Файл: Оценка эффективности организационной структуры ( на примере АО «Ленгазспецстрой).pdf

Коэффициент оборачиваемости активов

Этот показатель отражает, какое количество денежных единиц от реализации продукции приносит каждая единица активов. Коэффициент оборачиваемости активов характеризует эффективность использования оборотных средств. При ускорение оборота активов требуется меньше запасов и материалов, снижается дебиторская задолженность, что позволяет сэкономить денежные ресурсы предприятия. При ускорение так же происходит высвобождение денежных средств, которые переходят на расчётный счёт, и в следствие этого повышается платежеспособность предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Очень важно грамотно использовать оборотные средства. Существуют различные показатели, которые позволяют проанализировать скорость обращение и ликвидно оборотных средств. Одним из значимых коэффициентом является оборачиваемость оборотных средств. Показатель оборачиваемости характеризует период, за которые предприятие может обернуть оборотные средства. Полученное значение показывает насколько эффективна деятельность предприятия. Чем выше коэффициент, тем качественней предприятие использует свои ресурсы.

При замедлении оборачиваемости оборотных средств происходит дополнительное привлечение (вовлечение) их в оборот, в при ускорении происходит высвобождение оборотных средств из оборота. Сумма оборотных средств, высвобожденных вследствие ускорения оборачиваемости или дополнительно привлеченных в результате ее замедления, определяется как произведение числа дней, на которое ускорилась или замедлилась оборачиваемость, на фактический однодневный оборот по реализации.

Экономический эффект ускорения оборачиваемости заключается в том, что организация может с той же суммой оборотных средств произвести больше продукции, или произвести тот же объем продукции с меньшей суммой оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств достигается путем внедрения в производство новой техники, прогрессивных технологических процессов, механизации и автоматизации производства. Эти мероприятия способствуют уменьшению продолжительности производственного цикла, а также увеличению объема производства и реализации продукции.^[8]

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Кроме того, для ускорения оборачиваемости важное значение имеет: рациональная организация материально-технического обеспечения и сбыта готовой продукции, соблюдение режима экономии в затратах на производство и реализацию продукции, применение форм безналичных расчетов за продукцию, способствующих ускорению платежей, и др.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде. Рассчитанный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности покажет, насколько эффективно компания собирает долги за поставленные товары.^[9]

Уменьшение коэффициента может говорить о том, что, компания увеличила долю неплатежеспособных покупателей или компания приняла решение проводить более мягкую политику с клиентами для завоевания большей доли рынка за счет предоставления более длительных отсрочек платежа своим клиентам. Соответственно, чем ниже указанный коэффициент, тем выше у компании потребность в оборотном капитале, который необходим для увеличения объемов продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности (значение в днях) показывает среднюю продолжительность отсрочки платежа, которую компания предлагает своим клиентам-покупателям.

Капитал компании использует более эффективно при снижение значения оборачиваемости, поскольку будет больше средств для новых вложений и будут дешевле заёмные средства, если они используются в обороте.

Компании будет очень проблематично выстраивать кредитные отношения с покупателями без понимания значения коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, поскольку не сможет принять верных решений об отсрочке платежа и на какое время можно отложить платёж.

Произведя анализ имеющихся у компании средств и сопоставив их со своими задачами, компания может определить минимальный и максимальный период отсрочки, и в дальнейшем использовать его при заключение сделок в дальнейшем. Благодаря этому можно постепенно уменьшать дебиторскую задолженность в целом и сроки её выплаты в частности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Оборачиваемость кредиторской задолженности – это показатель, характеризующий время, за которое компания должна рассчитаться со своими кредиторами и поставщиками.

Соответственно, при увеличение данного показателя, уменьшается время, за которое предприятие рассчитывается со своими долгами. При снижение – увеличивается период расчёта по долговым обязательства, но также это может означать, что предприятие выбрало отложенный график платежей, например.

Очень важно при анализе дебиторской и кредиторской задолженности сопоставлять их коэффициент оборачиваемости. Нерациональной считается ситуация, когда коэффициент оборачиваемости кредиторская задолженность превышает коэффициент оборота дебиторской.

Для эффективно финансовой деятельности предприятия должно снижать данный показатель, поскольку может использовать оставшиеся средства кредиторской задолженности в качестве ещё одного источника финансирования.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности дает возможность проанализировать рациональность использования средств и проанализировать эффективность деятельности предприятия по обеспечению прибыли в будущем.

С математической точки зрения данный коэффициент обозначает объем дебиторской задолженности, приходящийся на 1 рубль имеющийся у фирмы кредиторской задолженности.

Никто не ограничивает компанию в использование средств для реализации своих целей. Компания сама выбирают свою финансовую политику. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторскую задолженности так же позволяет оценить оптимальность и рациональность использование всех финансовых ресурсов предприятия.

Точного нормативного значения у данного показателя нет, но если значение слишком высоко, то это говорит, что покупатели не могут обеспечить оплату просроченных платежей в срок.

Кто-то придерживается мнения, что дебиторская задолженность должна превышать кредиторскую более чем в два раза. Соответственно, если данный коэффициент меньше двух, то снижается финансовая эффективность предприятия, поскольку увеличивается период оборота активов в денежные средства.

