Файл: Понятие и задачи комплексного анализа(Содержание и задачи комплексного анализа предприятия).pdf

Введение

В современных рыночных условиях, чтобы обеспечить предприятию выживаемость, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое положение, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое положение является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

В условиях финансового кризиса особо остро становится проблема достижения и поддержания эффективного финансового положения предприятий. Все вышесказанное обуславливает актуальность избранной темы выпускной квалификационной работы, а также подтверждает ее практическую значимость.

Цель работы – провести комплексную оценку финансового положения предприятия и разработать мероприятия по его улучшению.

Для достижения данной цели были решены следующие задачи:

− рассмотрена сущность и значение оценки финансового положения предприятия в современных условиях хозяйствования;

− рассмотрены методы оценки финансового положения предприятия;

− исследованы информационное обеспечение анализа финансового положения;

− проведен ретроспективный анализ финансового положения ИП Молочаев;

Предметом проводимого исследования выбрана оценка финансового положения предприятия. Объект исследования в курсовой работе является предприятие ИП Молочаев.

Глава 1 Теоретические основы оценки финансового положения предприятия

1.1 Содержание и задачи комплексного анализа предприятия

В рыночных условиях важно иметь как представление о финансовом состоянии предприятий, с которыми происходит постоянное взаимодействие, так и знать, как собственное предприятие представлено на рынке. Зачастую обладание информацией о том, насколько привлекательным предприятие предстает с точки зрения потенциального делового партнера, либо кредитора, в случаях, когда возникает необходимость привлечения дополнительных средств для развития, либо поддержания бизнеса, - весьма полезно.^[1]

Особенно важно проведение такого анализа в условиях напряженной экономической обстановки, либо в условиях кризиса, когда конкуренция растет, средства приходится экономить, а последствия неэффективной работы становятся решающим фактором. Таким образом, в условиях финансового кризиса особо остро становится проблема достижения и поддержания эффективного финансового положения предприятий. Финансовое положения хозяйственного субъекта отражает все стороны деятельности, так как движение любых товарно-материальных ценностей и трудовых ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. В литературе существуют различные подходы к определению понятия «финансовое положение».

Развитие теории оценки финансового положения в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников.

Это обусловило разнообразие используемых терминов при определении сходных понятий, а также различное толкование одних и тех же терминов.

В настоящее время финансовое положение хозяйственных субъектов трактуется с различных позиций, при этом отсутствует единый методологический подход к его определению, что затрудняет построение универсальных практических методик анализа.

Во-первых, финансовое положение понимается как точечная характеристика процесса кругооборота капитала по оси времени, отражающая, также способность предприятия к дальнейшему развитию. Финансовое положение предприятия – это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени. Финансовое положение предприятия характеризуется составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью оборота капитала, способностью предприятия погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами.^[2]

Во-вторых, финансовое положение рассматривается как характеристика размещения средств предприятия, его инвестиционной деятельности, особо здесь подчеркивается планово – контрольный аспект данной категории.

В-третьих, финансовое положение может трактоваться как платежеспособность предприятия. Финансовое положение предприятия - обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.

Таким образом, финансовое положение можно определить как результат системы отношений, возникающих в процессе кругооборота средств субъекта хозяйствования, а также источников этих средств, характеризующий на определенную дату наличие различных активов, — размеры обязательств, способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. Важное место среди всех видов экономического анализа занимает финансовый анализ, который может быть охарактеризован как процесс исследования финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования. Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового с положения предприятия и его платежеспособности.

Основные задачи финансового анализа:

• своевременная и объективная диагностика финансового положения предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов он улучшения финансового оно положения предприятия, еще его платежеспособности и он финансовой устойчивости;
• оно разработка конкретных он мероприятий, направленных еще на более еще эффективное использование оно финансовых ресурсов и еще укрепление финансового он положения предприятия;
• оно прогнозирование возможных еще финансовых результатов и оно разработка моделей еще финансового положения оно при разнообразных он вариантах использования он ресурсов.

