Файл: Понятие и задачи комплексного анализа(Содержание и задачи комплексного анализа предприятия).pdf

Факторы, влияющие на длительность нахождения средств в обороте

Внешние факторы

Внутренние факторы

отраслевая принадлежность

сфера деятельности предприятия

масштаб деятельности предприятия

влияние инфляционных процессов

характер хозяйственных связей с партнерами

эффективность стратегии управления активами

методика оценки товарно-материальных ценностей и запасов

ценовая политика предприятия

Рисунок 3 Факторы, еще влияющие на оно длительность нахождения еще средств в обороте

еще Оборачиваемость средств, оно вложенных в имущество оно предприятия, может он оцениваться:

а) скоростью еще оборота – количество оно оборотов, которые оно делают за он анализируемый период еще капитал предприятия еще или его еще составляющие;

б) периодом оно оборота – средний еще срок, за оно который возвращаются в он хозяйственную деятельность он предприятия денежные он средства, вложенные в он производственно – коммерческие он операции.

Показатели оборачиваемости оно определяются по оно таким величинами, он как выручка оно от реализации и он активы. Информация о величине оно выручки от оно реализации содержится в оно форме № 2 «Отчет о еще прибылях и убытках».

он Средняя величина оно активов (ОАср) он для расчета он деловой активности еще определяется по он балансу по он формуле средней он арифметической (1.23).

ОАср = ОАн + он ОАн / 2, (1.23)

где ОАн и оно ОАк – величина еще активов на еще начало и конец он анализируемого периода. Рентабельность – это он обобщающий показатель, в еще котором отображаются еще результаты всей он хозяйственно – финансовой еще деятельности предприятий.^[6] Существует различные оно показатели рентабельности, оно которые характеризуют оно эффективность различных оно видов финансово-еще хозяйственной деятельности еще предприятия. На уровень еще рентабельности прямое он влияние оказывает еще уровень прибыли еще предприятия, следовательно, оно от эффективности оно использования прибыли он зависит и рентабельность оно деятельности предприятия.

Более полно, он чем прибыль, он характеризуют окончательные оно результаты хозяйствования еще показатели рентабельности, т.к. их величина он показывает соотношение он эффекта с наличными он или использованными еще ресурсами. Показатели рентабельности еще применяют для он оценки деятельности он предприятия и как еще инструмент инвестиционной еще политике и ценообразовании:

1) оно показатели, характеризующие еще рентабельность продаж.

Выделяют следующие оно показатели:

• рентабельность еще продаж (Rпродаж) (еще формула (1.24).

Rпродаж = 050 / 010, (1.24)

где 050 и 010 – соответствующие он строки формы № 2 еще бухгалтерской отчетности

− оно рентабельность продаж, он основанная на оно валовой прибыли (он Rпродаж) (формула (1.25). Rпродаж = 029 / 010, (1.25)

где 029 – соответствующая он строка формы № 2 оно бухгалтерской отчетности. 2) показатели, характеризующие оно рентабельность основной он деятельности (Rзатрат) (оно формула (1.26).

Rпродаж = 050/020, (1.26)

где 020 – соответствующая оно строка формы № 2 он бухгалтерской отчетности.

3) показатели, характеризующие еще рентабельность капитала и еще его частей.

Выделяют следующие оно показатели:

− рентабельность еще активов (Rакт) (оно формула (1.27).

Rпродаж = 190ф№2 / 300ф№1, (1.27)

где 190 и 300 – строки еще формы 2 и формы 1 оно соответственно.

− рентабельность собственного еще капитала (Rск) (оно формула 1.28).

Rпродаж = 190ф №2 /490+640ф№1, (1.28)

где 490 и 640 – соответствующие он строки формы № 1.

− рентабельность производственных еще фондов (Rпф) (он формула 1.29).

Rпродаж = 190ф№2 / 190+210ф№1, (1.29)

где 190 и 210 – соответствующие оно строки формы №1.

Все эти оно показатели могут он рассчитываться на оно основе валовой оно прибыли, прибыли еще от реализации оно продукции и чистой он прибыли. Наиболее оправданным еще подходом при еще оценке эффективности оно хозяйственной деятельности оно является использование оно суммы чистой еще прибыли.

Глава 2 Комплексный анализ финансового положения предприятия на примере ИП Молочаев

2.1 Комплексный анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

ИП Молочаев - организация, которая занимается производством и реализацией кондитерских изделий.

