Файл: Устойчивость банков.pdf

Уровень ключевой ставки определяет уровень рыночных процентных ставок. Темпы прироста этих ставок отражаются на кредитной и депозитной активности, поведении инвесторов на финансовых рынках, направлении и интенсивности финансовых потоков.

Стоит отметить, что рублевые депозиты имеют тенденцию к снижению с 2014 года на фоне роста депозитов в иностранной валюте, что связано с нестабильным курсом рубля. Однако нельзя не обратить внимание на постепенный рост рублевых депозитов после значительного снижения в конце 2014 - начале 2015 годов (рисунок 7). К середине 2016 года их годовые темпы прироста стабилизировались на уровне около 15%, что ниже докризисных показателей (в 2012-2013 гг. в среднем выше 20). Учитывая динамику доходов и уровня инфляции, наблюдается относительно высокая склонность к сбережениям.

Динамика кредитной активности на протяжении четырех лет остается сдержанной. Годовой прирост кредитного портфеля банков в целом за 2015 год составлял 7,60%, и то основной причиной роста которого послужила валютная переоценка. Следует отметить, что в 2013 и 2014 годах годовые темпы роста кредитного портфеля банков в целом составляли 28,60% и 19,20%, что в несколько раз превышает показатель 2015 года. Однако по итогам 2016 года ситуация только ухудшилась - совокупный кредитный портфель банков сократился на 6,90%. Причем лидерами по сокращению кредитных портфелей стали крупнейшие банки страны. На текущий момент кредитные риски все еще остаются на высоком уровне: необеспеченные кредиты и ссуды, финансирование малого и среднего бизнеса, кредиты в иностранной валюте. Банком России на 2017 год спрогнозировано увеличение кредитного портфеля банковского сектора на 4 - 6%. По подведенным итогам первого полугодия 2017 года стоит отметить небольшой прирост кредитного портфеля.

Рисунок 6. Структура депозитов, привлеченных кредитными организациями^[13]

Можно полагать, что кредитная политика банков в целом остается достаточно консервативной. Финансовые риски, связанные со стабильностью экономического сектора хоть и медленно, но постепенно снижаются. Стоит отметить рост прибыли, который отражается в показателях рентабельности банковского сектора, которые демонстрируют заметный ежегодный рост. Обоснованно считать, что на этом фоне продолжится постепенное смягчение по большинству направлений неценовых условий банковского кредитования после их резкого ужесточения.

Изменения сложившейся ситуации в экономическом секторе, включая банковскую систему Российской Федерации, в настоящее время медленно, но стабильно движутся к улучшению, которое ожидается уже в 2018 году.

2.3 Тенденции изменения и механизмы обеспечения устойчивости банковского сектора

Механизм обеспечения финансовой устойчивости коммерческого банка можно представить в виде следующей схемы (рис.7).

Рисунок 7. Механизм обеспечения финансовой устойчивости банка

В настоящее время в финансово-экономической литературе используется множество показателей для оценки финансовой устойчивости коммерческих банков. Они могут быть сгруппированы по субъективному признаку заинтересованных пользователей. Однако можно отметить, что все показатели можно объединить в отдельные группы, которые представлены нами в таблице 1.

Показатели, характеризующие финансовую устойчивость банка, можно по аналогии с показателями финансовой устойчивости коммерческих организаций, разделить на 4 группы (рис.8). Каждая группа включает набор качественных и количественных показателей.

Сложные экономические условия работы коммерческих банков России, требуют от них больших усилий для поддержания финансовой устойчивости, для чего наряду с регулирующими (управление актива и пассивами, оптимизация ресурсов, диверсификация деятельности) используются стабилизирующие (снижение уровня риска, формирование страховых резервов, повышение прибыльности) методы.

Таблица 1

Признаки устойчивости банков

По результатам проведенного анализа отметим ключевые тенденции влияния банковского сектора на финансовый рынок.

1. Главной тенденцией на российском финансовом рынке продолжила оставаться его «зачистка». В 2017 году число отзывов лицензий банков (более 60 с начала года) и других финансовых компаний оставалось высоким, но уже не рекордным (в 2016 году более 100 банков лишились лицензий добровольно и принудительно). Снижение числа отзывов лицензий не должно вводить в заблуждение относительно скорого завершения этого процесса. Во-первых, относительные темпы исхода игроков с рынка остаются высокими, а во-вторых, в прошедшем году рынок покинули по-настоящему крупные банки. Кроме того, сразу три крупнейшие частные банковские группы отправились на санацию.

Рисунок 8. Показатели финансовой устойчивости банка

Уходящий 2017 год начался с отзыва лицензии у Татфондбанка в марте 2017 года, входившего в ТОП-50 по размеру активов, и в целом кризиса у большого числа крупных татарстанских банков. В апреле лицензий лишились два банка из ТОП-100: Росэнергобанк и Банк «Образование» и была объявлена санация банка Пересвет, в мае – Банк БФА, а в июле – крупный Межтопэнергобанк, и входящий в ТОП-30 Банк «Югра». Начиная с августа, уже столь крупных отзывов лицензий не было, но началась череда санаций. Первыми на санацию ушла Группа ФК «Открытие» (Банк ФК «Открытие» в начале года был крупнейшим частным банком страны и располагался на 6-м месте по активам), включающая одноименный банк, санируемым Банк Траст и недавно приобретенный Росгосстрах. Почти сразу же на санацию отправились банки Группы БИН, а уже в декабре Центробанк РФ взялся санировать Промсвязьбанк (10-е место по активам на 1 ноября 2017 года). В ТОП-50 еще как минимум четыре банка в среднесрочной перспективе могут либо лишиться лицензий, либо отправится на санацию, но, возможно, после столь крупных отзывов и санаций будет сделан небольшой перерыв в радикальных регулятивных решениях. При этом количество отзывов, скорее всего, продолжит сокращаться, но до «полной расчистки», по всей видимости, еще достаточно далеко (рис. 9).

Рисунок 9. Число отзывов и аннулирования лицензий банков по годам^[14]

2. На фоне отзыва лицензий у многих частных банков, а также санации у трех крупнейших банковских групп произошло заметное огосударствление российского банковского сектора. В ТОП-10 теперь лишь 2 банка являются частными (причем один из них имеет очень тесные отношения с госкомпанией). При этом в ТОП-20 только 5 банков формально являются частными и российским, а в реальности полноценно независимыми от государства частными банками можно назвать лишь три из крупнейших двадцати, хотя годом ранее таких было 8. Таким образом, теперь государство прямо и косвенно контролирует примерно три четверти активов российского банковского сектора. При этом руководство Центробанка РФ и другие представители власти заявляют, что такое развитие событий не является целью, и в скором времени санируемые банки должны быть выставлены на продажу, а крупнейшие госбанки могут быть приватизированы. Однако в текущих условиях банки представляют малую ценность, поэтому покупателей по адекватной цене будет найти довольно сложно, а приватизация госбанков может сильно снизить их капитализацию, так как в глазах клиентов и инвесторов статус госбанка имеете значительную ценность. Поэтому, вероятно, текущий уровень госучастия в банковском секторе России – это надолго. 

3. Несколько неожиданно розничное кредитование выступило флагманом банковского сектора. Данный сегмент рынка уже в 2016 году показывал признаки стабилизации, однако в 2017 году были превышены все самые смелые прогнозы. Объем розничного кредитного портфеля вырос, по оценке РИА Рейтинг, почти на 1,5 триллиона рублей за 2017 год или на 14% до 12,3 триллиона рублей на 1 января 2018 года, что станет лучшим результатом с 2013 года. Среди кредитов населению наилучшую динамику продемонстрировало ипотечное кредитование, которое обеспечило более половины всего прироста. Центробанк РФ уже даже стал говорить о перегреве, и еще в середине года повысил коэффициенты риска по кредитам с малой долей первоначального взноса. При этом АИЖК и представители правительства, напротив, надеются на кратный рост ипотечного рынка в среднесрочной перспективе. Вероятно, победит ставка на высокие темпы роста ипотечного кредитования, даже несмотря на опасения по формированию пузыря. При этом обсуждение механизмов предотвращения закредитованности населения может резко активизироваться в 2018 году, в частности, может появиться жесткое регулирование соотношения официальных доходов к объему выплат по кредитам, о чем разговоры идут уже давно. В 2018 году ипотечных кредитов будет выдано на 2,2-2,4 триллиона рублей, а суммарный розничный портфель, вероятно, вырастает на 15-17% (рис. 10). 

