Файл: Особенности разработки годового финансового плана предприятия.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Финансовый план играет активную роль в осуществлении задач по выявлению скрытых резервов производства, искоренению излишеств в расходовании материальных, трудовых и денежных резервов, заставляет изыскивать пути снижения себестоимости строительства и повышения рентабельности организаций. Основой учета и отчетности финансовой деятельности организаций является бухгалтерский учет[14].

Периодическая финансовая отчетность организаций обычно составляется за месяц, квартал и год. Наиболее подробно составляется отчетность за год. В годовом отчете всесторонне освещаются финансово-экономические показатели выполнения всех разделов хозяйственного плана.

Поэтому экономический анализ годового отчета представляет большой интерес для выявления не только состояния финансов организации, но и для анализа причин, определяющих те или иные финансовые показатели работы организации.

Годовой отчет состоит из заключительного баланса и других данных о движении уставного фонда, о наличии основных средств и их движении, об использовании средств фонда амортизационных отчислений, о финансировании собственного капитального строительства и его источниках, о движении собственных оборотных средств организации, об отчислениях в специальные фонды (фонд начальника строительно-монтажных организации и т. п.), а также отчета о прибылях и убытках. Кроме того, имеются отчеты по всем сторонам хозяйственной деятельности — по выполнению плана производства продукции, по труду, по материальному снабжению, по себестоимости и т. д. К годовому отчету обязательно прилагается пояснительная записка, в которой дается анализ хозяйственной деятельности организации за отчетный период[6].

Актуальность работы заключается в рассмотрении основ разработки годового финансового плана предприятия.

Предмет работы – особенности, присущие разработке годового финансового плана предприятия

Объект работы – общественные отношения, возникающие в процессе применения норм, регулирующих разработку годового финансового плана предприятия

Целью данной работы является выявление содержания годового финансового плана предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить ряд задач:

1) рассмотреть основы разработки годового финансового плана предприятия;

2) проанализировать специфику разработки годового финансового плана предприятия.

В данной работе были применены методы статистической обработки эмпирических данных, а также графической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов.

---

Работа состоит из введения, двух глав, заключения

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ ГОДОВОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1. Сущность годового финансового плана предприятия

Система текущего финансового планирования деятельности предприятия основывается на разработке финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности и долгосрочном финансовом плане. Следовательно, текущее финансовое планирование осуществления.

Результатом текущего финансового планирования является разработка трех основных документов[13]:

1. плана прибылей и убытков;

2. плана движения денежных средств;

3. планового баланса.

Все три плановых документа основываются на одних и тех же исходных данных, корреспондируют друг с другом и разрабатываются в определенной последовательности.

Документы текущего финансового планирования разрабатываются на период, равный одному году с разбивкой по кварталам.

Исходными данными для разработки годовых финансовых планов являются:

· финансовая стратегия предприятия и целевые стратегические нормативы по основным направлениям финансовой деятельности на предстоящий период;

· результаты финансового анализа за предшествующий период;

· планируемые объемы производства и реализации продукции и другие экономические показатели операционной производственной – хозяйственной деятельности;

· система разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных ресурсов;

· действующая система налогообложения;

· применяемые методы расчета амортизационных отчислений;

· средние процентные ставки на финансовом рынке.

Разработка финансовых планов в реальной жизни предшествует большая аналитическая работа, которая связана с определением стратегических параметров деятельности фирмы, с объемными маркетинговыми исследованиями, с планированием производственной программы, себестоимости продукции и т.д.

В условиях рынка первым показателем, с которого необходимо начинать планирование, является объем продаж (объем реализованной продукции).

---

1.2. Особенности разработки годового финансового плана предприятия

В современных условиях важным моментом управления любым предприятием является оценка финансового состояния и эффективности деятельности предприятия. В связи с этим встает проблема информационного обеспечния для расчета показателей, которые оценивают эффективность деятельности предприятия. Конечно, основным информационным источником является система бухгалтерского учета и бухгалтерская (финансовая) отчетность, которые формируются всеми предприятиями. Проблема расчета многих показателей заключается в том, что их определение основывается на отчетности, сформированной по МСФО. Однако существенная доля предприятий, работающих в России, формируют свою отчетность по РСБУ. Поэтому в данной работе мы будем говорить о расчете показателей на основе данных полученных, в том числе в системе учета, построенной по РСБУ[21].

Одним из наиболее используемых предприятиями показателей является экономическая добавленная стоимость (EVA – Economic Value Added), который рассчитывается по следующей формуле:

EVA = NOPAT – IC*WACC = (ROIC – WACC)*IC [1]

Подробно разберем каждую составляющую данной формулы, указывая источники информации для получения необходимых данных.

NOPAT (Net Operation Profit After Tax), что в переводе означает чистую безналоговую прибыль за вычетом процентов за использование заемных средств. Считается по формуле:

NOPAT = I − E − r пр [2]

I – Доходы организации;

E – Расходы организации на основной вид деятельности;

r пр – Налог на прибыль.

Показатели доходов и расходов по обычным видам деятельности доступны пользователям в Отчете о финансовых результатах: в качестве доходов берется строка «Выручка», в качестве расходов – «Себестоимость продаж», «Коммерческие расходы», «Управленческие расходы» в совокупности. Величиной налога на прибыль является разница между доходами и расходами организации, умноженная на ставку налога на прибыль организаций[19].

