Файл: Основные корпоративные схемы финансовых отношений (Теоретические основы корпоративных схем финансовых отношений).pdf

Финансовые отношения возникли задолго до того, как появился термин «финансы» – в эпоху рабовладельческого государства, когда были уплачены первые обязательные платежи в денежной форме. Первой научной работой, посвященной финансовым отношениям, считается труд афинского философа Ксенофонта «Доходы города Афин» (на рубеже III – IV вв.). Несмотря на то, что финансовые отношения возникают одновременно с появлением государства, государство нельзя считать первопричиной возникновения финансов. Любые экономические отношения появляются в результате определенных закономерностей общественного развития, а не по воле субъекта, хоть и такого важного, как государство. Следует отметить, что первые платежи государству могли нередко носить и безденежный, натуральный характер. В научной литературе нет единства мнений о том, когда впервые стал использоваться термин «финансы» и из какого языка он пришел. Одни авторы утверждают, что этот термин (от лат. Financia – наличность, доход) возник в XIII –XV веках, в торговых городах Италии, а в дальнейшем получил международное распространение и стал употребляться как понятие, связанное с системой денежных отношений между населением и государством. Другие авторы считают, что это понятие было введено французским ученым Ж.Боденом, который в 1575 г. издал работу «Шесть книг о республике» (1530- 1596). Выделение же финансовой науки из политической экономии произошло около 150 лет. В любом случае термин «финансы» пришел в русский язык из иностранного, хотя сочинения посвященные финансовой сфере, в нашем государстве впервые начали издаваться более пятисот лет назад – начиная с XVI века. Во времена Древней Греции господствовал взгляд, согласно которому государство рассматривалось в части аккумулирования средств на общественные нужды как обыкновенное частное лицо. Доходы государства складывались из нескольких источников, основным из которых была плата за пользование государственными землями, рудниками, рынками, пристанями и т.д. Направления расходования государственных средств также не отличались большим разнообразием. В то время не было нужды в сложной финансовой системе, так как виды и направления государственных расходов были весьма немногочисленны. Появление финансов обусловлено возникновением государства при расслоении общества на классы. В обществах (государствах) с преобладанием натуральных отношений перераспределительные процессы носили, прежде всего, характер натуральных налогов и различного рода личных повинностей [17].

Возникновение налогов относят к периоду становления первых государственных образований, когда появляется товарное производство, формируется государственный аппарат – чиновники, армия, суды. Для предоставления этих общественных благ государству требовались определенные ресурсы, однако для этого не хватало постоянных государственных доходов. Именно необходимостью в содержании государства и его институтов и было обусловлено возникновение финансов. Первоначально в Древнем Риме налоги и сборы существовали в виде бессистемных платежей, носящих преимущественно натуральную форму. Постоянным, как отмечает известный финансист 19 века профессор Санкт-Петербругского университета И.И.Янжул, был только налог – 5% сбор с отпущенных на волю рабов. Некоторое время были налоги на имущество, подвергавшиеся оценке каждые 5 лет. Поданные несли повинности личного характера (барщина, участие в походах), а также уплачивали налоги продовольствием, фуражом (корм для животных), снаряжением для армии. В средние века государственные доходы в основном формируются за счет домен или государственных имуществ и пошлин, в том числе судебных. Источником возникновением же государственных имуществ являлись завоевания государства. Только во второй половине средних веков стали встречаться поземельный налог, ряд личных налогов, а еще позже и косвенные налоги, к которым относились акцизы, таможенные пошлины. По мере развития и укрепления товарно-денежных отношений в XV-XVI веках рост государственных потребностей покрывался в основном за счет таких государственных доходов как налоги, пошлины. С этого времени налоги стали постепенно принимать почти повсеместно денежную форму. Именно соединение государства и налогов в их денежной форме зародило феномен государственных финансов. Постепенно развитие товарно-денежных отношений привело к изменению формы перераспределительных отношений – они стали носить преимущественно денежный характер. Как пишет И.И. Янжул, слово «финансы» ведет свое происхождение, по наиболее принятому толкованию ученых термина финансы, употреблявшегося в XIII и XIV веках как обязательная уплата денежной суммы. В Германии под «финансами» в XVI иXVII веках понималось лукавство, вымогательство, тогда как во Франции в это же время под финансами понималась вся совокупность денежного хозяйства государства, его доходы, расходы и долги (то есть почти в том же значении, что и в современности). В XVIII веке этот термин пришел и в Россию. Даль определял финансы как «все что касается доходы и расходы государства». Нужно отметить, что практически до XX века наука о финансах ограничивалась только государственными финансами и не включала в себя финансы хозяйствующих субъектов [18].

