Файл: Современные проблемы финансов предприятий (Управления финансами предприятия в современных условиях)..pdf

Анализ таблицы 2.3 показал увеличение выручки от продажи в 2014 году на 76931 т.р. по сравнению с 2013 годом или 10,8%. Отрицательным фактом является увеличение себестоимости продаж в отчетном году по сравнению с базисным на 71881 т.р., что составляет 13,1%. Превышение себестоимости продаж над полученной выручкой является негативным фактом, т.к. свидетельствует об ухудшении деятельности предприятия.

В 2014 году объем валовой прибыли увеличился на 3,1%, что связано с увеличением выручки от продажи. Негативным фактом является увеличение коммерческих расходов в 2014 году на 36,0%. Положительным фактом является снижение управленческих расходов в 2014 году на 5,5%. Увеличение коммерческих расходов повлекло за собой снижение прибыли от продаж на 16295 тыс.руб. или 54,5%.

Прибыль до налогообложения в 2014 году уменьшилась по сравнению с данными 2013 года 2095 тыс.руб. или 41.23 %. Однако объем чистой прибыли в

2014 году уменьшился на 916 тыс.руб. или 28,75 %.

Произошли изменения и в структуре полученных финансовых результатов. Так, себестоимость продаж увеличилась в 2014 году по сравнению с 2013 годом, а валовая прибыль уменьшилась на 1,6%. Коммерческие расходы увеличились на 2,2%, а управленческие снизились на 2,5%. Увеличение себестоимости и коммерческих расходов повлекло за собой снижение прибыли от продаж на 2,5%.

Доля прочих доходов и расходов в 2014 году снизились на 9,3% и 11,1% соответственно. Увеличение себестоимости и управленческих расходов повлекло за собой снижение прибыли до налогообложения на 0,4%, доля чистой прибыли в анализируемых периодах не изменилась.

2.3 Анализ основных и оборотных средств ООО «ЭЛИОН»

Одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятии является обеспеченность его основными средствами в необходимом количестве и ассортименте, и эффективное их использование.

Рассмотрим динамику состава основных средств ООО «ЭЛИОН» в таблице 2.4.

Таблица 2.4 - Динамика состава основных средств предприятия

В тысячах рублей

Перечень состава ОПФ	Стоимостная оценка		Темп прироста, %
	2013	2014
1. Здания	21380	48340	226,1
2. Сооружения и передаточные устройства	11581	9039	78,05
3. Машины и оборудование	52180	55860	107,1
4. Транспортные средства	41543	6292	15,14
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	1990	1770	88,94
Итого	128674	121301	94,27

---

Начало формы

Как показывают проведенные расчеты в целом стоимость основных средств предприятия уменьшилась в 2014 году на 5,73 %. Это уменьшение произошло в основном за счет уменьшения стоимости «транспортных средств» (до 15, 14 %), это обуславливается тем, что ООО «ЭЛИОН» перешел на аренду сторонних транспортных средств с целью оптимизации затрат, которую исользовал в постройке новых зданий. Значительно увеличилась стоимость «машин и оборудования» (на 7,1%). Произошло снижение стоимости таких статей как: «сооружения и передаточные устройства» (78,05%); «производственный и хозяйственный инвентарь» (88,94%).

Рассмотрим динамику структуры основных средств ООО «ЭЛИОН» в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Динамика структуры основных средств предприятия

В тысячах рублей

Перечень состава ОПФ	2013		2014
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
1. Здания	21380	16,61	48340	39,85
2. Сооружения и передаточные устройства	11581	9,00	9039	7,45
3. Машины и оборудование	52180	40,55	55860	46,05
4. Транспортные средства	41543	32,28	6292	5,19
5. Производственный и хозяйственный инвентарь	1990	1,55	1770	1,46
Итого	128674	100	121301	100

Начало формы

Что касается структуры основных средств, то наибольший удельный вес в составе основных производственных фондов занимают и в 2013 и в 2014 годах машины и оборудование, вторая по значимости в структуре основных средств занимает доля зданий в 2014 году она составила 39,85 % в общей доле всех основных средств.

Покажем движение и техническое состояние основных средств ООО «ЭЛИОН» в таблицах 2.6, 2.7.

Таблица 2.6 - Динамика движения основных средств

В тысячах рублей

Годы	На начало года	Поступило	Выбыло	На конец года	Среднегодовая стоимость	Начисленный износ к концу года	Остаточная стоимость на конец года
2013	115059	15095	1519	128671	115059	7669	110400
2014	118069	7596	4364	121301	118069	8963	112431

---

Начало формы

На основании данных приведенных в таблице 2.5. следует рассчитать показатели движения и технического состояния основных средств предприятия.

Таблица 2.7 - Показатели движения и технического состояния основных средств

Наименование показателей	2013 г.	2014 г.
Коэффициент поступления	0,14	0,07
Коэффициент обновления	0,14	0,07
Коэффициент выбытия	0,013	0,07
Коэффициент износа	0,067	0,076
Коэффициент годности	0,96	0,95

Как видно из таблицы 2.7., интенсивность коэффициент поступления основынх средств уменьшился на 7 %, также как и коэффициент обновления, коэффициент выбытия снизился на 6 %, но увеличился коэффициент износа.

Можно сделать вывод, что показатели основных и оборотных средств ООО «ЭЛИОН» являются одним из важнейших факторов увеличения объема производства продукции на предприятии. ООО «ЭЛИОН» обладает в достаточном объеме основными средствами и эффективно их использует в своей деятельности.

В целях повышения эффективности деятельности ООО «ЭЛИОН» руководству общества необходимо стремиться к снижению себестоимости продукции, а также уменьшать коммерческие расходы

Порядок расчета показателей рентабельности на основе бухгалтерской отчетности приводится в таблице 2.7.

