Файл: Анализ денежных средств предприятия (Экономическая сущность и функции денежных средств).pdf

Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам денежных средств (счета 50, 51, 52, 55, 57, 58) [25, с.114].

Таким образом, цель анализа денежных потоков – получение информации, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления, и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

1.3 Методы анализа движения денежных средств предприятия

Анализ движения денежных средств может проводиться прямым и косвенным методами (рисунок 2).

Рисунок 2 – Методы анализа движения денежных средств

Анализ движения денежных средств прямым методом заключается в рассмотрении структуры, динамики и струк­турной динамики денежных потоков организации [33 c.77].

Анализ притоков и оттоков денежных средств прово­дится по каждому из направлений деятельности предприятия - текущей, инвестиционной и финансовой. В ходе анализа следует рассмотреть структуру (процентное соотношение) поступления денежных средств за период. В ре­зультате структурного анализа выясняется, какой вид де­ятельности вызвал преобладающие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в основном расхо­довались денежные средства.

Поступление денежных средств от текущей деятельно­сти выражается в величинах выручки от продажи това­ров, продукции, услуг и авансов, полученных от покупате­лей. Поскольку основная деятельность компании является главным источником прибыли, она должна являться и ос­новным источником денежных средств.

Расход денежных средств от текущей деятельности складывается из оплаты товаров, работ и услуг, оплаты труда, отчислений на соци­альные нужды, подотчетных сумм, выданных на нужды текущей деятельности, оплаты начисленных налогов и аван­совых платежей в бюджет, авансов поставщикам. В нормальной ситуации текущая деятельность должна обеспечивать приток денежных средств, либо полностью покрывающий отток средств от инвести­ционной деятельности, либо покрывающий большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привле­чением притока средств от финансовой деятельности [30 c.114]

Денежный поток, создаваемый основной деятельностью компании, «перетекает» в сферу инвестиционной деятель­ности, где может использоваться для модернизации про­изводства или других инвестиций, приносящих доход ком­пании. Но этот же поток может «перетечь» и в сферу фи­нансовой деятельности, где будет использован, напри­мер, для погашения кредитов. Финансовая деятельность призвана увеличивать денеж­ные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности [32 c.85].

Для того чтобы эффективно управлять потоком денеж­ных средств, необходимо знать, какова его величина за тот или иной период времени, каковы его основные эле­менты и какие виды деятельности их форми­руют. Полученные выводы часто можно подтвердить или опровергнуть путем сравнительного анализа с использова­нием денежного потока за ряд периодов. Сумма денежных потоков по рассмотренным выше трем направлениям деятельности образует чистый денежный поток. Величину чистого денежного потока можно рассматривать как потенциальный объем денеж­ных средств, которым должно располагать по результатам своей деятельности.

Использование прямого метода анализа движения де­нежных средств позволяет [29, с.65]:

• показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• делать оперативные выводы относительно достаточно­сти средств для платежей по текущим обязательствам;
• установить взаимосвязь между реализацией и денеж­ной выручкой за отчетный период.

Косвенный метод анализа потока денежных средств раскрывает взаимосвязь полученной за от­четный период чистой прибыли и изменения остатка де­нежных средств. Данный метод основан на анализе движения денежных средств по направлениям деятельности, он показыва­ет, как овеществлена прибыль компании или инвестиро­ваны наличные деньги. Косвенный метод базируется на отличии величины потока денежных средств от размера чистой прибыли. При расчете необходимо скорректировать чистую прибыль от основной деятельности на величину изменений, неучтен­ных в ней.

Для того чтобы получить изменение остатка денежных средств за период, к чистой нераспределенной прибыли необходимо прибавить:

1. приращение собственного капитала за счет прочих при­чин;
2. приращение кредитов и займов;
3. приращение амортизации основных средств и немате­риальных активов и вычесть:
4. приращение внеоборотных активов (по первоначальной или восстановительной стоимости);
5. приращение запасов;
6. приращение дебиторской задолженности;
7. приращение краткосрочных финансовых вложений.

При этом следует иметь в виду, что приращения за от­четный период могут быть как положительными, так и отрицательными; при вычитании они соответственно ме­няют знак на противоположный [35, с.91].

Все методы расчета величины денежного потока исполь­зуются как для целей оперативного управления, так и для выявления тенденций развития компании. В оперативном управлении прямой метод может быть использован для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по те­кущим обязательствам. Недостатком этого метода являет­ся то, что он не раскрывает взаимосвязь полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств компании. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета ве­личины денежного потока дает возможность оценить лик­видность, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показыва­ет степень покрытия инвестиционных и финансовых по­требностей имеющимися у него денежными ресурсами [21 c.74].

