Файл: Анализ денежных средств предприятия (Экономическая сущность и функции денежных средств).pdf

Из данной таблицы видно, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. выручка от продажи продукции увеличилась на 216 тыс. руб., средние остатки денежных средств уменьшились на 73 тыс. руб., период оборота денежных средств уменьшился на 9,3 день, а коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился с 30,8 до 148,2 раз, что свидетельствует об эффективном использовании оборотных средств.

В 2016 г. по сравнению с 2015 г. выручка от продажи продукции также увеличились на 297 тыс. руб., средние остатки денежных средств увеличились на 12 тыс. руб., период оборота денежных средств увеличились на 1,1 дня, а коэффициент оборачиваемости уменьшился с 148,2 раз до 103,3 раз, что свидетельствует уже об неэффективном использование оборотных средств.

Наиболее эффективная работа по использованию денежных средств проводилась в 2015 г. о чем свидетельствует показатель период оборота денежных средств (самый низкий за весь период – 2,4 дня) и коэффициент оборачиваемости денежных средств (самый высокий – 148,2 раз).

В дальнейшем ООО «Татинсет» необходимо делать доходные финансовые вложения для получения дополнительной прибыли.

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, следует выделить и проанализировать все направления поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

Для целей как внутреннего, так и внешнего анализа платежеспособности необходимо знать, каким образом и из каких источников получают предприятия денежные средства и каковы основные направления их расходования. Главная цель такого анализа - оценить способность предприятия зарабатывать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов.

Проанализируем движение денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 -2016 гг. прямым методом (таблица 4).

Таблица 4. Движение денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 -2016 гг., тыс. руб.

Из анализа данной таблицы видно, что в 2016 г. по сравнению с 2015 г. приток денежных средств увеличился на 407 тыс. руб. За счет средств, полученных от покупателей и заказчиков приток увеличился на 297 тыс. руб., прочие поступления увеличились на 110 тыс. руб.

Таким образом, налицо тот факт, что основой денежных поступлений в ООО «Татинсет» является приток денежных средств в виде выручки от продажи что, несомненно, положительно, так как выручка является стабильным компонентом организации.

Отток денежных средств в 2016 г. также увеличился: по счетам поставщиков и подрядчиков на 232 тыс. руб., на выплату заработной платы - на 80 тыс. руб., на уплату денежных средств в бюджет – на 2 тыс. руб., прочие платежи увеличились на 8 тыс. руб.

Итого отток денежных средств в 2016 г. по сравнению с 2015 г. от текущей деятельности увеличился на 322 тыс. руб.

В 2014 - 2016 гг. инвестиционной и финансовой деятельности не велось.

Отрицательным моментом в движении денежных средств организации в 2015 году является превышение оттока средств над их притоком. Для финансовой стабильности должно быть наоборот, что и присутствует в 2014 и 2016 году.

В целом складывается положительная ситуация. В частности, на протяжении 2014 и 2016 года наблюдаются положительные денежные потоки по текущей деятельности, что обусловлено в основном значительным поступлением денежных средств от покупателей и заказчиков.

Таким образом, необходимым условием стабильности в ООО «Татинсет» является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

2.2 Анализ эффективности использования денежных средств

Эффективность работы предприятия зависит от многих факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. Эти факторы могут быть, как положительными, так и отрицательными. Ущерб от данных факторов может быть снижен при эффективном и правильном использовании денежных средств.

Одно из условий финансовой устойчивости предприятия выражено в показателях платежеспособности и ликвидности. Показатели платежеспособности и ликвидности отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легко реализуемыми средствами.

Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату. Достаточно высокий уровень платежеспособности предприятия является обязательным условием возможности привлечения дополнительных заемных средств и получения кредита. Кроме того, в эту группу входят показатели, позволяющие судить о возможности предприятия функционировать в дальнейшем.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия – это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы. Основные средства (если только они не приобретаются с целью дальнейшей перепродажи), как правило, не являются источниками погашения текущей задолженности предприятия в силу своей специфической роли в процессе производства и, как правило, из-за затруднительных условий их срочной реализации.

Предприятие может быть ликвидным в той или иной степени, поскольку в состав текущих активов входят самые разнородные оборотные средства, среди которых имеются как легко реализуемые, так и труднореализуемые. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов.

Анализ ликвидности предприятия, а, следовательно, и баланса проводят двумя методами:

• групповой метод;
• метод коэффициентов.

Групповой метод является более подробным, когда средства по активу группируются по степени их ликвидности в порядке убывания, а обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения в порядке их возрастания. Этот метод показывает возможность реализации материальных и других ценностей для превращения их в денежные средства, при этом все имущество по степени ликвидности подразделяют на четыре группы:

1. первоклассные ликвидные средства – все виды денежных средств (наличные и безналичные);
2. быстрореализуемые активы – краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги со сроком погашения до 12 месяцев), вложения, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время, в эту группу активов включаются дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, прочие оборотные активы;
3. средне реализуемые активы – долгосрочные финансовые вложения (все остальные ценные бумаги), запасы сырья, материалов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, незавершенное производство, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, прочие запасы и затраты;
4. труднореализуемые или неликвидные активы – имущество, предназначенное для текущей хозяйственной деятельности (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные и долгосрочные финансовые вложения, то есть итог раздела 1 актива баланса).

Метод коэффициентов служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства.

Рассмотрим каждый метод подробнее.

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «Татинсет» групповым методом за 2015 - 2016 гг. Результаты расчета представлены в таблице 5 и в таблице 6.

Таблица 5. Анализ ликвидности баланса ООО «Татинсет» за 2015 – 2016 гг., тыс. руб.

Таблица 6. Тип ликвидности баланса

По результатам проведенного анализа можно сделать заключение о том, что ликвидность ООО «Татинсет» изменилась за исследуемый период, а именно баланс предприятия являлся абсолютно ликвидным в 2015 году.

В 2016 году баланс исследуемого предприятия имеет допустимую ликвидность, так как нарушается первое неравенство и А1<П1, данная ситуация свидетельствуете о нехватке срочной ликвидности в размере (А1 – П1). Пути выхода из такой ситуации: 

1. увеличение А1, т.е. перевод менее ликвидных активов в более ликвидную форму; 
2. снижение П1, т.е. договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств. 

Второй метод: метод коэффициентов, как уже говорилось, служит для быстрой оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные обязательства. При этом методе применяются следующие коэффициенты:

• коэффициент текущей ликвидности;
• быстрой ликвидности;
• абсолютной ликвидности.

Ликвидность - одна из важнейших характеристик финансового состояния фирмы, определяющая возможность предприятия своевременно оплачивать счета и фактически является одним из показателей банкротства.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности для ООО «Татинсет». Для этого воспользуемся таблицей 7.

Таблица 7. Коэффициенты ликвидности ООО «Татинсет» за 2014 - 2016 гг.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности равное 1,54 в 2014 году и 0,96 в 2015 году, возможно, свидетельствуют о нерациональной структуре капитала, и о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Значение коэффициента абсолютной ликвидности равное 0,38 в 2016 году полностью укладывается в нормальное значение.

Таким образом, превышение норматива может свидетельствовать о недостаточно эффективном использовании имеющихся у предприятия денежных средств.

Значение коэффициента быстрой ликвидности равное 2, 91 в 2014 году, 3,10 в 2015 году и 1,97 в 2016 году полностью укладывается в нормальное значение и отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.