Файл: Анализ денежных средств предприятия (Экономическая сущность и функции денежных средств).pdf

Значение коэффициента текущей ликвидности равное 4,05 в 2014 году и 3,55 в 2015 году, возможно, также свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Значение коэффициента текущей ликвидности равное 2,01 в 2016 году полностью укладывается в нормальное значение.

Динамику коэффициентов ликвидности в ООО «Татинсет» наглядно можно представить в виде диаграммы (рисунок 3).

Рисунок 3 - Динамика коэффициентов ликвидности

ООО «Татинсет» за 2014 - 2016 год

Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие обладает достаточно хорошей платежеспособностью и имеет существенные предпосылки для ее укрепления и закрепления.

2.3 Направления совершенствования управления денежными средствами

Основным документом для анализа денежных потоков является «Отчет о движении денежных средств», с помощью которого можно контролировать текущую платежеспособность предприятия, принимать оперативные решения по управлению денежными средствами и объяснять расхождение между финансовым результатом и изменением денежных средств.

Результаты проведенного выше анализа на основе бухгалтерских документов ООО «Татинсет» можно использовать для выявления резервов оптимизации денежных потоков предприятия и обеспечения их сбалансированности на предстоящий период.

Оптимизация является одной из важнейших функций управления денежными потоками в ООО «Татинсет», направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.

Основными целями оптимизации денежных потоков предприятия ООО «Татинсет» являются:

• обеспечение сбалансированности объемов денежных потоков;
• обеспечение синхронности формирования денежных потоков во времени;
• обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Важными задачами, решаемыми в процессе оптимизации управления денежными потоками, являются:

1. Выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств; обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных потоков во времени и по объемам; повышение суммы и качества чистого денежного потока предприятия.
2. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе различных их видов. Такое планирование носит прогнозный характер. Построение долгосрочных финансовых прогнозов всегда должно ориентироваться на повышение прибыли - максимизацию результатов деятельности.
3. Обеспечение эффективного контроля денежных потоков предприятия. Объектом такого контроля являются: выполнение установленных плановых заданий по формированию объема денежных средств и их расходованию по предусмотренным направлениям; равномерность формирования денежных потоков во времени; ликвидность денежных потоков и их эффективность. Эти показатели контролируются в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности предприятия.
4. Планирование денежных потоков в ООО «Татинсет», представляющее собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии.

Повышение суммы чистого денежного потока предприятия может быть обеспечено за счет осуществления следующих основных мероприятий:

• снижения суммы постоянных, переменных издержек;
• осуществления эффективной налоговой политики, обеспечивающей снижение уровня суммарных налоговых выплат;
• заключения долгосрочных контрактов с поставщиками сырья, материалов и комплектующих, предусматривающих скидки, отсрочки платежей и другие льготы;
• осуществления эффективной ценовой политики, обеспечивающей повышение уровня доходности текущее деятельности;
• продажи неиспользуемых видов основных средств и нематериальных активов;
• усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций.

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ООО «Татинсет» являются:

1) Рекомендации по управлению денежными средствами:

• прогнозирование денежного потока. С помощью прогнозирования ООО «Татинсет» сможет реагировать заранее на предстоящие изменения своего состояния, а не реагировать оперативно, когда в случае неблагоприятных тенденций развития приходится уже не избегать убытков, а стараться их уменьшить;
• разработка плана поступления и расходования денежных средств, это позволит пронаблюдать за величиной денежного потока, выявить нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия.

2) Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия:

• проанализировать степень использования имущества, для определения перечня имущества, не используемого в текущей хозяйственной деятельности; определить круг потенциальных покупателей излишнего имущества посредством изучения конкурентов или возможностей альтернативного использования рассматриваемого имущества;
• произвести сдачу в аренду (продажа) мало используемого имущества, оборудования.

3) Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств:

• создать систему оценки покупателей, которая бы суммировала все риски, связанные с деловыми партнерами. Общая зависимость от таких партнеров будет включать их дебиторскую задолженность, товары на складе, подготовленные к отгрузке, продукцию в производстве, предназначаемую данным покупателям;
• установить формальные лимиты кредита каждому покупателю, которые будут определяться потребностями в денежных средствах, и оценкой финансового положения конкретного покупателя.

Формирование политики управления дебиторской задолженностью ООО «Татинсет» имеет большое значение для управления его денежным оборотом, поскольку числящаяся на балансе предприятия дебиторская задолженность довольно значительная (на конец 2016 года 627 тыс. руб.).

Очевидно, что рост дебиторской задолженности увеличивает долю средств, которые предприятие не может использовать в течение достаточно длительного времени. Это создает предприятию проблемы в виде нехватки финансовых средств, для обеспечения бесперебойного функционирования производства и сбыта продукции.

Наличие просроченной дебиторской задолженности - явление отрицательное, так как оно замедляет оборот капитала, ухудшает структуру баланса, увеличивает потребность в кредитах.

Таким образом, ООО «Татинсет» необходимо осуществлять контроль за формированием и погашением дебиторской задолженности.

4) Рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью:

• контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям;
• по возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
• следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности: значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных (как правило, дорогостоящих) источников финансирования;
• использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

5) Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от операций с акциями:

• по возможности осуществить продажу части акций с целью изыскания дополнительных денежных поступлений;
• полученные денежные средства от продажи акций можно вложить частями: часть - в покупку акций другого предприятия с целью извлечения дополнительного дохода в виде дивидендов, остальную часть средств разместить в депозит в банк с целью получения дохода в виде процентов, образующихся в ходе финансовых операций со вкладом, а также с целью сохранения покупательной способности сбережений, уменьшая эффект инфляции.

