Файл: Особенности разработки годового финансового плана предприятия.pdf
Добавлен: 23.05.2023
Просмотров: 183
Скачиваний: 3
2. Проведение анализа на предварительном этапе, используя как абсолютные показателям, так и ее относительные показатели. [5]
3. Проведение углубленного анализа основанного на оценке влияния различных факторов на размер прибыли и рентабельности, подразделяющиеся на внешние и внутренние факторы.
4. Анализ влияния фактора инфляции на финансовые результаты.
5. Изучение качественной характеристики прибыли, на основании проведения обобщенной характеристики структуры основных источников формирования прибыли.
6. Проведение анализа рентабельности активов организации.
7. Оценка прибыли с точки зрения маржинальной составляющей.
По методическому подходу к анализу финансовых результатов, предложенной О. В. Ефимовой выделяется ключевая задача которого заключается в выделении в составе доходов предприятия получаемых доходов на стабильном уровне для последующего прогноза и планирования ключевых результатов деятельности. На основании этого автором отмечена необходимость осуществления внешнего и внутреннего анализа и выделения на основании этого следующих этапов проведения - внешний и внутренний. [2]
Проведение внешнего анализа осуществляется последовательно, в два этапа. На первом этапе на основании изучения комментариев и пояснительной записки к годовой отчетности формируется картина о принципах группировки доходов и расходов организации. Второй этап основывается на изучении отчета организации о прибылях и убытках [2].
Внутренний анализ финансовых результатов осуществляется в три этапа. На первом этапе оценивается влияние действующих основных учетных принципов по части оценки доходов и расходов, статей активов, изменения учетной политики. На втором этапе выявляются причины, оказавшие влияние на изменение итогового финансового результата. Осуществляется выявление стабильных и случайных факторов, оказавших непосредственное влияние на данные изменения. Третий этап представляет собой детализированную оценку финансовых результатов с интеграцией необходимых данных управленческого учета о доходах и расходах, с учетом декомпозиции по центрам функциональной ответственности. На основании этого происходит оценка качества полученного финансового результата, осуществляется прогноз будущих результатов, проведение анализа рентабельности деятельности организации.
Методики Н. Н. Селезневой и А. Ф. Ионовой имеют идентичные рекомендации, и осуществляются в следующей логической последовательности [5]:
1. Приведение классификации прибыли в целях анализа:
- на основании формирующих источников: от реализации услуг, имущества;
- на основании видов деятельности: прибыль от обычно, инвестиционной, финансовой деятельности;
- на основании порядка формирования: валовая, маржинальная, до налогообложения, чистая;
- на основании периодичности получения: регулярная, чрезвычайная прибыль.
3. Перечисление экономических факторов, оказывающих влияние на размер прибыли, проведение факторного анализа прибыли до налогообложения.
4. Оценка влияния фактора инфляции на финансовые результаты.
5. Анализ «качества» прибыли, под которым следует понимать «обобщенную характеристику структуры источников формирования прибыли организации». [4] Высокое качество прибыли обусловлено ростом объема производства, снижением расходов по производству и реализации. О низком качестве прибыли, сигнализирует увеличение цены на продукцию без соответствующего роста объема выпуска в натуральных показателях.
6. Детализация анализа для оценки степени достаточного поступления денежных средств для обеспечения оттоков по организации. При этом следует осуществить сопоставления данных анализа результатов финансового анализа и анализ денежных потоков.
7. Осуществление оценки финансовых результатов согласно данным финансовой отчетности организации, имеет место изучение уровня, динамики (горизонтальный анализ) и структуры (вертикальный анализ).
8. Разработка и детализация схемы факторного анализа общей бухгалтерской прибыли и прибыли от реализации продукции.
9. Проведение оценки влияния факторов на динамику прибыли от реализации продукции осуществляется, формируясь в двух группах. В составе первой группы представлены: динамика объема реализации продукции в оценке по базисной или плановой себестоимости, динамика объема продукции, в связи со структурными изменениями в ассортименте продукции. Вторая группа факторов отражает экономию вследствие уменьшения себестоимости продукции, уменьшения себестоимости продукции за счет структурных сдвигов, динамики расходов в виду динамики цен на материалы и тарифы на услуги, динамики цен на один рубль продукции [4].
10. Проведение анализа использования прибыли на основании данных отчета о прибылях и убытках, в соответствии с основными направлениями использования чистой прибыли. Авторы предлагают в процессе осуществления вертикального и горизонтального анализа использования чистой прибыли произвести расчет коэффициента капитализации, коэффициент, отражающий потребление прибыли, темп устойчивого роста собственного капитала.
11. В завершении осуществить анализ рентабельности, в состав которого следует внести необходимые показатели рентабельности, рентабельности продукции и производственных фондов, оценка эффекта финансового рычага, проведение анализа рентабельности активов, собственного капитала.
Целесообразным следует обзор методики анализа финансовых результатов, на основании международных стандартов. Здесь следует отметить ключевую особенность методики анализа прибыли, базирующейся на разделении производственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинальный доход. Подход имеет широкое распространение в странах с развитыми рыночными отношениями, тем самым при изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования ее величины для обеспечения системного подхода имеет место оценки на основе маржинального анализа, в основе которого лежит определение маржинального дохода.