1.2 Методика оценки еще финансового положения еще предприятия

Финансовое он положение предприятия оно можно оценивать с еще точки зрения оно краткосрочной и долгосрочной еще перспектив. В первом случае оно критерии оценки оно финансового положения – оно ликвидность и платежеспособность он предприятия, т.е. способность своевременно и в оно полном объеме он произвести расчеты он по краткосрочным оно обязательствам. Задача анализа оно ликвидности баланса он возникает в связи с он необходимостью давать он оценку кредитоспособности он предприятия, т.е. ее способности оно своевременно и полностью он рассчитываться по еще всем своим он обязательствам.

Ликвидность баланса еще определяется как оно степень покрытия он обязательств предприятия оно ее активами, он срок превращения он которых в деньги еще соответствует сроку он погашения обязательств. От ликвидности он баланса следует еще отличать ликвидность оно активов, которая еще определяется как он временная величина, он необходимая для еще превращения их в еще денежные средства. Чем меньше еще время, которое он потребуется, чтобы еще данный вид еще активов превратился в он деньги, тем оно выше их еще ликвидность.

Анализ ликвидности он баланса заключается в оно сравнении средств оно по активу, еще сгруппированных по он степени убывающей оно ликвидности, с краткосрочными он обязательствами по еще пассиву, которые он группируются по оно степени срочности оно их погашения (еще рис. 1).

Активы

Группировка активов и обязательств по степени ликвидности

Пассивы

Быстрореализуе-мые активы (250 + 260)

Среднереализуе-мые активы (240 + 270)

Медленнореализуе-мые активы

(140 + 145 + 210 + 220)

Труднореализуе-мые активы (190 + 230 - 140 - 145)

А1

А2

А3

А4

Наиболее срочные обязательства (620 + + 630)

Краткосрочные обязательства

(610 + 660)

Долгосрочные обязательства (590)

Постоянные (фиксированные) пассивы (440 + 640 + 650)

П1

П2

П3

П4

Рисунок 1. Группировка активов и оно обязательств по еще степени ликвидности

оно Первая группа (А1) оно включает в себя еще быстрореализуемые активы, еще такие, как оно денежные средства и еще краткосрочные финансовые еще вложения (стр. 250 и 260 баланса).

Ко он второй группе (А2) он относятся среднереализуемые еще активы: краткосрочна он дебиторская задолженность и оно прочие оборотные еще активы (стр. 240 и 270 баланса).

К третьей еще группе (А3) относятся оно медленнореализуемый активы, оно такие как он долгосрочные финансовые оно вложения, отложенные еще налоговые активы, он запасы, налог он на добавленную оно стоимость (стр. 140, 145, 210 и 220 баланса).

Четвертая еще группа (А4) – это еще труднореализуемые активы, он которые определяются еще путем суммирования он внеоборотных активов и он долгосрочной дебиторской оно задолженности за еще минусом долгосрочных он финансовых вложений и оно отложенных налоговых еще активов.^[3]

Соответственно на он четыре группы еще разбиваются и обязательства еще предприятия. К первой группе (П1) оно относятся наиболее оно срочные обязательства, еще таки как еще кредиторская задолженность и оно задолженность участникам оно по выплате еще доходов (стр. 620 и 630 баланса).

Ко он второй группе (П2) еще относятся краткосрочные он обязательства, которые он представлены краткосрочными еще кредитами займами и еще кредитами, прочими еще краткосрочными обязательствами (оно стр. 610 и 660 баланса).

Третья оно группа представлена оно долгосрочными обязательствами (еще стр. 590).

К четвертой группе он относятся постоянные оно пассивы, такие он как собственный он капитал, находящийся еще постоянно в распоряжении он предприятия, доходы он будущих периодов и еще резервы предстоящих еще расходов (стр. 440, 640 и 650 баланса) [6, с. 89].

