Файл: Разработка концепции венчурного проекта(ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ).pdf

• 1. Особенности классификации рисков инновационных проектов

На сегодняшний день значительно усложняет деятельность предприятий тот факт, что в современной экономике нет четкой классификации рисков инновационных проектов, в следствии этого изучение возникновения и предотвращения рисков значительно усложнен, в то время, как успех проекта инвестиций напрямую зависит от способности управлять рисками рационально.

В том случае, если не уделять особого внимания инновационным рискам, возникает недооценка проектов, в связи с чем они не получают успешной реализации. Крупные компании в современной практике подвержены рискам в меньшей степени, чем малые предприятия. За счет собственных активов они перекрывают возможные убытки, но для того, чтобы дойти до этой стадии, необходимо пройти много этапов, сопровождающиеся большим риском. Часто, проекты, которые рассосредоточены по разным отраслям, могут перекрывать те или иные риски, с помощью их диверсификации. Чем более локализован проект и зависим от внешней среды, тем более рискованным он является.

Возможны различные предпосылки возникновения риска инновационного проекта:

1. За время развития проекта существуют возможность разработки и внедрения более дешевого метода производства инновации другими разработчиками. Ведь данный продукт будет приносить прибыль до тех пор, пока будет актуальны его методы производства, и затраты на него будут минимальными. Как только можно будет купить более дешевый продукт с теми же характеристиками, потребитель уйдет в пользу меньшего. Поэтому необходимо сохранять конфиденциальность метода производства продукции, чтобы избежать риска неправильной оценки спроса потребителя на новый товар или услугу.
2. Предпосылкой к возникновению еще одного риска инновационного проекта является производство инновации на старом оборудовании. В этом случае помимо риска неправильной оценки спроса потребителя прибавляется риск ухудшения качества нововведенного продукта, ввиду с использованием устаревшего оборудования.
3. При условии создания и нового продукта, и нового необходимого оборудования, существует риск недооценки продукта покупателем, в связи с чем продукт окажется не востребованным.

Для проведения дальнейшего исследования, необходимо понимать какие риски существуют и как их классифицировать. При обладании полной информации о рисках и методах их идентификации, оценка инновационного проекта становится все более объективной, при правильной классификации риска его легче избежать и принять к его минимизации правильные меры.

---

В современной практике существует множество классификаций инновационных рисков по различным методам их группировки.

Большинство авторов выделяют способ классификации рисков по источникам их возникновения, как один из основополагающих. Классификация включает в себя следующие риски^[6]:

1. Финансовые риски. Возникают в следствии не правильного управления финансовыми потоками компании. Финансовые риски разделяют га три подгруппы: портфельные, появляются при воздействии макроэкономических показателей на активы компании; валютные, которые возникают при изменении курса рубля, что актуально на сегодняшний день, многие компании из-за валютного риска столкнулись с множеством проблем; и процентные, связанные с изменением процентных ставок внутри страны. Можно сделать вывод по всем трем подпунктам, что сейчас, в связи экономической ситуации в стране, многие проекты подвергаются большим финансовым рискам.
2. Страховые риски.
3. Маркетинговые риски, риск спроса на товар тоже можно отнести к маркетинговым.
4. Риски, связанные с коммерциализацией продукта.
5. В ситуации поломки оборудование может возникнуть сбой в ходе производства продукции, такие риски называются производственными.
6. Инвестиционные риски, которые в большей степень причастны к рассматриваемым в данной работе венчурным проектам. Данный риск связан с невозвратом вложенных средств.
7. Политические и экологические риски.

По степени воздействия классификацию рисков приводит И.П.Махтева в своей работе «Особенности классификации рисков в управлении инновационными рисками^[7]»:

- частичные;

- допустимые;

- критические;

- катастрофические

Обычно такое разделение рисков используется при составлении карты рисков в процессе риск-менеджмента.

Также стоит отметить классификацию по трем признакам, присущая инновационным проектам:

1. отношение к предприятиям (макрориски и микрориски);

2. фазы жизненного цикла проекта;

3. управленческие риски (те риски, которые возникают в процессе реализации проекта, на той или иной стадии управленческой функции).

Кроме вышеупомянутых классификаций рисков, возникающие в процессе управления венчурным проектом, существует еще классификация по внешним и внутренним рискам^[8].

Внешние риски: связаны с налоговыми рисками, уплата штрафов, налоговые проверки, изменение внешней политической ситуации, банкротство и т.д.

---

Внутренние риски: риск неплатежа, риск убытков, потеря инновационной привлекательности, неисполнение договоров и обязательств.

Также, одной из самых распространённых классификаций является разделение рисков на систематические и несистематические (рис.3.)^[9]

Систематические риски недиверсифицируемые и учитывают экономические изменения, которые отражаются на стоимости любых активов на рынке, что делает управление ими практически невозможным. Несистематические риски являются специфическими для различных секторов рынка. Они влияют только на некоторые активы и поддаются управлению.

Рисунок 3 – Риски инновационных проектов: систематический и несистематический

Группы различных рисков возникают на каждом этапе развития инновационного проекта, различные по своей природе, по факторам возникновения, времени действия и на каждом этапе риски уникальны и индивидуальны, и зависят исключительно от сферы применения инновационного проекта. Для того, чтобы вовремя обнаружить риск, необходимо провести грамотный анализ и уметь дать четкую оценку рисков, и вовремя применить меры к его минимизации.