Преимуществом косвенного метода при использовании в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и собственными оборотными средствами и выявить облас­ти сосредоточения неиспользуемых денежных средств.

По результатам анализа денежных потоков можно сде­лать заключения по следующим вопросам:

• в каком объеме и из каких источников получены де­нежные средства, и каковы основные направления их расходования;
• способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений де­нежных средств над платежами и насколько стабильно такое превышение;
• в состоянии ли предприятие расплатиться по своим те­кущим обязательствам;
• достаточно ли собственных средств у предприятия для финансирования инвестиционной деятельности;
• достаточно ли полученной прибыли для удовлетворения его текущей потребности в денежных средствах;
• чем объясняется разница между величиной получен­ной прибыли и объемом денежных средств.

Таким образом, анализ движения денежных средств может проводиться прямым и косвенным методами. Важная роль анализа денежных потоков, создать основу для формирования эффективной политики и принятия управленческих решений руководством организации.

2. Анализ движения денежных средств на примере ООО «Татинсет»

2.1 Анализ состава и динамики движения денежных средств

Общество с ограниченной ответственностью «Татинсет» было основано 20 марта 2009 года в соответствии с Федеральным законом РФ от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью». Юридический адрес: 420029, Республика Татарстан, г. Казань, ул. Халитова, д. 2А. Организационно-правовая форма - Общество с Ограниченной Ответственностью. Тип собственности - частная собственность.

ООО «Татинсет» в течение 6 лет непрерывно совершенствует качество своей работы, направленной на создание и поддержание системы внедрения и сопровождения программных продуктов, ориентированных на автоматизацию деятельности организаций. ООО «Татинсет» также осуществляет деятельность по продаже компьютеров, комплектующих, компьютерных программ, офисных программ, антивирусных и бухгалтерских программ, программ проектирования и дизайна и т.д.

Общество с ограниченной ответственностью «Татинсет» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, обладает обособленным имуществом, которое принадлежит ему на основании свидетельства о государственной регистрации права на недвижимое имущество, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет, круглую печать, товарный знак и иные реквизиты.

Целью создания ООО «Татинсет» является более полное насыщение рынка товарами и услугами для удовлетворения потребностей организаций и физических лиц, а также создание дополнительных рабочих мест и получение дополнительной прибыли.

В приложении представлена бухгалтерская финансовая отчетность ООО «Татинсет» за 2014-2016 гг.: Бухгалтерский баланс (Приложение 1); Отчет о финансовых результатах (Приложение 2); Отчет о движении денежных средств (Приложение 3).

По данным таблицы 1 можно проанализировать состав денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 - 2016 гг.

Таблица1. Анализ состава денежных средств ООО «Татинсет» за 2014-2016 гг.

тыс. руб.

За анализируемый период денежные средства предприятия уменьшились на 61 тыс. руб., денежные средства в кассе уменьшились на 3 тыс. руб. (62,5 %), денежные средства на расчетном счете уменьшились на 58 тыс. руб. (32,6 %). В 2016 году по сравнению с 2015 годом денежные средства предприятия увеличились на 12 тыс. руб., денежные средства в кассе уменьшились на 2 тыс. руб. (71,4 %), а денежные средства на расчетном счете увеличились на 14 тыс. руб. (200,0 %).

Валютных и специальных счетов у предприятия нет. Переводов в пути за период с 2014 - 2016 году не было. Денежные средства предприятия на конец 2016 года составили 33 тыс. руб.

Рассмотрим структуру денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 -2016 гг. (таблица 2).

Таблица 2. Анализ структуры денежных средств ООО «Татинсет» за 2014-2016 гг., тыс. руб.

Из анализа структуры денежных средств видно, что удельный вес денежных средств в кассе за 3 года составляет в среднем 19,0 %, удельный вес денежных средств в банке составляет в 2014 г. – 91,5 %, 2015 г. – 66,7 %, и 2016 г. – 84,8 %.

Деньги должны быстро вовлекаться в оборот с целью получения прибыли путем расширения своего производства или вложения в акции и ценные бумаги других предприятий. В этой связи возникает необходимость оценить движение потоков денежных средств, изучить их динамику, определить сумму превышения поступлений над платежами, что позволяет сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования. Существуют различные способы такого анализа.

Проведем анализ оборачиваемости денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 -2016 гг., данные представим в таблице 3.

Таблица 3. Анализ оборачиваемости денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 -2016 гг.