При рассмотрении сущности финансов объективно возникает вопрос: все ли денежные отношения есть финансы? Какое понятие шире: деньги или финансы? Традиционно в российской учебной литературе под финансами в основном понимается – совокупность денежных отношений, далее идет различная трактовка этого понятия по поводу образования, распределения и перераспределения денежных фондов для выполнения функций государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства. То есть из данного определения понимается, что финансы – это часть денежных отношений, но не все денежные отношения – есть финансы. Финансы отличаются от денег, как содержанием, так и выполняемыми функциями. Деньги являются своего рода всеобщим эквивалентом, с помощью которого измеряются затраты труда хозяйствующих субъектов. Финансы же – это экономический инструмент распределения и перераспределения национального дохода, средство контроля за образованием и использование фондов денежных средств. Таким образом, финансы обладают некими признаками, которые выделяют их из денежных отношений. Финансы – совокупность денежных отношений, одним из участников которых является государство, посредством которых осуществляется формирование и использование общегосударственных 9 фондов денежных средств для выполнения государством принятых на себя конституционных функций по решению экономических, социальных, политических и иных задач. Специфическими признаками финансов, отличающие их от денег, являются:

• имеют денежный характер;
• обусловлены фактом существования государства;
• связаны с распределением и перераспределением ВВП и национального богатства;
• связаны с формированием и использованием финансовых ресурсов населения, хозяйствующих субъектов и государства. [6]

Финансы – экономические (денежные) отношения, связанных с формированием и использованием капитала, денежных фондов (см. рисунок 1) [4, с.20].

Рисунок 1 – Схема финансовых отношений корпорации

Отличительные признаки финансов [5, с. 15]:

1. Основа финансов – деньги;

2. Финансы – основной инструмент распределения созданной стоимости (см. рисунок 2);

3. В процессе распределения стоимости формируются фонды денежных средств;

4. Отношения между разными экономическими субъектами чаще всего имеют неравный характер.

Рисунок 2 – Схема создания и распределения стоимости

Корпорация представляет собой имущественный комплекс, созданный для осуществления предпринимательской деятельности, экономической целью которой, в условиях рыночных отношений, является удовлетворение общественных потребностей, получение прибыли и обеспечение своей финансовой устойчивости. По своему содержанию предпринимательская деятельность организаций включает производство и реализацию продукции, выполнение работ и оказание услуг, операции на фондовом рынке. Хозяйствующий субъект может осуществлять какой-либо один из видов деятельности, либо одновременно несколько видов.

В процессе предпринимательской деятельности у корпораций возникают хозяйственные связи со своими контрагентами – поставщиками и покупателями, партнерами по совместной деятельности, объединениями и ассоциациями, финансовой и кредитной системой и т.д., в результате которых возникают финансовые отношения, связанные с организацией процесса производства и реализации продукции, выполнением работ и оказанием услуг, формированием финансовых ресурсов и осуществлением инвестиционной деятельности.

Всю совокупность финансовых отношений корпораций с другими участниками предпринимательской деятельности, в зависимости от экономического их со­держания, можно сгруппировать по признаку целевого назначения этих отношений и выделить следующие группы:

• между учредителями в момент создания организации по поводу формирования уставного (складочного) капитала. Конкретные способы его формирования зависят от организаци­онно-правовой формы организации. Но во всех случаях собственный ка­питал является первоначальным источником формирования определенной части как внеоборотных, так и оборотных активов;
• между корпорациями, возникающие в процессе производства и реализации продукции по профилю основной деятельности. В частности, к ним относятся финансовые отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции и т.п., отношения с транспортными организациями в период перевозки грузов, с предприятиями связи, таможней, иностранными фирмами и т.п. Эти отношения являются основными в хозяйственной деятельности любой корпорации, поскольку от их эффективной организации во многом зависит конечный финансовый результат ее деятельности;
• между корпорациями, которые не связаны с основным видом деятельности, но могут оказывать значимое влияние на финансовое состояние хозяйствующих субъектов. Например, продажа и сдача в аренду имущества, факторы, определяющие курсо­вые разницы при валютных операциях, условия осуществления финансо­вых инвестиций и т.п.;
• между корпорацией и ее подразделениями: дочерними компаниями, филиалами, цехами, отделами, бригадами по поводу финансирования расходов, распределения и перераспределения прибыли, формирования оборотных и др. средств. Данная группа отношений влияет на организацию и ритмичность процесса производства;
• между корпорацией и ее работниками по поводу распределения и использования доходов, выпуска и размещения акций и облигаций данной корпорации, выплаты процентов по облигациям и дивидендов по акциям, взыскания штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб, удержания налогов с физических лиц и др. Данная группа финансовых отношений влияет на эффективность использования трудовых ресурсов;
• между корпорацией и финансовой системой государства. Указанные отношения возникают при уплате налогов и других обязательных платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций со стороны государства при нарушении действующий законодательных актов, получении дотаций, субсидий и т.п. из бюджета;
• между корпорацией и банковской системой. Они возникают в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за кредит, покупке и продаже валюты, оказания других банковских услуг;
• между корпорацией и страховыми компаниями и организациями. Указанные отношения возникают по поводу обязательного и добровольного страхования имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;
• между корпорацией и инвестиционными институтами, которые возникают в ходе размещения инвестиций, приватизации имущества и др.;
• между корпорацией и финансово –промышленной группой, холдингами, союзами и ассоциациями, членом которых является корпорация. Эти отношения возникают при формировании, распределении и использовании целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых программ, проведение маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, оказание финансовой помощи на возвратной основе для финансирования инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств. Данная группа отношений связана с перераспределением денежных средств и направлена на поддержку и развитие корпораций;
• между корпорацией и аудиторскими фирмами по поводу осуществления независимого анализа хозяйственной деятельности и в др. целях;
• между корпорацией и населением. В данную группу отношений объединены финансовые отношения, возникающие по поводу привлечения временных работников, не являющихся штатными работниками конкретной организации (для выполнения отдельных видов работ), отношения по поводу акционирования, т.е. продажи населению ценных бумаг и при выплате процентов, дивидендов по ним, при реализации товаров, оказании услуг и др.

Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение финансовых ресурсов. Кроме того, многообразие финансовых отношений находит отражение на источниках их формирования у предприятий различных организационно-правовых форм и форм собственности.

Рисунок 3 – Система финансовых отношений хозяйственной структуры

Рисунок 4 – Финансы организаций (предприятий)

Итак, финансовые отношения возникают между отдельными предприятиями и организациями, предприятиями и государством, финансово-кредитной системой, внутри предприятия (объединения), между отдельными подразделениями (цехами, участками), между предприятиями и работниками, внутри финансово-промышленных групп, холдингов.

По объему денежных платежей наиболее значительными являются финансовые отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др. Роль этой сферы финансовых отношений первична, так как она охватывает материальное производство, где создается валовой внутренний продукт, национальный доход, формируется выручка и денежные накопления. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. Поэтому совершенствование этих отношений, оптимизация уровня дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями оказывают самое прямое влияние на результаты финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, общее финансовое положение страны.

С развитием рыночных отношений многообразными становятся отношения предприятий с финансово-кредитной системой – бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страховыми компаниями, биржами.

Финансовые отношения с бюджетами (федеральным, региональным и местным) связаны в основном с перечислением налогов. Однако некоторые предприятия получают из бюджета дотации и ассигнования на капитальные вложения. Наряду с перечислением налогов предприятия вносят средства во внебюджетные фонды социального и производственного назначения.

Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками возникают в связи с расчетно-кассовым и кредитным обслуживанием, появлением новых банковских услуг. Банк открывает счета предприятиям, организует безналичные расчеты, хранит и выдает наличные деньги, предоставляет краткосрочные и долгосрочные кредиты.