Следующей составляющей формулы является, величина инвестированного капитала (IC), то есть капитала, который задействован в основной деятельности предприятия. Информацию об инвестированном капитале можно получить из III и IV разделов бухгалтерского баланса предприятия. Она представлена в разделах: «Капитал и резервы» и «Долгосрочные обязательства». Стоит отметить, что ряд предприятий для финансирования капитальных затрат могут использовать и краткосрочные заемные средства. В этом случае в показатель IC необходимо включить и раздел V «Краткосрочные обязательства» бухгалтерского баланса. При расчете EVA инвестированный капитал представлен не обособлено, а в произведения со средневзвешенной стоимостью капитала (WACC). Показатель WACC необходимо рассчитать по следующей формуле:

---

WACC = Ks*Ws+Kd*Wd [3]

Ks – Цена заемного капитала;

Ws – Доля заемного капитала в структуре капитала; Kd – Цена собственного капиала;

Wd – Доля собственного капитала в структуре капитала.

Доли заемного и собственного капиталов из формулы расчета WACC можно получить из бухгалтерского баланса организации, разделах III, IV и V как соотношение соответствующего раздела с валютой бухгалтерского баланса (итого по балансу).

Цена собственного капитала (по обыкновенным и привилегированным акциям) рассчитывается как умножение количества акций, находящихся в обращении на их рыночную цену.

И последним коэффициентом в данной формуле выступает коэффициент рентабельности инвестированного капитала (ROIC). ROIC так же, как и WACC необходимо рассчитывать. Формула ROIC представлена ниже:

[4]

NOPAT (Net Operation Profit After Tax) – Чистая безналоговая прибыль за вычетом процентов за использование заемных средств;

IC (Invested Capital) – Инвестированный капитал. Как находить IC и NOPAT мы разобрали выше.

Таким образом, для расчета показателя EVA необходимы следующие данные: бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах предприятия, а также номинальная стоимость облигаций, выпущенных компанией.

В основе системы сбалансированных показателей, далее ССП лежат 4 перспективы: инфраструктура, бизнес-процессы, клиенты и финансы. Рассмотрим что необходимо для достоверной оценки каждой перспективы.

Инфраструктура включает в себя ряд показателей: степень автоматизации процессов; степень изношенности мощностей; затраты на персонал; текучесть кадров; индекс удовлетворенности персонала. Все данные о соответствующих показателях можно получить из внутренней документации предприятия. В частности, информацию о степени изношенности мощностей можно получить как непосредственно из технического паспорта и паспорта безопасности, так и из отчета ответственного за технологический процесс. Также изношенность основных средств отражается в системе бухгалтерского учета по счету 02 «Амортизация основных средств».

Информацию относительно текучести кадров можно получить в справках и отчетах отдела кадров. Формула текучести кадров рассчитывается по формуле:

[5]

Ктекуч – коэффициент текучести;

Qув – количество уволившихся по собственному желанию;

ЧРср – среднее значение человеческих ресурсов.

Данные по затратам на персонал мы можем получить из регистров бухгалтерского учета, в частности оценив обороты по счету 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»

---

Следующая перспектива это – бизнес-процессы. Данная перспектива включает в себя: производительность труда; показатели оборачиваемости; число рекламаций; процент брака; отклонение по затратам. Производительность труда, как известно, рассчитывается отношением произведенной продукции на количество работников. Количество произведенной продукции мы можем получить из отчетов о выполнении производственных планов, а количество персонала - из ежемесячного отчета о среднесписочной численности работников. Информацию об отклонении по затратам можно также получить из отчетов о выполнении планов. Данные о проценте брака и числе рекламаций мы можем получить из отчета уполномоченного лица, ответственного за качество продукции. Показатели деловой активности оцениваются при помощи бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах.

Третья перспектива – клиенты. Типовыми показателями здесь выступают: доля рынка, индекс удовлетворенности клиентов, процент постоянных клиентов, число новых клиентов, индекс конкурентоспособности, обеспеченность заказами. Все вышеперечисленные данные мы можем получить из отчета о проведении маркетингового исследования, которое могло проводиться как силами отдела маркетинга предприятия, так и внешним маркетинговым агентством.

Последняя перспектива – финансы. Типовые показатели: коэффициенты ликвидности; коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности; инвестиционные критерии. Коэффициенты ликвидности и рентабельности включают в себя информацию об оборотных активах, краткосрочных обязательствах, денежных средствах организации и краткосрочных финансовых вложениях. Всю указанную информацию можно получить из соответствующих разделов бухгалтерского баланса (раздел II «Оборотные активы», раздел V «Краткосрочные обязательства», раздел II «Оборотные активы» статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Краткосрочные финансовые вложения»). Для того, чтобы получить информацию о коэффициентах деловой активности сперва должны получить информацию: об объемах реализации (вся необходимая информация берется из стандартной бухгалтерской отчетности: «Отчет о финансовых результатах», «Движение готовых изделий, их отгрузка и реализация» (ведомость №16)); о среднегодовой стоимости активов (ее можно получить из бухгалтерского баланса, сложив стоимость активов на начало и на конец года, и поделив на 2); о среднегодовой стоимости дебиторской задолженности (информацию можно получить из бухгалтерского баланса (раздел II, статья «Дебиторская задолженность»)) и т.д.

---