Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы развития валютной системы).pdf

Введение

Нестабильность валютной системы способствует перераспределению кризисных явлений из одних национальных экономик в другие. В современных условиях финансово-экономической нестабильности тема формирования и развития валютной системы Российской Федерации становится особенно актуальной. 

В настоящее время в системе финансово-экономических связей валютные отношения представляют собой отношения, связанные с использованием валюты во внешней торговле, при осуществлении внешних заимствований, привлечении иностранных инвестиций, совершении сделок при покупке или продаже валюты, с целым рядом банковских операций с валютой, таможенным перемещением валюты и валютных ценностей. Таким образом, это очень актуальная тема в условиях развития и глобализации национальной экономики, которая имеет не только преимущества, но и недостатки, с которыми активно борются государства. Для всех участников валютного рынка актуален вопрос прогнозирования возможных изменений курса с целью минимизации потерь и обеспечения прибыльности совершаемых операций.

Данная тематика затрагивает достаточно большой объем научных работ, исследований и публикаций, однако остается целый ряд проблем, изученных в недостаточной степени. В связи с этим, целью данной работы является исследование проблем формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

• отразить понятие и сущность валюты, валютной системы и валютного курса;
• отразить факторы, влияющие на валютную систему страны;
• выявить этапы развития валютного регулирования;
• провести анализ проблем развития валютной системы Российской Федерации;
• отразить стратегии развития валютной системы страны.

Объект работы – валютная система Российской Федерации.

Предмет работы – проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

Метод исследования: структурно-логический анализ, метод сравнения, метод анализа и синтеза, факторный метод и статистические методы.

Теоретическая значимость  исследования состоит в том, что полученные в его результате новые знания дополняют положения науки валютного регулирования и валютной системы РФ и могут повлиять на процесс совершенствования развития валютной системы страны.

Для написания работы использовались нормативно-правовые акты, учебная и методическая литература различных авторов, исследования специалистов, официальные публикации.

Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

1. Теоретические основы развития валютной системы

1.1. Понятие валюты, валютной системы и валютного курса

Валютная система страны – показатель уровня развития экономики и степени вовлеченности государства во внешнеэкономические отношения.

Основой любой национальной валютной системы является национальная валюта – установленная законом денежная единица данного государства. Общим правилом осуществления международной торговли является выражение цены товара в национальных денежных единицах. В России это рубль, в США – доллар, в Великобритании – фунт стерлингов, и т.д.^[1]

В экономических отношениях между странами национальные денежные единицы выполняют роль мировых денег. Деньги, используемые в международных расчетах, также принято называть валютой. Валютой следует считать денежную единицу государства, обращающуюся за его пределами и на внутреннем рынке, а также денежные единицы международных валютно-финансовых организаций.

Таким образом, под валютой понимается: денежная единица страны, денежная единица иностранных государств, международная (региональная) денежная расчетная единица и платежное средство (СДР, евро)^[2].

В России основные понятия в области валютных отношений определяет Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле»^[3]. Согласно этому закону к валюте РФ относятся:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

К иностранной валюте относятся:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах^[4].

Нормальное функционирование международных товарно-денежных отношений возможно лишь при условии свободного обмена национальной валюты на валюту других стран, свободного хождения денег за рамками государственной границы^[5].

Таким образом, наиболее эффективное включение в международное разделение труда возможно только на основе конвертируемой валюты (конвертируемость характеризует качество валюты).

Валютный курс – это экономическая категория, которая показывает соотношение между национальной и иностранной валютой. Он является неотъемлемой частью экономического развития современного государства. Курс показывает существующую цену денежной единицы одного государства, отраженную в иностранной валюте другого^[6].

Валютный курс на сегодня не существуют самостоятельно от системы государства. Он устанавливается и контролируется руководящими органами. Деятельность Центрального Банка РФ направлена на регулирование валютного курса. Также она дает прогнозы роста иностранных валют, например, курс доллара по отношению к рублю^[7].

Курс иностранной валюты определяется по итогам заседаний Международных валютных бирж. Данная организация выступает межгосударственным регулятором соотношения курса валют. Однако внутри каждого государства также существуют подобные структуры. В нашей стране такую роль играет Московская валютная биржа^[8].

Валютные курсы отображаются парой валют, участвующих в сделке, например GBP/USD или USD/CHF, где GBP/USD показывает, сколько долларов США содержится в 1 английском фунте (сколько долларов США можно купить за 1 английский фунт), а USD/CHF показывает, сколько швейцарских франков содержится в 1 долл. США (сколько швейцарских франков можно купить за 1 долл. США)^[9].