Рисунок 10. Число выданных ипотечных кредитов по годам^[15]

4. В 2017 году Центробанк РФ шесть раз снижал ключевую ставку, однако этот процесс далеко не закончен, и при благоприятной ситуации с инфляцией в 2018 году можно ожидать аналогичного по масштабам снижения. В целом политика монетарных властей оказалась несколько мягче, чем это ожидалось в конце 2016 и начале 2017 года. Однако рекорд по минимальному уровню инфляции (2,5% по итогам 2017 года) позволил снижать ставки более быстрыми темпами. Стоит отметить, что наиболее существенно снижение ставок ощутили на себе розничные клиенты, о чем уже упоминалось ранее, однако и корпоративный сектор в конце года тоже начал ощущать улучшение условий по банковскому кредитованию. В 2018 году Центробанк РФ снизит ключевую ставку в пределах 1,5-2 процентных пунктов, и при благоприятных условиях ставка может опуститься даже ниже 6%. 

5. В 2016 году обращал на себя внимание резкий рост интереса в мире у широкого круга инвесторов к финансовым технологиям. Были опасения, что финансовые компании будут вытеснены с рынка IT-гигантами. Итоги 2017 года несколько снизили такую вероятность. Во-первых, технологичным компаниям не удалось показать заметного прогресса в области финтеха, а во-вторых, что более важно, банки агрессивно включились в «гонку технологий», хотя ранее считалось, что они очень консервативные и неповоротливые. Большие надежды до сих пор возлагаются на blockchain, однако, несмотря на все внимание к данной теме и инвестиции в сопутствующие технологии, готовых прикладных продуктов на blockchain платформе почти нет, а прорывных нет точно. Скорее всего, финтех ближайшие годы останется в числе наиболее популярных направлений, однако, по мнению аналитиков РИА Рейтинг, можно рассматривать скорее инерционный сценарий развития технологий в финансовой сфере, нежели революционный.

6. После долгого обсуждения и тестового внедрения в третьем квартале 2017 года заработал механизм черных списков клиентов банков. По сообщениям открытых источников, в списках фигурируют более полумиллиона физических и юридических лиц. Естественно, не обошлось и без проблем. По разным оценкам, до трети представителей этих списков являются вполне добропорядочными, и включены они туда ошибочно. Но стоит признать, что коллапса не произошло, а возникающие проблемы и недоразумения банки и регулятор пытаются решать оперативно. В целом это оказывает обеляющий эффект на экономику, в частности, по слухам, как доказательство снижения количества «прачечных», стоимость обналичивания заметно выросла, хотя тут может быть более важным отзыв лицензий у обнальных банков.

7. Еще одной тенденцией, которая началась 2016 году или даже ранее, стала подверженность банков кибератакам. Уровень кибератак на банковский сектор в прошедшем году по-прежнему был по-настоящему угрожающим. В 2017 году было стразу несколько кибератак, которые нарушали работу множества предприятий и в том числе банков. Сначала значительный ущерб нанес вирус-шифровальщик WannaCry, а затем на несколько дней остановил работу ряда банков шифровальщик Petya. Это произошло, несмотря на рост затрат на киберзащиту в России, да и по всему миру, а также пристальное внимание к данной проблеме со стороны регулятора. Учитывая, что последние масштабные атаки задевали сразу множество стран, можно сравнить насколько российские банки оказались готовы к соответствующим проблемам по сравнению с иностранными конкурентами. В этой связи сравнение вполне в пользу российских финансовых институтов. В большинстве своем банкам ущерба удалось избежать, а пострадавшие банки смогли относительно быстро восстановить свою работоспособность. Поэтому наш прошлогодний прогноз о том, что впервые может произойти отзыв лицензии из-за успешной атаки на крупный банк с многомиллиардными потерями, не реализовался, и вероятность такого сценария в будущем оценивается аналитиками РИА Рейтинг как не очень высокая. С другой стороны, полностью избежать ущерба будет невозможно, и поэтому банкам следует не только вкладываться в IT-безопасность, но и формировать резервы на случай убытков от кибератак, так как при любом уровне безопасности вероятность таких убытков далеко не нулевая.

8. Проблема, которая уже ушла на второй план, вновь встала во главу стола. Санкции со стороны США достаточно сильно ужесточились в 2017 году, и вероятно, в 2018 году произойдет дальнейшее их усиление. Часто осуждается возможность введения санкций против российского госдолга, что может быть очень болезненным для финансового сектора страны. Большая ясность по масштабам санкций и дальнейшего развития этой темы наступит в первой половине 2018 года. В целом ситуация с санкциями может стать одним из возможных «черных лебедей» для российских банков и финансового сектора.