заемщика за погашение долга, четкость обоснования цели кредитования, соответствие этой цели с кредитной политикой банка. Репутация заемщика как юридического лица складывается из некоторых факторов:
  • • Длительность работы в его сфере
    • Соответствие его показателей среднеотраслевым
    • Кредитная история
    • Репутация партнеров организации и др.
• Способность заимствовать средства, что означает возможность клиента подать заявку на кредит, подписать кредитный договор, т.е. наличие полномочий у представителя организации. Подписание договора неуполномоченным или недееспособным лицом означает вероятность потерь для банка.
• Способность зарабатывать средства для погашения долга.
• Капитал клиента - один из значимых критериев кредитоспособности. При этом важнейшими аспектами его оценки являются:
• Достаточность капитала.
• Степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что говорит о распределении между банком и заемщиком риска. Чем больше вложения собственного капитала, тем выше заинтересованность заемщика в отслеживании факторов кредитного риска.
• Обеспечение кредита – это стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование) предусмотренный в договоре. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя очень важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка, проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала.
• К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозируемая экономическая ситуация страны, регионе и отрасли, также политические факторы. Все это определяет степень риска банка, а также учитывается при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности баланса.
• Последним критерием является контроль. Он нацеливает на следующие вопросы:
• Существует ли законодательная основа функционирования заемщика и осуществления кредитуемого мероприятия.
• Как повлияет на результаты деятельности изменения законодательства и др.

Таким образом рассмотренные критерии определяют содержание способов оценки кредитоспособности.

---

1.2 Цели, задачи и методы анализа кредитоспособности.

Для понимания сути кредитоспособности и для чего нужен ее анализ необходимо рассмотреть цели, задачи и методы анализа кредитоспособности.

Ключевыми целями анализа кредитоспособности являются:

• Определение способности и готовности заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора.
• Оценка риска, связанного с кредитованием данной организации.
• Определение размера кредита, который может быть предоставлен, и условий его предоставления

Основными задачами оценки кредитоспособности являются:

• Формирование общей характеристики потенциального заёмщика. На данном этапе должна быть подтверждена правоспособность заёмщика и лиц, выступающих от его имени, на вступление в кредитные отношения с банком, а также получена информация о кредитной истории организации, о собственниках и руководителях предприятия.
• Проведение экономического анализа организации. Данная задача является наиболее трудоёмкой и ответственной, поскольку требует создания прогноза будущего финансового состояния заёмщика. Решение данной задачи проходит несколько этапов:
• Оценка достаточности, достоверности и полноты источников информации.
• Анализ имущественного состояния организации.
• Анализ ликвидности и платёжеспособности.
• Анализ финансовой устойчивости.
• Анализ деловой активности.
• Анализ рентабельности.
• Анализ качественных показателей.

На практике возможна корректировка данного плана, как в сторону уменьшения, так и увеличения количества этапов или их последовательности.

При оценке кредитоспособности заемщика юридического лица могут быть использованы различные методы. Наиболее распространенными из них являются оценки на основе: системы финансовых коэффициентов; анализа денежных потоков; анализа делового риска. Каждый из указанных способов имеет свои особенности, достоинства и недостатки.

При оценке кредитоспособности на основе системы финансовых коэффициентов в мировой практике применяются пять групп коэффициентов: ликвидности; эффективности (оборачиваемости); финансового левериджа; прибыльности; обслуживания долга. Данный метод оценки кредитоспособности можно использовать как при оценке кредитного риска, так и банковских структур.

Рассматриваемые финансовые коэффициенты могут рассчитываться на основе фактических отчетных данных или прогнозных величин на планируемый период. В зарубежной практике фактические показатели берутся как минимум за три года. В этом случае основой расчета коэффициентов кредитоспособности являются средние за год (квартал, полугодие, месяц) остатки запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, средств в кассе и на счетах в банке, размер уставного фонда, собственного капитала и так далее.

---