Валюта, которая покупается или продается, т. е. торгуется, называется торгуемой валютой, а валюта, которая служит для оценки торгуемой валюты, — валютой котировки. Так, при отображении валютной пары, первая из указываемых валют является торгуемой валютой, а вторая — валютой котировки.

1.2. Факторы, влияющие на валютный курс

Стабильность валютной системы опирается на динамику спроса и предложения национальной валюты на валютных биржах.

Спрос национальной валюты зависит от определённых факторов:

• Спрос на национальную валюту будет тем больше, чем больше иностранные государства заинтересованы в товарах, которые производятся внутри этой страны.
• Также он напрямую зависит от спроса других стран на ценные бумаги данного государства.

Предложения национальной валюты зависит от таких факторов как:

• Спроса государства на товары и продукты других стран.
• Это же относится и к финансовым активам иностранного государства. Чем выше спрос на них, тем будет больше предложение национальной валюты на международном рынке^[10].

В Российской Федерации Центральный Банк, как главный регулятор валютного курса, следит за статистикой спроса и предложения национальной валюты. Кроме того Банк России выступает также, как валютный информатор курса валют на неделю^[11].

Общими факторами, определяющими уровень формирования валютного курса, являются следующие:

• политическая обстановка в стране;
• уровень экономического развития государства;
• катастрофы, которые произошли в государстве;
• международное политическое положение государства в мире;
• роль государства на международном экономическом рынке^[12].

К структурным факторам, которые влияют на валютный курс внутри страны, относят такие, как:

• способность национального товара конкурировать на мировом рынке;
• темпы роста национального дохода государства;
• уровень развития рынка облигаций, акций;
• ценовая политика государства относительно национальных и импортных товаров^[13].

Конъектурные факторы напрямую связаны с деятельностью государства за пределами своих территорий. Среди них можно выделить следующие виды:

• важную роль при установлении валютного курса играет уровень инфляции внутри государства;
• при установлении валютного курса учитывается состояние платежной способности государства;
• проводимая в нем общая валютная политика;
• роль национальной валюты в осуществлении международных сделок и проводимых по ним расчетам;
• покупательная способность единицы национальной валюты^[14].

Валютный курс имеет широкую видовую множественность. Она определяется тем или иным критерием классификации. Рассмотрим существующие в современной финансовой системе виды валютных курсов. Их сущность и классификация отражается в отдельных категориях^[15].

Первая категория это разделение валютного курса по учету инфляции. Здесь выделяют такие разновидности, как:

• Реальный валютный курс – это ценовая политика товарооборота как внутри страны, так и за ее пределами.
• Номинальный валютный курс представляет собой фактический валютный курс, действующий на территории страны. То есть он показывает принятое соотношение национальной и иностранный валюты^[16].

Еще одной категорией является деление по виду сделок. Сюда входят:

• Курс срочной сделки.

Его суть сводиться к тому, что он устанавливается для определённого валютного контракта, который будет исполнен через некоторое время. Такой курс еще именуют как форвардный.

• Курс своп — сделки.

Характеризуется данный вид тем, что одновременно несколько банков совершают куплю или продажу иностранной валюты. Но расчет по этой сделке проводится в течение нескольких дней^[17].

• Курс спот - сделки.

Применяется в тех ситуациях, когда и продажа, и покупка валюты происходит в одно время.

Далее экономическая теория выделяет классификацию по способу расчета. К ней относятся следующие виды валютных курсов:

• Паритетный валютный курс.

Является официальным. Он лежит в основе всей системы валютного регулирования.

• Фактический валютный курс.

Показывает реальное положение дел в торговых отношениях. Так как с опорой на него, совершаются все сделки. Он может существенно отличаться от паритетного курса^[18].

Следующий критерий выделения видов валютного курса определяется отношением к участникам сделки. Сюда входят такие подвиды:

• Курс покупателя.

Суть его сводится к тому, что Центральный Банк РФ скупает иностранную валюту. При этом основная задача банка купить ее по низкой цене.

• Курс продавца.

Банка России продает приобретенную ранее валюту. Но делает это с максимальной выгодой. Как правило, курс продавца на одну и ту же валюту выше, чем курс покупателя^[19].

Также в экономике государства выделяют валютные курсы по способу продажи. В этой категории существуют такие виды, как: