Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ООО «ЛОРГУС»)а1.1.pdf

Основные показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.

Таблица 2

Основные финансовые результаты деятельности

ООО «ЛОРГУС» в 2013-2014 гг.

В 2014 г. выручка от оказания услуг составила 2 727 711 тыс. руб. По сравнению с 2013 г. выручка явно уменьшилась (на 401 863 тыс. руб., или на 12,8%). За 2014 г. прибыль от продаж составила 228 525 тыс. руб. За два года произошло ощутимое снижение финансового результата от продаж, составившее 53 202 тыс. руб. Финансовый результат от прочих операций в 2014 г. был отрицательным, что негативным образом отразилось на чистой прибыли. Совокупное влияние снижения прибыли от продаж и убытка от прочих операций привели к тому, что в 2014 г. чистая прибыль в 4,31 раза меньше, чем в 2013 г.

Таким образом, в 2014 г. имеет место снижение выручки и прибыли предприятия, что свидетельствует об ухудшении его деятельности.

2.2. Анализ денежных потоков предприятия

Для оценки динамики денежных потоков ООО «ЛОРГУС» анализ целесообразно начать c горизонтального анализа денежных потоков. Необходимо изучить динамику объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников. На основании данных Отчета о движении денежных средств составлена аналитическая таблица 3.

Таблица 3

Анализ движения денежных средств ООО «ЛОРГУС» за 2012-2014 гг., тыс.руб.

Продолжение таблицы 3

По данным таблицы 3 видно, что денежный поток по текущей деятельности в 2012-2014 гг. был положительным. Причем, отмечается его увеличение на протяжении всего рассматриваемого периода. Денежный поток по инвестиционной деятельности образован за счет операций по купле-продаже основных средств и иных внеооборотных активов. Чистый денежный поток по инвестиционной деятельности также является положительным в 2012-2014 гг. Однако, следует отметить сокращение денежного потока по инвестиционной деятельности в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 17,38 %.

Денежный поток по финансовой деятельности связан с погашением займов и кредитов и на протяжении всего исследуемого периода был отрицательным.

В 2013 г. на предприятии имеет место уменьшение денежных средств и их эквивалентов на 1 357 тыс.руб. В то же время за 2014 г. денежные средства возросли на 68 001 тыс.руб.

Важной частью анализа денежных средств на предприятии является оценка их состава, представленная в таблице 4. По данным таблицы 4 видно, что общий объем поступлений денежных средств в 2014 г. сократился на 12,10 % относительно 2013 г. При этом наиболее существенное снижение притока денежных средств отмечается по операционной деятельности.

Таблица 4

Оценка динамики денежных потоков ООО «ЛОРГУС» по видам деятельности в 2013-2014 гг., тыс.руб.

Отметим, что объем расходования денежных средств сократился на больший процент – на 14,12 %. Причем, сокращение расходования денежных средств по операционной деятельности составило 22,58 %, по инвестиционной и финансовой деятельности, напротив, имеет место прирост объемов расхода денежных средств: на 37,04 и 18,31 % соответственно.

Структура денежных потоков по видам деятельности представлена в таблице 5.

Таблица 5

Структура денежных потоков ООО «ЛОРГУС» по видам деятельности в 2013-2014 гг., %

По данным таблицы 5 видно, что основной удельный вес в общей сумме поступления денежных средств занимали поступления по основной деятельности (91,19 % в 2013 г. и 90,43 % в 2014 г.). В структуре расходов денежных средств большая часть также приходится на операционную деятельность. Однако, удельный вес данных расходов в 2014 г. на 7,91 пункта ниже, чем в 2013 г. В то же время на 6,66 пункта возрос удельный вес расходов по финансовой деятельности предприятия.

В таблице 6 приводится состав чистого денежного потока по видам деятельности. Из таблицы видно, что основными источниками положительного денежного потока предприятия были поступления от продажи продукции, работ, услуг, а также основных средств.

Таблица 6

Состав чистого денежного потока ООО «ЛОРГУС»

по видам деятельности в 2013-2014 гг., тыс.руб.

Основной деятельностью, генерирующей положительные денежные потоки, является операционная деятельность. Финансовая деятельность как в 2013, так и в 2014 г. генерирует отрицательный денежный поток.

2.3. Анализ эффективности и интенсивности денежных потоков предприятия

Важным моментом при анализе денежных потоков предприятия является оценка интенсивности и эффективности денежного потока. В таблице 7 представлен анализ оборачиваемости денежных средств.

Таблица 7

Анализ оборачиваемости денежных средств

ООО «ЛОРГУС» в 2012-2014 гг.