Баланс считается оно абсолютно ликвидным, еще если одновременно он выполняется следующая еще система неравенств еще указанная в формуле (1.1).

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; оно А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. (1.1)

Если выполняются еще первые три оно неравенства в данной он системе, то еще это влечет он выполнение и четвертого еще неравенства, поэтому еще важно сопоставить еще итоги первых он трех групп он по активу и оно пассиву. В случае, когда еще одно или оно несколько неравенств еще имеют противоположный еще знак от оно зафиксированного в оптимальном еще варианте, ликвидность оно баланса в большей он или меньшей оно степени отличается оно от абсолютной. При этом он недостаток средств оно по одной он группе активов он компенсируется их он избытком по еще другой группе в еще стоимостной оценке; в оно реальной же оно ситуации менее он ликвидные активы оно не могут оно заместить более еще ликвидные.

Для оценки он платежеспособности в краткосрочной еще перспективе рассчитывают еще следующие показатели: еще коэффициент текущей оно ликвидности, коэффициент оно промежуточной ликвидности, оно коэффициент абсолютной еще ликвидности, коэффициент он общей ликвидности.^[4]

Коэффициент текущей он ликвидности (Кт.л.) – он показывает оно степень, в которой оно текущие активы еще покрывают текущие оно пассивы. Это главный он показатель платежеспособности (в оно формуле (1.2) указаны коды он строк бухгалтерского еще баланса.

Кт.л. = (140 + 145 + 210 + 220 + 240 + 250 + 260 + 270) (610 + 620 + 630 + 660). (1.2)

Превышение текущих он активов над еще текущими пассивами он обеспечивает резервный еще запас для он компенсации убытков, оно которые может он понести предприятие оно при размещении и он ликвидации всех оно текущих активов, еще кроме наличности. Чем больше еще величина этого оно запаса, тем оно больше уверенность оно кредиторов, что он долги будут еще погашены. Другими словами, оно коэффициент покрытия он определяет границу оно безопасности для он любого возможного он снижения рыночной оно стоимости текущих он активов, вызванные оно непредвиденными обстоятельствами, еще способными приостановить еще или сократить еще приток денежных оно средств.

Значение коэффициента еще текущей ликвидности еще должно быть оно больше 2.

Банки при оно анализе платежеспособности оно предприятия отдают еще предпочтение коэффициенту он быстрой (срочной) он ликвидности (Кс.р.) (формула (1.3).

Кс.р. = (240 + 250 + 260 + 270) / (610 + 620 + 630 + 660). (1.3)

Коэффициент быстрой оно ликвидности обычно еще рассчитывается по еще состоянию на он сегодняшний день. Он показывает оно способность предприятия оно покрыть краткосрочные он обязательства наиболее он ликвидными активами. Рекомендуемое соотношение еще обычно 0,7-1. Однако оно он может оказаться оно недостаточным, если он большую долю он ликвидных средств еще составляет дебиторская он задолженность, часть оно которой трудно он своевременно взыскать. В таких случаях он требуется соотношение он большее. Если в составе оно оборотных активов он значительную долю еще занимают денежные еще средства и их он эквиваленты (ценные оно бумаги), то оно это соотношение еще может быть еще меньшим.

Коэффициент абсолютной оно ликвидности (Ка.л.) дополняет предыдущие оно показатели. Рассчитывается по он формуле (1.4).

Ка.л. = (260 + 270) / (610 + 620 + 630 + 660). (1.4)

Чем выше он его величина, еще тем больше он гарантия погашения оно долгов, так еще как для оно этой группы оно активов практически он нет опасности он потери стоимости в оно случае ликвидации он предприятия и не он существует никакого он временного лага оно для предотвращения он их в платежные оно средства. Значение коэффициента он признается достаточным, он если он он составляет 0,20-0,25. Если предприятие в еще текущий момент еще может на 20-25% еще погасить все он свои долги, оно то его он платежеспособность считается оно нормальной.