Файл: Особенности разработки годового финансового плана предприятия.pdf

Во время кризиса много времени и сил руководители тратят на решение ненужных вопросов и ограничены временем, ресурсами, компетенциями сотрудников предприятия Руководители дают необдуманные указания, выполнение поручений не контролируется. Достоверные данные о состоянии дел на предприятии отсутствуют, а если они есть, то без необходимой в этой ситуации степени детализации, показатели разбросаны по разным источникам и непонятно, откуда что взялось. Нередко руководство пытается сэкономить копейку ценой потери рубля.

В результате следует не просто понимать, почему произошло ухудшение - важно, но еще важнее ответить на вопросы: надолго ли сложилась такая ситуации и как она может развиваться? Если надолго, то риск прекращения бизнеса многократно возрастает.

Обязательно следует готовиться к разным сценариям развития ситуации. Такую готовность может обеспечить прогнозирование негативных и позитивных моментов банкротства, а также собственно процедуры банкротства, которая представляет собой сбор исходных данных по предполагаемой ситуации; список вопросов, которые следует решить; прогнозные решения вопросов; последовательный план; необходимые временные, финансовые и человеческие ресурсы.

Банкротство – констатация того факта, что предприятие с проблемой расчетов с кредиторами самостоятельно не справится. Сама процедура банкротства – это инструменты, которые применяются, когда денег для выплаты кредиторам недостаточно. Финансисты указывают, что процедуру банкротства можно спрогнозировать на 90%, 10% - непредсказуемость участников процедуры (должника, кредиторов, арбитражного управляющего и других) и арбитражных судов.

При этом и при оформлении процедуры банкротства не следует забывать о том, что хотя законодательством предусмотрен алгоритм банкротства, закон имеет и обратную силу и бывают ситуации, когда действия по признанию предприятия банкротом могут быть признаны судом незаконными. Так, законом «О несостоятельности (банкротстве)» установлены критерии «подозрительных» сделок и сроки их обжалования – есть и до трех лет до введения банкротства [1].

Отсюда, необходимы специализированные программы по решению вопросов управления платежеспособностью предприятия.

Ввиду с ситуацией, произошедшей в России за последнее время, предприятия должны сами прогнозировать свои действия, придавая им системность, в то числе и при введении процедуры банкротства.

В качестве основных инструментов управления платежеспособностью предприятия следует отметить:

---

- законодательные акты РФ – Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон РФ от 26 октября 2002 г. N 127 - ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и др.;

- комплексный анализ финансового состояния предприятия;

- регулярное проведение риск-менеджмента;

- прогнозирование банкротства предприятия.

Таким образом, в меняющейся ситуации используемые меры позволят предприятию снизить риск возникновения кризисной ситуации, избежать политических и экономических последствий, грамотно управлять собственной платежеспособностью.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

О том, что такое финансовая устойчивость и каким способом ее обеспечить в тот или иной момент времени, задумывается каждый дееспособный человек. Такие же проблемы находятся в центре внимания менеджеров крупных и мелких компаний, а также индивидуальных предпринимателей. История экономических отношений наглядно демонстрирует, что зарождение и развитие финансовой системы происходило параллельно с развитием технологий. Игры обмена или торговые сделки ведутся с незапамятных времен, однако финансовая система появилась всего несколько веков тому назад.

Главные элементы оценки финансового состояния предприятия:

- имущественное положение, характеризующее динамику, состав и структуру активов в разрезе отдельных видов и агрегированных групп;- ликвидность и платежеспособность, показывающие способность предприятия к полному и своевременному исполнению обязательств по расчетам в краткосрочном периоде;

- финансовая устойчивость, отражающая способность предприятия к сохранению финансовой самостоятельности и долгосрочному ведению деятельности;

- оборачиваемость различных видов ресурсов, предоставляющая информацию о периодичности обновления отдельных видов активов и пассивов;

- эффективность ведения предпринимательской деятельности, отражающая способность организации получать прибыль — главный критерий результативности бизнеса.

Каждый из названных элементов связан прямой и обратной связью с общим контуром финансового состояния предприятия, в то же время последний элемент зависит от остальных и определяет их развитие.

