Сам уровень процентных ставок на основном рынке межбанковского кредитования дифференцируется в определенной зависимости от сроков самого кредитования.

Глава 2 Анализ условий, перспективы и риски межбанковского кредитования в России.

2.1 Анализ и перспективы российского рынка межбанковских кредитов.

В российской экономике одним из ключевых сегментов денежного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Обеспечивая оперативное перераспределение ликвидных средств между кредитными организациями, рынок МБК во многом определяет эффективность функционирования российской банковской системы. Нормальная работа рынка МБК способствует снижению риска ликвидности в финансовом секторе и поддержанию стабильности национальной экономики.

Межбанковский кредит играет специфическую роль в экономике: он не только обеспечивает непрерывность производства, но и ускоряет его. Кредит содействует экономии издержек обращения. Это достигается за счет сокращения расходов по изготовлению, учету и хранению денежных знаков, ибо часть наличных денег оказывается ненужной, ускорения обращения денежных средств, многократного использования свободных денежных средств, сокращения резервных фондов.

Современная система рефинансирования Банком России коммерческих банков находится в стадии развития. Ей свойственно использование различных видов кредитов, соответствующих международной практике.

Наибольший объем предоставленных кредитов приходится на внутридневные кредиты. Поскольку целью внутридневных кредитов является обеспечение завершения расчетов в течение дня и остаток задолженности в объеме предоставления не формируется за их счет, они были исключены из расчета.

Исходя из данных ( Приложение №1), можно сказать, что объем операций кредитования Банком России стабильно увеличивается по некоторым показателям. Наибольшая доля из них приходится на внутридневные кредиты. С 2010 г объем предоставленных внутридневных кредитов увеличился почти в два раза и составил 49 600 167,79 млн рублей (данные на 2016г), кредиты овернайт незначительно снизились(в тот же период), объем предоставленных ломбардных кредитов увеличился на 11%. Объем кредитов обеспеченных активами или поручительством с 2010 г по 2014 увеличился в 4 раза, а по показателям 2016 г снизился на 1602112,29 млн. рублей. Переориентация российских коммерческих банков на внутренний денежный рынок вызвала рост спроса на ликвидные рублевые средства. Вместе с резко возросшей волатильностью курса рубля и переоценкой рисков по кредитным операциям в условиях снижения доверия к информации о надежности потенциальных заемщиков это привело к повышению ставок по МБК.

---

Для краткосрочных межбанковских кредитных ставок в России действует система "процентного коридора", верхнюю границу которого составляет ставка по кредитам "овернайт" (однодневные кредиты), а нижнюю - ставка по депозитам "том некст" (однодневные депозиты) Банка России. Данные инструменты относятся к категории операций постоянного доступа и, с точки зрения оказываемого влияния на ликвидность банковского сектора, используются в целях предоставления и абсорбирования ликвидности.

Управляя процентным коридором, Банк России определяет своего рода "ориентир" стоимости краткосрочной ликвидности в виде обозначения ее максимальной и минимальной границ. В зависимости от условий проведения денежно-кредитной политики центральный банк может корректировать границы диапазона, как по отдельности, так и путем их симметричного смещения вверх или вниз. Повышение (снижение) процентных ставок по операциям Банка России является сигналом участникам рынка об ужесточении (смягчении) им своей денежно-кредитной политики.

Внутри указанного коридора, за исключением ставок по кредитам без обеспечения, также находятся ставки по другим операция Банка России, осуществляемым с целью предоставления и абсорбирования ликвидности банковского сектора. В частности, ставки по операциям РЕПО с Банком России, осуществляемым на основе аукционов и по фиксированным ставкам.

Mosсow Interbank Actual Credit Rate - средневзвешенная фактическая процентная ставка по предоставленным межбанковским кредитам.