Таким образом, управление рисками инновационного проекта призвано повышать эффективность деятельности компании, в условиях постоянно меняющейся российской бизнес среды.  Поскольку существует огромное количество рисков в мире, необходимо в первую очередь уметь риск классифицировать и определять природу его происхождения. Без соответствующей классификации рисков невозможно грамотное и безубыточное управление инновационными проектами. Классификация рисков помогает риск-менеджерам проекта сэкономить драгоценное время и назначить необходимые меры по его снижению. Также следует помнить о том, что на протяжении всех последующих этапах жизненного цикла венчурного проекта информация о рисках будет пополняться и уточняться, что представляет собой непрерывный процесс сбора и обработки информации.

Полнота и достоверность полученной информации дает возможность снижения возможных ущербов, от неправильной деятельности предприятия, достижения наиболее благоприятного состояния, а в последующем и увеличения прибыли предприятия и привлечение новых инвестиций.

ГЛАВА 2. МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ И ОЦЕНКИ РИСКОВ ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ

2.1. Сущность и основные этапы управления рисками инновационных проектов

---

Внедрение инновации на рынок всегда сопровождается высокой степенью неопределенности и высокой степенью рискованности, в отличии от повседневных процессов производственной и хозяйственной деятельности. Как было рассмотрено ранее, под понятием риска инновационных процессов подразумевается большое количество промежуточных и конечных результатов, которым необходима постоянная различная оценка как со стороны инвесторов, так и со стороны новаторов проекта.

По мере развития рыночных отношений в стране, стало понятно, что без инновационной деятельности российским фирмам и предприятиям, независимо от сферы деятельности, формы собственности, продуктов, которые они производят, тяжело стало выживать на рынке. Кроме того, и результаты инновационной деятельности напрямую зависят от точности произведенной оценки риска, от его экспертизы, от того, как правильно определены методы управления риском.

Для начала работы с рисками инновационных компаний, необходимо, в первую очередь, понимать систему их управления. В инновационной сфере управление рисками представляет собой совокупность задач и мер, которые позволяют уменьшить неопределенность будущих результатов от внедрения инновации на рынок, и в то же время, увеличить полезность от ее реализации.

Основными задачами управления рисками инноваций являются:

- прогноз появления отрицательных факторов, которые могут повлиять на реализацию проекта;

- оценка влияния отрицательных факторов на реализацию и результаты инновационного проекта;

- разработка методов удержания и снижения рисков;

- создание системы риск-менеджмента инновационного проекта.

Все цели и задачи управления рисками выполняют организаторы и менеджеры проекта.

Для того, чтобы решить проблему неопределенности результатов инновационной сферы, необходимо в базу данных об инновационных проектах вводить информацию о качестве реализации проекта и полученных результатах. Но данная информация, существующая в свободном доступе, никаким образом не снижает риск реализации проекта. Например, если компания решила выйти на новый сегмент рынка, то любая существующая уже информация об этом сегменте не снизит неопределенность реализации проекта в выбранном сегменте.

Цена достижения результатов внедренной инновации определяется экономической выгодой, ради которой пошли на риск, и инвестор и организатор проекта.

Рассмотрим этапы управления рисками инновационной деятельности компании.

---

1. Прогнозирование и идентификация рисков проекта.

Прогнозирование риска подразумевает под собой умения предвидеть, как будут складываться события и, какие возможны ситуации при реализации проекта. Но кроме этого, также необходимо знать саму структуру идентификации рисков и уметь их выявлять. Риск внедрения инноваций представляет собой совокупность воздействия следующих факторов: финансово-экономических, научно-технических, политических, социальных и др.

Процесс внедрения инновации на рынок включает в себя три вида деятельности: операционная, инвестиционная, финансовая. Все три вида деятельности включают в себя типовые риски, который представлены в таблице 2.

Таблица 2

Риски внедрения инноваций

Если знать о вероятности наступления риска и его описательные признаки в классификаторе (более подробно классификация инновационных рисков была рассмотрена в первой главе работы), у менеджеров проекта появляется возможность начать анализировать риск, оценивать его по степени нанесения ущерба и разрабатывать конкретные меры и мероприятия по снижению возникновения риска и уменьшению последствий от его возникновения.

1. Анализ риска и количественная оценка.

Анализировать риск можно с помощью как расчетно-аналитических методов, так и с помощью экспертных оценок. Для анализа риска необходимо понимать и учитывать несколько факторов, которые подразделяются на три группы: фундаментальные, конъюнктурные, внутренние.

Рассмотрим фундаментальные факторы риска. Они выявляются на основе анализа экономической, политической и финансово-кредитной политики стран и мира в целом.

Конъюнктурные факторы определяются присутствием микросреды, которая влияет на реализацию инновации.

Внутренние факторы показывают инновационный потенциал компании.

Риск можно оценивать прямыми и косвенными показателями.

Прямые показатели: индекс роста экономических характеристик, такие как объём производства, реализация продукции, прибыль и др.

Косвенные показатели: обычно их используют, когда значения прямых показателей не удаётся получить, либо необходимо их проверить или подтвердить. К косвенным показателям относятся показатели оборота активов, заемные и собственные средства (их соотношение), ликвидность и другие.

1. Разработка методов управления рисками.

Данный этап является основополагающим для реализации всего проекта. Если все предыдущие пункты были выполнены грамотно и аккуратно, то от создания системы управления рисками завит успешная реализация всего проекта.

---