В последнее время к перечисленным выше аспектам добавился еще один — оценка налоговой нагрузки, показывающая относительную величину налогов и сборов, уплачиваемых предприятием-налогоплательщиком в бюджет. Этот элемент рассматривается в работах «Анализ финансовой отчетности», «Финансовый менеджмент». Аналогичную позицию занимает Бахрамов Ю.М., который рассматривает налоговую нагрузку как один из компонентов финансовой устойчивости. Учитывая рост налоговой нагрузки и налоговых рисков, характерный для современного этапа развития экономики России, а также то, что исполнение обязанностей налогоплательщика увеличивает расходы и приводит к значительному оттоку денежных средств от предприятия, в концептуальном плане следует согласиться с обоснованностью такой позиции. Вместе с тем имеется существенная проблема: анализ налоговой нагрузки предполагает наличие информационного обеспечения — данных налоговой отчетности. Однако в соответствии с российским налоговым законодательством налоговые декларации, характеризующие сумму уплачиваемых налогов, отнесены к категории «налоговая тайна» и являются закрытыми для внешнего пользователя. Поэтому, на наш взгляд, при оценке налоговой нагрузки следует рассматривать ее как один из аспектов финансового состояния исключительно в рамках выполнения финансового анализа внутри предприятия.

---

Далее проведем более подробный анализ зарубежных методик оценки финансовой устойчивости. В основе взятой классификации лежит разделение методов оценки по типу формализации: количественная, качественная и комбинированная. Также анализ литературных источников показал, что методы оценки риска банкротства можно разделить по признаку используемого инструмента оценки: шкалы вероятности либо системы рейтингов.

Количественные методы являются, по сути, классификационными методами, потому что все исследуемые предприятия они делят на определенные, заранее выделенные классы или группы. Количественные модели получили первоначальное распространение в потребительском кредитовании для оценки способности заемщиков своевременно погашать обязательства. Примером первой количественной модели оценки кредитоспособности заемщиков была модель Д. Дюрана, в соответствии с которой происходит деление кредитов на «хорошие» и «плохие». В настоящее время количественные модели получили широкое распространение и применяются, как в оценке кредитоспособности физических лиц, так и оценке риска банкротства промышленных предприятий.

Главная цель количественных моделей – это не объяснение причин увеличения риска банкротства и снижения платежеспособности предприятия, а выделение коэффициентов и показателей, максимально полно описывающих финансовое положение предприятия и риск банкротства. Это позволяет менеджменту предприятия своевременно начать поиск и последующее устранение причин увеличения риска банкротства, а также разрабатывать меры воздействия на данный риск.

Использование качественных критериев для оценки риска банкротства, являющихся базой экспертных оценок, подробно рассмотрено в литературе. Эксперт формирует необходимую информацию посредством интуитивно-логического анализа задачи, в процессе которого происходит моделирование и проводится сравнительный анализ альтернатив решения. Цель эксперта – распределить сравниваемые альтернативы в необходимой последовательности с учетом их экономической значимости.

Помимо количественных и качественных моделей оценки риска банкротства есть комплексные модели, лидирующее место среди которых занимают модели международных и отечественных рейтинговых агентств: Moody’s, Fitch, Standard&Poor’s и HPA, Эксперт РА, АК&М8. Данные агентства оценивают различные экономические объекты, в том числе и предприятия, и присваивают им рейтинги: долгосрочные и краткосрочные кредитные рейтинги, рейтинг корпоративного управления, рейтинг поддержки, рейтинг социальной ответственности, рейтинг финансовой устойчивости и т.д. Как правило, предприятие получает кредитный рейтинг, который позволяет ей снизить издержки по привлечению заемного капитала у инвесторов и кредиторов, потому что кредитный рейтинг отражает уровень финансовой устойчивости предприятия и способности своевременно и в полном объеме расплачиваться по своим обязательствам.