Более распространённое мнение, что коэффициент соотношения должен быть примерно 0,9-1. В данном случае объем дебиторской и кредиторской задолженности будут равны. Если показатель снижается, это говорит о том, что компания больше делает акцент на заёмных средствах, но не рационально использует их в своей деятельности. Следует либо увеличить объёмы работ или производства товара, либо сделать акцент на финансирование за счёт собственных средств.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности постоянно меняется. Поэтому эту величину нужно постоянно рассчитывать и анализировать её в динамике. Это поможет вовремя обнаружить неблагоприятное увеличение или снижение дебиторской или кредиторской задолженности и своевременно принять меры по решению возникшей ситуации.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов

Не менее важным показателем при анализе деловой активности является показатель оборачиваемости материально-производственных запасов. Коэффициент характеризуется скоростью оборачиваемости этих запасов.

Статья запасы считается наименее ликвидной в бухгалтерском балансе, поэтому чем меньше связано с ней средств, тем лучше. Этого можно достичь при увеличение коэффициент оборачиваемости материальных запасов. Чем коэффициент выше, тем быстрее денежные средства, которые были вложены в запасы, вернуться в форме выручки от реализации работ или услуг. Тогда оборотные средства будут более ликвидными, а само предприятие будет более финансово устойчиво в целом. Если у компании большая задолженность перед кредиторами, то ей следует снизить запасы, и тем самым увеличить оборачиваемость. У компании появятся дополнительные денежные средства, которые они смогут направить на погашение задолженности.

Снижение коэффициент оборачиваемости говорит о большом количестве запасов и/ или плохих продажа, что негативно сказывается на финансово-хозяйственной деятельности компании. Так же слишком маленькое количество запасов приводит тоже к негативным последствиям. Предприятие теряет покупателей из-за нехватки товара и несёт большие расходы, связанные с покупкой и пополнением запасов.

Из вышесказанное следует, что предприятию для финансовой устойчивости нужно всегда иметь оптимальное количество запасов. И для этого стоит чаще рассчитывать коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов и рассматривать показатель в динамике.

В некоторых случае, увеличение оборачиваемости запасов может служить и негативным индикатором. Это может возникнуть в случаях, когда предприятие увеличивает объем продаж за счёт реализации товаров или услуг с минимальной прибылью для себя.

Также коэффициент оборачиваемости рассчитывают в днях, чтобы узнать за какой период продастся материально-производственный запас компании.

Коэффициент оборачиваемости основных средств

Данный коэффициент называют так же коэффициентом фондоотдачи. Коэффициент фондоотдачи показывает насколько эффективно предприятие использует имеющиеся у него средства. Об эффективном использование средств говорит высокое значение данного показателя. А вот низкий уровень коэффициента характеризуется неоправданно высоким вложением капитала и низком объёме продаж. Коэффициент фондоотдачи сильно связан с отраслевой принадлежностью предприятия, со способом, с помощью которого предприятие начисляет амортизацию и как предприятие оценивает имеющиеся активы. Некоторые предприятия могут иметь коэффициент оборачиваемости основных средств более высоким, нежели другое предприятие, хотя первое изношенные изношенные основные средства.

Коэффициент оборачиваемости основных средств рассчитывается как соотношение выручки за весь год к среднегодовой сумме внеоборотных активов. Фондоотдача показывает фактический «возврат» денег, полученных от финансовых вложений. Другими словами, сколько рублей дохода приходится на один рубль стоимости основных средств.

Вместе с фондоотдачей рассчитываются показатель фондоемкость и показатель фондорентабельность.

Показатель фондоемкости является обратным показателю фондоотдачи. Данный коэффициент представляет собой сумму основных средств, приходящуюся на один рубль готовой продукции. Если показатель фондоотдачи должен быть высоким, то, соответственно, показатель фондоемкости должен быть низким. Он показывает насколько эффективно предприятие использует имеющееся у него оборудование. Положительным фактором является, если данный коэффициент уменьшается в динамике. Показатели Фондоемкость и фондоотдача — взаимосвязанные показатели. При расчёте, если известна одна из этих величин, то можно найти вторую путём вычитание из единицы известный показатель. О нерациональном использовании производственных мощностей и неполной загрузки предприятия говорит ситуация, когда фондоотдача снижается, а фондоёмкость возрастает. В такой ситуации компании следует в ближайшем будущем принять меры по улучшению ситуации.

Значение полученного показателя демонстрирует насколько результативным является предприятие. Значение отражает материальную отдачу от основных средств в формировании дохода, это показывает насколько рационально компания использует свой капитал для реализации продукции. В целом, показатель характеризует эффективность эксплуатации основных фондов. Для любой компании важно рассчитывать фондоемкость и другие показатели, связанные с эффективностью деятельности. Сама по себе величина является относительной и для более объективной оценки необходимо проанализировать фондоемкость за несколько периодов и, если есть возможность, сравнить со средними показателями и результатами конкурентов.

Фондорентабельность – это показатель, который характеризует использование основных фондов. Рассчитывается за два или более периодов. Она демонстрирует долю прибыли, приходящуюся на единицу стоимости основных средств. При увеличении данного показателя, принято считать, что основные средства используются эффективно, снижение же свидетельствует об увеличении затрат предприятия.

Чем лучше используются основные средства, тем больше показатель фондорентабельности. Основной причиной, которая влияет на снижение данного показателя, является медленное освоение внедряемых ОС. В противном случае, наоборот, просматривается повышение эффективности экономической деятельности и замедление морального износа. Так же немаловажным фактором является увеличение производства и рациональное использование имеющихся ресурсов: топлива, материалов, сырья.