Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «ЛОРГУС»)а1.1.pdf

Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «ЛОРГУС» баланса между необходимостью своевременного погашения обязательств перед кредиторами и желанием предприятия сохранить и увеличить стоимость денежных средств с течением времени.

В целях повышения эффективности деятельности ООО «ЛОРГУС», обеспечения ликвидности денежного потока предлагается разработка кредитной политики. Сотрудничество компании с другими юридическими лицами требует более жестких условий предоставления кредита и платежной дисциплины, а значит, и более жесткой системы оценки их кредитоспособности. Поэтому в ООО «ЛОРГУС» целесообразно разработать комплексную систему формирования кредитного рейтинга контрагентов.

При оценке кредитного рейтинга организаций целесообразно определить наиболее важные влияющие факторы организации, присвоить им баллы, разработать шкалу оценок для расчета итогового показателя. Факторы следует разделить на: юридические, финансовые, операционные, а также информация от третьих лиц. Предлагаемые факторы и их баллы могут быть представлены в таблице 13.

Таблица 13

Показатели, влияющие на кредитную оценку контрагентов

ООО «ЛОРГУС»

Оценка присваивается экспертным путём, на основе данных, полученных в результате проведенного финансового анализа, анализа эффективности управления и анализа хозяйственной деятельности.

Финансовый анализ (что характеризует финансовые факторы влияния) предприятия заключается в расчете коэффициентов текущей ликвидности, быстрой ликвидности, коэффициента автономии, прибыльности, основываясь на данные бухгалтерской отчетности предприятия. С учетом всех набранных баллов контрагенты распределяются по следующим группам кредитного риска: 80-100 баллов – 1 группа; 50-80 баллов – 2 группа; 30-50 баллов – 3 группа; 0-30 баллов – 4 группа.

Величину кредитного лимита для дебиторов, отнесенных к группам с 1ой по 3, следует определить путём деления набранных баллов на 100 и умножения полученной величины на сумму среднемесячного оборота за последний год. Сроки кредитования определяются на основании групп кредитного риска следующим образом: 1 группа – 30 дней; 2 группа – 20 дней; 3 группа – 10 дней; 4 группа – не предоставляется. Для клиентов 1 группы, срок работы с которыми превышает 3 года, возможно установление срока кредитования до 45 дней. Решение об установлении такого срока принимается кредитным комитетом, в который входят генеральный и финансовый директора. Ответственные за формирование кредитных лимитов и сроков кредитования являются финансовый директор и финансовый менеджер. В соответствии с выбранной группой формируются кредитные лимиты дебитора.

Перед тем, как провести планирование денежных потоков, составим прогнозный баланс предприятия. В таблице 14 представлен планируемый баланс ООО «ЛОРГУС» с учетом реализации предлагаемых мероприятий. При составлении баланса было учтено, что внедрение кредитной политики позволит снизить дебиторскую задолженность на 117 591 тыс.руб. Выведенные из расчетов средства дебиторов поступят на расчетный счет или в кассу предприятия.

Таблица 14

Планируемая структура имущества и источники его формирования в ООО «ЛОРГУС»

Продолжение таблицы 14

По данным таблицы 14 видно, что в результате реализации предлагаемых мероприятий дебиторская задолженность сократится на 117 591 тыс.руб., или на 11,92 %. Удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса снизится с 53,60 % до 47,25 %, то есть на 6,35 пункта. Абсолютно ликвидные средства возрастут на 117 591 тыс.руб., или более, чем в 11 раз. Удельный вес денежных средств в валюте баланса составит 7,00 %, что на 6,4 пункта выше, чем на 31.12.2014 г.

В таблице 15 представлен расчет планируемых показателей платежеспособности.

Таблица 15

Планируемые показатели платежеспособности

ООО «ЛОРГУС»

По данным таблицы 15 видно, что все коэффициенты платежеспособности соответствуют норме. Коэффициент быстрой ликвидности сократился на 0,196 пункта, но его значение находится в пределах оптимального (1,325). Существенно возрос коэффициент абсолютной ликвидности: с 0,017 до 0,200. В соответствии с планируемым балансом ООО «ЛОРГУС» за счет денежных средств может покрыть 20 % своих краткосрочных обязательств.

Планируемые денежные потоки представлены в таблице 16.

Таблица 16

Планируемые денежные потоки ООО «ЛОРГУС» с учетом реализации предлагаемых рекомендаций, тыс.руб.

Продолжение таблицы 16

По данным таблицы 16 видно, что остаток денежных средств возрастет более, чем в 4 раза.

Выводы. В целях рентабельного использования временно свобод­ного остатка денежных средств предлагается денежные средства для осуществления платежей высокоприоритетным кредиторам (бюджетные, внебюджетные фонды и сотрудники предприятия) размещать в срочные депозиты с возможностью частичного пополнения и снятия. Свободный остаток денежных средств рекомендуется вкладывать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики. Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «ЛОРГУС» баланса между необходимостью своевременного погашения обязательств перед кредиторами и желанием предприятия сохранить и увеличить стоимость денежных средств с течением времени.