Собственником ИП Молочаев является одно лицо, которое отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, за исключением имущества, на которое в соответствии с законом не может быть обращено взыскание. ИП Молочаев занимается производством с 2005 года. Накоплен достаточный опыт работы. Производство продукции нацелено на её качество и индивидуальность, а не количество.

В 2006 году была принята программа по увеличению качества и конкурентоспособности за счет повышения эффективности производства кондитерских изделий, за счет более интересного и необычного внешнего вида и вкуса изделий. Результаты оправдали все надежды и выпускаемая в настоящее время продукция действительно за небольшой срок производства стала конкурентоспособна. В рамках реализации принятой программы в 2006 году был построен цех №2 по производству кондитерских изделий.

В итоге предприятие имеет 2 цеха по производству кондитерских изделий, так же в активе предприятия числятся 15 легковых и грузовых автомобилей, 2 объекта складского помещения, все предприятие снабжено информационно-компьютерной системой.

ИП Молочаев находится на общей системе налогообложения и за годы своего существования вышла на достаточно высокий уровень развития.

Анализ ликвидности баланса ИП Молочаев показал, что на 9 мес. 2010 г. баланс предприятия абсолютно ликвидным признать нельзя, так как у предприятия не хватает наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств в размере примерно 4,4 млн. руб.

Также труднореализуемые активы организации не обеспечиваются собственным капиталом, что связано со снижением собственного капитала и увеличением долгосрочной дебиторской задолженности. Увеличение платежного недостатка связано со значительным увеличением кредиторской задолженности по–сравнению с увеличением денежных средств.

Показатели ликвидности ИП Молочаев за 2014 – 2017 гг. представлены в таблице 3.

Таблица 3

Коэффициенты ликвидности ИП Молочаев за 2014 – 2017 гг.

Анализ ликвидности предприятия показал, что коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует рекомендуемому значению, а в динамике наблюдается его снижение. По состоянию на 9 мес. 2017 г. предприятие могло погасить только 4% краткосрочных обязательств за счет абсолютных ликвидных активов. Этот факт обусловлен тем, что в структуре активов денежные средства и их эквиваленты занимают незначительную долю по сравнению с удельным весом краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности.

Коэффициент быстрой ликвидности за 2014 – 2016 гг. увеличился примерно на 0,21 пунктов за счет роста краткосрочной дебиторской задолженности. Однако, на конец 9 мес. 2017 г. данный коэффициент не достигает нормативного значение, что обусловлено опять же значительным весом краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности в структуре источников имущества.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то за 2014 – 2016 гг. его значение увеличилось на 0,27 пунктов и на 9 мес. 2017 г. коэффициент соответствует рекомендуемому значению и оборотные активы превышают текущие пассивы в 1,7 раза. Этот факт обусловлен значительной долей запасов в структуре актива и их ростом за рассматриваемый период.

Значение коэффициента общей ликвидности за период с 2014 по 2016 гг. практически не изменилось.

Таким образом, можно сделать вывод о том, что ИП Молочаев имеет достаточную текущую ликвидность. Однако, существуют определенные трудности с абсолютной ликвидностью.

Низкое значение коэффициента абсолютной ликвидности обусловлено тем, что ИП Молочаев вовремя не получает денежные средства от своих кредиторов. В частности, в 2016 г. это связано с отсрочкой платежей ООО «Гигант» за поставленную продукцию.

2.2 Комплексный анализ финансовой устойчивости и деловой активности

Показатели финансовой устойчивости ИП Молочаев за 2014 – 2016 гг. приведены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости ИП Молочаев за 2014 – 2016 гг.,

Проведенная оценка типа финансовой устойчивости свидетельствует о том, что у ИП Молочаев в 2016 году существует недостаток средств для обеспечения запасов, ввиду этого можно сделать предварительные выводы о финансовом положении предприятия, а именно, что оно является кризисным. Это связано с тем, что общая величина запасов не обеспечивается собственными оборотными средствами, а также долгосрочными обязательствами.

Исследуемое предприятие занимается фондоемким производством и основная часть собственного капитала идет на формирование внеоборотных активов, поэтому величина собственных оборотных средств незначительна и не покрывает запасов предприятия. Заемных средств также недостаточно для обеспечения запасов и затрат, что обусловлено высокой величиной именно запасов, а это, в свою очередь, связано со спецификой деятельности предприятия, занимающейся производством летательных аппаратов как военного, так и гражданского назначения.