Маржинальный доход представляет собой прибыль в сумме с постоянными затратами предприятия при этом, в случае если известны величины маржинального дохода и постоянных затрат, с помощью соответствующей формулы следует рассчитать сумму прибыли.
Иногда для определения размера прибыли вместо маржинального дохода применяют выручку и удельный вес маржинального дохода в ней.
Общая динамика прибыли отражается за счет изменения: количества, цены, удельных переменных затрат и объема постоянных затрат.
Данная методика анализа финансовых результатов имеет сложности и особенности в условиях многономенклатурного производства, когда помимо указанных факторов следует учесть влияние структурных сдвигов реализованной продукции.
За рубежом для исследования факторного влияния на изменение размера прибыли в условиях многономенклатурного производства используют модель, на основании зависимости средней доли маржинального дохода в выручке от удельного веса каждого вида продукции в общей сумме выручки, а также уровня маржинальной прибыли в выручке в разрезе по каждому товару.
Указанная факторная модель прибыли от реализации помогает в установлении изменения размера прибыли за счет объема реализованного товара, его структуры, стоимости, удельных переменных затрат и постоянных затрат.
На основании вышесказанного, исследовав различные методики для осуществления анализа финансовых результатов, предложенные разными исследователями, следует отметить, что осуществление выбора наиболее приемлемой методики проведения анализа для конкретной организации имеет прямую зависимость от ее особенностей функционирования и целей, достижение которых должно осуществиться в процессе анализа.
Таким образом, методологический подход для осуществления содержания экономического анализа финансовых результатов деятельности организации, рекомендуется осуществлять на основании следующих составных элементов: анализ и оценка финансовых результатов следует проводить, с соблюдением логики движений от общего к частному, определяя влияние частного на общее. Другими словами, в первую очередь следует проанализировать и дать оценку обобщающим показателям, отражающие финансовые результаты, дать оценку их динамике, изучить структуру, определить динамику в анализируемом периоде по отношению к базисному периоду; отобрать факторы, имеющих непосредственное влияние на данный результат. Далее следует осуществить детализацию анализа финансовых результатов, с учетом углубленного исследования частных показателей и выявления перспективных резервов увеличения прибыли.
2.2. Проблемы, возникающие в процессе разработки годового финансового плана предприятия
Эффективная деятельность предприятия, стабильные темпы роста их работы и конкурентоспособность в современных экономических условиях в значительной степени определяются уровнем управления финансовой устойчивостью, которое в свою очередь требует проведения финансовых исследований, изучения финансового состояния предприятия для выявления резервов повышения платёжеспособности.
Описанное состояние дается не просто, изменения внешней среды чаще всего неблагоприятные – ведь на рынке большая конкуренция, спрос на продукцию предприятия то падает, то взлетает, финансов для обеспечения чаще всего не достаточно.
Комплексный финансовый анализ предприятия показывает его финансовое состояние, которое характеризуется системой показателей, отражающих реальные и потенциальные финансовые возможности предприятия как объекта хозяйствования, объекта инвестирования капитала, налогоплательщика.
Финансовая устойчивость – это составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, для обслуживания полученных кредитов и производства продукции. С понятием «финансовая устойчивость» связано понятие «платежеспособность» - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам [23].
Платежеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие является платежеспособным, то у него имеется много преимуществ перед другими предприятиями того же профиля, так же при выплате налогов в бюджет у предприятия не возникнет конфликтов с государством, при выплате заработной платы -с рабочими, при выплате дивидендов – с акционерами и ряд других преимуществ.
Если предприятие становится не платежеспособным, то оно выходит на стадию банкротства. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02 года определяет банкротство как: «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [11].
Финансовое состояние в плане платежеспособности может быть весьма изменчивым и причины неплатежеспособности предприятия могут быть различными.
Руководители и владельцы предприятий-банкротов сталкивались с проблемами:
- во-первых, весьма неблагоприятная ситуация на международном рынке. На сегодняшний день указанная причина заключается в условиях, отягощенных санкциями США и ЕС, направленных против России, а проблема – в ограничении допуска России к международному финансовому рынку, введении ограничения для ключевых российских компаний и т.п. В результате многие предприятия стали банкротами;
- во-вторых, отсутствие опыта прогнозирования банкротства. Часто руководители многих компаний не готовы к неожиданному (как им кажется) ухудшению дел, и не совсем представляют себе, что и как делать. Кризисная ситуация, которая должна повлечь за собой банкротство предприятия, приходит незаметно для руководства. Естественно, непонятно и как подступиться к ее разрешению. Но решения принимаются. Предприятия прогнозируют свои действия, придавая им системности. Однако, вместо корректировки бизнеса и возвращения его в норму, происходит усугубление кризиса. В качестве примера можно указать, что в Китае директоров и владельцев компаний-должников берут в заложники… «Захват заложников в Китае довольно обычное дело, когда компания разоряется, а рабочие и поставщики думают, что им не заплатят. Хотя чаще директор успевает сбежать из страны, - рассказывает российский предприниматель Альберт Крисской» [3].
- в-третьих, низкая эффективность мер по предотвращению банкротства, отсутствие системности действий при введении процедуры банкротства. Для решения данной проблемы нужна разработка действенных программ, таких как поддержка государства и реструктуризация задолженности предприятий, для того, чтобы обеспечить рост производства конкурентоспособной продукции. Так, Огнивцев С.Б. предлагает программы, для решения данной проблемы. [6]