Анализируя историческую динамику краткосрочных межбанковских кредитных ставок можно отметить, что они характеризуются заметной волатильностью, однако редко выходят за границы процентного коридора. Исключением являются кризисные периоды, когда амплитуда колебаний ставок МБК резко увеличивается, и стоимость краткосрочных заимствований на рынке МБК начинает превышать процентную ставку по кредитам "овернайт" Банка России.

Ставки по рублевым межбанковским кредитам формировались в пределах процентного коридора Банка России. Динамика ставок МБК на протяжении отчетного периода определялась главным образом ситуацией с рублевой и валютной ликвидностью. Небольшие банки, ограниченные в возможностях по привлечению ликвидности, проявляли высокий спрос на привлечение ликвидности посредством операций РЕПО, что способствовало повышению ставок. Крупные кредитные организации увеличивали объемы заимствований на рынке МБК, что обуславливало формирование ставок по однодневным рублевым МБК по большей части в верхней половине процентного коридора ЦБ ( Таблица 1).

---

Динамика межбанковского кредитования в последние годы позволяет назвать его достаточно активно развивающимся сегментом российского финансового рынка. Однако, тенденции ближайших лет неоднозначны.

Средневзвешенные фактические ставки по кредитам в рублях, предоставленным московскими банками(MIACR), в процентах годовых
Таблица 1.

Дата	1 день	от 2 до 7 дн.	от 8 до 30 дн.	от 31 до 90 дн.	от 91 до 180 дн.	от 181 дн. до 1 года
02.11.2017	8,25	8,23	—	—	—	—
01.11.2017	8,12	—	—	—	—	—
02.10.2017	8,24	8,39	8,74	—	—	—
01.09.2017	8,8	8,84	9,04	9,03	—	—
01.08.2017	8,98	9,15	—	—	—	—
03.07.2017	9,03	9,17	9,16	—	—	—
01.06.2017	9,22	9,31	—	—	—	—
02.05.2017	9,14	9,48	9,17	—	—	—
03.04.2017	9,84	—	9,9	—	—	—
31.03.2017	9,86	9,89	10,2	10	9	—
30.03.2017	10	10,27	—	11,75	—	10,43
01.03.2017	10,02	—	10,24	—	—	—
01.02.2017	10,25	10,25	—	—	—	—
09.01.2017	10,13	10,3	10,39	—	—	—
11.01.2016	10,88	11,25	11,98	—	—	—
12.01.2015	17,52	18	20	21,53	—	—
09.01.2014	5,64	6,35	5,76	—	—	—
09.01.2013	5,69	5,83	6,35	6,74	—	—
10.01.2012	4,55	5,23	5,25	7,5	—	9,82
11.01.2011	2,61	3,15	5,22	3,75	—	—
11.01.2010	2,99	4,08	5	—	—	—

---

Согласно оценке RAEX (Эксперт РА): в течении 2015 года наблюдалось значительное снижение рейтингов – 104 банка потеряли в кредитоспособности (количество снижений в 5 раз больше чем за 2014 год). Особенно высокому риску подвержены малые и средние банки с невысокими запасами капитала и ликвидных активов, а также банки с высокой зависимостью от малого количества кредиторов. Получение кредитов на рынке МБК, данной группой банков может только усложниться и небольшим банкам приходится сохранять избыточный запас ликвидности.

Более того, распределение ликвидности происходит неравномерно - более 70% приходится на крупнейшие банки с государственным участием, как следствие рынок МБК в кризисный период становится практически недоступным для небольших банков. На фоне, того, что в рамках действий ЦБ, ежегодно увеличивается число банков, потерявших лицензию, кризис недоверия на рынке МБК будет только усиливаться.

В свою очередь, согласно отчету Банка России, в течении ближайших лет главной целью ЦБ на рынке МБК будет развитие единого механизма кредитования кредитных организаций и создание условий в которых любая стабильная кредитная организация будет иметь возможность получать краткосрочные кредиты под любой вид обеспечения, входящий в единый пул.