---

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Белковский А.В. Конкурентная стратегия современных компаний// Менеджмент в России и за рубежом. – 2014.-№ 4 – С. 25.
2. Белоножкин В.И. Подходы к анализу социально-экономического положения региона в целях оценки защищенности прав граждан // Омбудсмен: государство и защита прав человека. - М.: Юрист, 2014, № 1. - С. 19-22
3. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: учебный курс для студентов экономических вузов. – 2-е изд. перераб. и доп. – Киев: «Ника-Центр», 2014 – 655 с.
4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс для студентов экономических вузов. – 2-е изд. перераб. и доп. – Киев: «Ника-Центр», 2014 – 655 с.
5. Большакова Л.В., Примакин А.И., Яковлева Н.А. Применение кластерного и дискриминантного анализов в процессе обработки и интерпретации статистических данных при обеспечении экономической и информационной безопасности хозяйствующего субъекта // Вестник Санкт-Петербургского университета МВД России. - С.-Пб.: Изд-во С.-Петербург. ун-та МВД России, 2014, № 2 (62). - С. 148-156
6. Веснин В. Р. Менеджмент : учеб. для вузов / В. Р. Веснин; в пер. - М. : Элит - 2013. - 546 с.
7. Веснин В.Р. Основы менеджмента: учебник. М.: Институт международного права и экономики. Изд-во «Триада, Лтд», 2014.
8. Виханский О.С. Стратегическое управление: Учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Гардарики, 2015. — 296 с.
9. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент: человек, стратегия, организация, процесс: Учебник. М.: Издательство МГУ, 2014. – 416 с.
10. Вишневская О.В. Механизмы антикризисного управления предприятием // Менеджмент в России и за рубежом. – 2013.-№ 3 – С. 105.
11. Ворочай С.В. и др. Менеджмент: Учебно–методическое пособие по дипломному проектированию для студентов специальности Менеджмент организации. Брянск. Изд-во Московской ГСХА, 2015.-127с.
12. Ворочай С.В. Стратегический менеджмент: Учебно – методическое пособие по выполнению курсовой работы для студентов специальности Менеджмент организации. Брянск. Изд-во Московской ГСХА, 2016.-41с.
13. Гавриленко Н.И. Возрастание роли стратегического менеджмента в управлении хозяйствующими субъектами // Менеджмент в России и за рубежом. – 2014.-№ 4 – С. 83.
14. Гапоненко А.Л., Панкрухин А.П. Стратегическое управление: Учебник. – М.: Омега-Л, 2014. – 472 с.
15. Жестков И.А. Финансово-правовые аспекты признания в составе расходов организаций, уменьшающих налогооблагаемую прибыль, затрат на добровольное медицинское страхование // Вестник Саратовской государственной юридической академии. - Саратов: ФГБОУ ВПО "Сарат. гос. юр. акад.", 2014, № 2 (97). - С. 245-248
16. Иванова О.Е. Оценка управления затратами промышленного сектора экономики на основе интегрального показателя // Вестник Московского университета МВД России. - М.: Изд-во Моск. ун-та МВД России, 2014, № 3. - С. 146-151
17. Крупнейшая свободная интернет-энциклопедия «Википедия» [Электронный ресурс]. – 2013. – Режим доступа: http://ru.wikipedia.org/wiki/. – Дата доступа: 13.10.2016.
18. Малкин О.Ю. Возмещение затрат, связанных с обучением работника: правовое регулирование и судебная практика // Право и образование. - М.: НОУ СГА, 2014, № 1. - С. 24-37
19. Сухарев О.С, Шманев С.В, Курьянов А.М. Синергетика инвестиций: учебно-методическое пособие. – М.: «Инфра-М», 2012 – 367 с.
20. Туркова Е.В. Методические подходы к анализу формирования доходной базы бюджета муниципальных образований // Вестник АКСОР. - М.: АКСОР, 2014, № 1. - С. 204-210
21. Шеремет В.В, Павлюченко В.М, Шапиро В.Д, Управление инвестициями, том 1: справочное пособие для специалистов и предпринимателей. – М.: «Высшая школа», 2013 – 416 с.
22. Официальный сайт национального статистического комитета РФ [Электронный ресурс]. – 2013. – Режим доступа: http://belstat.gov.by. – Дата доступа: 20.12.2013.
23. Российский информационный портал tut.by // Новости экономики и бизнеса [Электронный ресурс]. – 2013. – Режим доступа: http://news.tut.by/economics. – Дата доступа: 20.12.2016.
24. Российский информационный ресурс об экономике «Продукт.BY» [Электронный ресурс]. – 2013. – Режим доступа: http://www.produkt.by/. – Дата доступа: 20.12.2016

---