6) Рекомендации по улучшению платежеспособности предприятия:

• по возможности стоит осуществлять сокращение обязательств путем отказа от авансов покупателей, осуществления оплаты кредиторам как можно скорее, регулярного расчета по заработной плате и налогов;
• производить наращивание оборотных активов путем закупки запасов на много лет вперед, затоваривания склада готовой продукцией, выплаты больших авансов поставщикам.

7) Рекомендации по повышению спроса на продукцию предприятия:

• необходимо усилить работу отдела маркетинга, а, именно обратить внимание на привлечение заказов, поиск клиентов, рассылку информации, подготовку презентаций для потенциальных инвесторов.

8) Рекомендации по уменьшению затрат:

• поиск поставщиков, устанавливающих более низкие цены на свои услуги;
• экономия освещения, отопления, потребления воды, замена телефонных разговоров электронными сообщениями, которые помимо экономии позволят усилить контроль на предприятии;

9) Предприятию необходимо сконцентрироваться на поиске стратегических партнеров и инвесторов.

Таким образом, разработанные мероприятия, направлены преимущественно на рост собственных источников финансирования и эффективное использование производственного потенциала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

С движения денежных средств начинается и им заканчивается производственно-коммерческий цикл. Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности. К денежным средствам относятся наличные денежные средства в рублях и иностранной валюте, средства на счетах в банках.

Цель анализа денежных потоков - получение необходимого объема их параметров, дающих объективную, точную и своевременную характеристику направлений поступления, и расходования денежных средств, объемов, состава, структуры, объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, оказывающих различное влияние на изменение денежных потоков.

При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

Объектом исследования в курсовой работе явилось действующее предприятие ООО «Татинсет».

Проанализировав состав и структуру денежных средств ООО «Татинсет» за 2014 - 2016 гг. были сделаны следующие выводы. За анализируемый период денежные средства предприятия уменьшились на 61 тыс. руб., денежные средства в кассе уменьшились на 3 тыс. руб. (62,5 %), денежные средства на расчетном счете уменьшились на 58 тыс. руб. (32,6 %).

В 2016 году по сравнению с 2015 годом денежные средства предприятия увеличились на 12 тыс. руб., денежные средства в кассе уменьшились на 2 тыс. руб. (71,4 %), а денежные средства на расчетном счете увеличились на 14 тыс. руб. (200,0 %). Валютных и специальных счетов у предприятия нет. Переводов в пути за период с 2014 - 2016 году не было. Денежные средства предприятия на конец 2016 года составили 33 тыс. руб.

Из анализа структуры денежных средств видно, что удельный вес денежных средств в кассе за 3 года составляет в среднем 19,0 %, удельный вес денежных средств в банке составляет в 2014 г. – 91,5 %, 2015 г. – 66,7 %, и 2016 г. – 84,8 %.

Из анализа оборачиваемости денежных средств в ООО «Татинсет» за 2014 -2016 гг., были сделаны следующие выводы. Наиболее эффективная работа по использованию денежных средств проводилась в 2015 г. о чем свидетельствует показатель период оборота денежных средств (самый низкий за весь период – 2,4 дня) и коэффициент оборачиваемости денежных средств (самый высокий – 148,2 раз).

В дальнейшем ООО «Татинсет» необходимо делать доходные финансовые вложения для получения дополнительной прибыли.

В целом складывается положительная ситуация. В частности, на протяжении 2014 и 2016 года наблюдаются положительные денежные потоки по текущей деятельности, что обусловлено в основном значительным поступлением денежных средств от покупателей и заказчиков.

Таким образом, необходимым условием стабильности в ООО «Татинсет» является такое соотношение притоков и оттоков средств в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.

Анализ платежеспособности предприятия показал, что значение коэффициента абсолютной ликвидности равное 1,54 в 2014 году и 0,96 в 2015 году, возможно, свидетельствуют о нерациональной структуре капитала, и о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах. Значение коэффициента абсолютной ликвидности равное 0,38 в 2016 году полностью укладывается в нормальное значение.

Значение коэффициента быстрой ликвидности равное 2, 91 в 2014 году, 3,10 в 2015 году и 1,97 в 2016 году полностью укладывается в нормальное значение и отражает способность организации погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Значение коэффициента текущей ликвидности равное 4,05 в 2014 году и 3,55 в 2015 году, возможно, также свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Значение коэффициента текущей ликвидности равное 2,01 в 2016 году полностью укладывается в нормальное значение.

Таким образом, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие обладает достаточно хорошей платежеспособностью и имеет существенные предпосылки для ее укрепления.

Основными рекомендациями по совершенствованию управления денежными средствами для ООО «Татинсет» являются:

1. Рекомендации по управлению денежными средствами;
2. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от основных средств предприятия;
3. Рекомендации по взысканию задолженности с целью ускорения оборачиваемости денежных средств;
4. Рекомендации, позволяющие управлять дебиторской задолженностью;
5. Рекомендации по изысканию дополнительных денежных поступлений от операций с акциями;
6. Рекомендации по улучшению платежеспособности предприятия;
7. Рекомендации по повышению спроса на продукцию предприятия;
8. Рекомендации по уменьшению затрат;
9. Предприятию необходимо сконцентрироваться на поиске стратегических партнеров и инвесторов.