В процессе создания единого пула обеспечения, возможно изменение требований мега-регулятора по отношению к имуществу, обеспечивающему кредиты ЦБ, путем включения таких активов, как векселя, права требования по кредитным договорам, ценные бумаги, а также, возможно, иные виды имущества. Такие действия хоть и направлены на улучшение текущей ситуации, но затрагивают лишь те банки, которые находятся в топе рейтингов.

Уже в текущем году структура рынка изменилась как качественно, так и количественно. После мер Банка России, направленных на решение проблемы с системным дефицитом ликвидности, коммерческие банки увеличили свою активность на рынке межбанковских кредитов и стали привлекать больше средств от других коммерческих банков, что может говорить о том, что отсеялась доля наименее финансово-стабильных кредитных организаций, а оставшиеся банки постепенно адаптируются к сложившимся условиям и уже не так сильно нуждаются в поддержке Банка России.

Актуальной проблемой современного межбанковского рынка является ухудшение финансового положения российских банков, снижение их кредитных рейтингов, а также рост числа банков, потерявших лицензию на осуществление банковской деятельности.

---

При условии осуществления грамотной кредитно-денежной политики Банка России, работой над повышением технологического уровня и профессиональной деятельности коммерческих банков, а также реализации других предложенных в работе мер совершенствования рынка МБК, современный рынок межбанковских кредитов имеет шансы на реабилитацию и перспективы стабильного роста в будущем.

2.2 Оценка рисков межбанковских кредитов

На основе результатов анализа банка-контрагента, схема которого описана, руководству банка необходимо принять решения об установлении кредитных лимитов и их размеров и определить операции, в отношении которых действуют такие лимиты, а также идентифицировать и оценить связанные с данными операциями риски. В разработках отечественных и иностранных специалистов вопросы классификации рисков, в том числе применительно к межбанковскому кредитованию, освещены достаточно подробно. Тем не менее, до сих пор не были научно поставлены и изучены вопросы формирования банками лимитов на проведение различных операций с одним и тем же контрагентом, о степени рискованности тех или иных операций на финансовых рынках и об их влиянии на процесс установления лимитов на контрагентов.

Анализируя риски коммерческих банков России на современном этапе, надо учитывать такие факторы, как:

- отсутствие или несовершенство некоторых основных законодательных и иных правовых актов, несоответствие между правовой базой и реально существующей ситуацией;

- возможность кризисного состояния экономики, выражающуюся в падении или стагнации производства, финансовой неустойчивости значительного числа предприятий и организаций, нерациональности многих хозяйственных связей и так далее;

- неустойчивость политического положения;

- достаточно высокий уровень инфляции.

Эти и другие факторы вносят существенные изменения в совокупность банковских рисков и методов их определения и регулирования.

В то же время опыт наиболее динамичных кредитных институтов России показывает, что их рентабельная работа во многом основывается на таких важнейших факторах, как гибкость рыночной стратегии и постоянное повышение качества обслуживания клиентов. Важным достижением этих российских банков является также создание собственных информационных технологий и использование возможностей международных систем (СВИФТ), (Рейтер-дилинг) и других.

Главная цель управления активами банка - получение максимальной прибыли на размещенный капитал (как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе) при обеспечении устойчивости и ликвидности банка. В этой связи следует иметь в виду, что одной из особенностей российских банков является то, что многие из них размещают значительные средств в операции межбанковского кредитования, а также на корреспондентских счетах друг у друга. Такое использование средств банками, с одной стороны, ведет к определенному снижению их доходов (поскольку процентные ставки за пользование МБК меньше, чем при кредитовании клиентов), но, с другой стороны, означает уменьшение их рисков (в сравнении с рисками кредитования клиентов).

---

Смотрите также файлы

• Понятие и виды наследования (Общие положения наследования).pdf

• Малое инновационное предпринимательство в России: состояние и перспективы роста (малое инновационное предпринимательство в России).pdf

• Порядок проведения приватизации ее принципы.pdf

• Автоматизированная форма учета.pdf

• Paзличныe фopмы coглaшeний кoмпaний.pdf