Таблица 2.8 – Порядок расчет показателей рентабельности на основе бухгалтерской отчетности ООО «ЭЛИОН» за 2013-2014 гг.

В тысячах рублей

Показатель	2013 год	2014 год	Изменения, в %
Рентабельность продаж	4,20	1,73	-2,47
Рентабельность оборотного капитала	1,95	1,06	-0,89
Чистая рентабельность	0,46	0,29	-0,17
Экономическая рентабельность	1,03	0,69	-0,34
Рентабельность собственного капитала	9,18	6,58	-2,6
Валовая рентабельность	23,01	21,41	-1,6
Затратоотдача	4,39	1,76	-2,63
Рентабельность перманентного капитала	1,45	0,9	-0,55
Фондорентабельность	2,19	1,93	-0,26

Рентабельность продаж в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 2,47 %. Уменьшение показателя свидетельствует о снижении объёма продаж, увеличении затрат на производство и реализацию.

---

Рентабельность оборотного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 го

дом уменьшилась на 0,89 %. Уменьшение показателя свидетельствует о слабой работе в управлении оборотными активами ООО «ЭЛИОН».

Показатель чистой рентабельности в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшился на 0,17%. Уменьшение показателя свидетельствует об общем снижении эффективности работы ООО «ЭЛИОН» и показывает, какую долю составляет чистая прибыль в общем объёме выручки от реализации. По состоянию на 1 января 2014 доля чистой прибыли составляла 0,46 % в общем объёме выручки от реализации, и уменьшилась по состоянию на 31 декабря 2014 до 0,29%.

Экономическая рентабельность в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 0,34 %. Уменьшение показателя свидетельствует о снижении эффективности управления активами общества.

Рентабельность собственного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 2,60 %, что свидетельствует о снижении эффективности использовании собственных средств общества.

Валовая рентабельность в 2014 году уменьшилась на 1,6% и составляет 21,41%, тогда как в 2013 году данный показатель составлял 23,01%.

Затратоотдача в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 2,63 %.

Рентабельность перманентного капитала в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 0,55 %, что свидетельствует о снижении эффективности использования капитала, вложенного на длительный срок.

Фондорентабельность в 2014 году по сравнению с 2013 годом уменьшилась на 0,26 %, т.е. в анализируемом периоде внеоборотные активы стали использоваться более эффективно.

Анализ всех вышеперечисленных показателей свидетельствует о значительном снижении эффективности деятельности ООО «ЭЛИОН» в 2014 году по отношению в 2013 году.

Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭЛИОН» за 2014 год приводится в таблице 2.9.

Таблица 2.9- Анализ финансовой устойчивости ООО «ЭЛИОН» за 2014 год

В тысячах рублей

Показатель	2013 г.	2014 г.	Изменение (+; -), в %
Величина собственных оборотных средств	-113497	-86223	27274
Величина собственных и долгосрочных заемных оборотных средств	75950	133050	57100
Величина собственных и долгосрочных заемных оборотных средств с учетом краткосрочных кредитов и займов	77530	134630	5710
(Фс) Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для покрытия запасов и затрат	-209070	-192948	16122
(Фт) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств для покрытия запасов и затрат	-19623	26325	45948
(Фо) Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных оборотных средств с учетом краткосрочных кредитов и займов для покрытия запасов и затрат	-18043	27905	45948
Тип финансовой устойчивости	кризисное состояние	нормальная устойчивость

---

По данным проведенного анализа в таблице 2.9 можно сказать, что в 2013 году исследуемое предприятие обладало признаками кризисного финансового

состояния, при котором оно полностью зависело от заемных источников финансирования и пополняло свои оборотные средства за счет замедления погашения кредиторской задолженности.

В 2014 году финансовое состояние ООО «ЭЛИОН» улучшилось и оно обладает нормальной устойчивостью, при которой гарантируется платежеспособность предприятия. Запасы и затраты общества равны сумме собственных оборотных средств и кредитов банка под товарно-материальные ценности.

Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей ООО «ЭЛИОН» приводится в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Анализ финансовой устойчивости на основе относительных показателей ООО «ЭЛИОН» за 2014 год

В тысячах рублей

Показатель	2013 г.	2014 г.	Изменение (+; -), в %
Коэффициент автономии	0,112	0,104	-0,008
Коэффициент задолженности	0,288	0,256	-0,032
Коэффициент финансового левериджа или финансового рычага (соотношение заемных средств к собственным средствам)	7,912	8,630	0,718
Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования (собственными оборотными средствами)	-0,679	-0,390	0,289
Коэффициент финансирования	0,126	0,116	-0,010
Коэффициент финансовой устойчивости	0,712	0,744	0,032

Анализ таблицы 2.10 показывает, что коэффициент автономии не соответствует нормальному ограничению ≥ 0,5, т.е. удельный вес собственных источников финансирования в общей сумме источников в 2014 году составляет 10,4%.

Коэффициент задолженности показывает, что заемные источники финансирования в общей сумме источников в 2014 году составляет 25,6%. Данная величина соответствует нормальному ограничению ≤0,5.

Коэффициент финансового рычага не соответствует нормальному огра-

ничению ≤ 1 и показывает, что на 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, в 2014 году исследуемая организация привлекла 8,6 рубля заемных средств.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными источниками финансирования не соответствует нормальному ограничению ≥ 0,1 и имеет отрицательное значение, т.е. организация не может финансировать свою деятельность за счет собственных источников. Что и подтверждается коэффициентом финансирования, который показывает, что деятельность организации финансируется в основном за счет заемных источников.

---