Файл: Оборотные активы предприятия: сущность, классификация и методика анализа.pdf

(3000 000 – (3 000 000*25 %/125 %) = 2400000 рублей.

Текущая маржа равна 450 000 рублей:

2850 000 - 2400 000 = 450 000

Итак, клиент просит увеличить скидку до 7%. Какие встречные условия должна предложить компания для того чтобы сократить уровень прибыли?

Предположим, что компания установила желаемый прирост маржи на 50 тысяч рублей по сравнению с предыдущим уровнем 450000 рублей. Рассчитаем по приведенной ниже формуле нужный объем продаж по скидке 7% (Таблица 7):

Таблица 7

Расчет величины скидки

Итак, можно сделать вывод о том, что, увеличивая скидку, ПАО «АВТОВАЗ» может нарастить объем продаж, а значит, и прибыль.

В качестве примера определения требований по срокам внесения оплаты может выступать такая схема: есть основная стоимость товара, если вносится оплата по факту. В то же время есть возможность предоставить клиенту отсрочку на тридцать дней. Но можно также принимать на 30 дней предоплату. Если ВАЗу выгодно мотивировать покупателей на то, чтобы они платили средства ранее, то можно устанавливать скиду при предоплате или отсрочка платежей – при наценке.

Ставкой сравнения может быть банковский процент. Для примера возьмем 18% годовых или 1,5% в месяц. Итак, компания может определить лучшие условия, чем ставка от банка, чтобы клиенту было интересно платить за товар раньше.

Получается, экономическая эффективность мероприятия для ПАО «АВТОВАЗ» состоит в том, что создание данных видов стимулов способствует увеличению потребительского спроса, а значит, увеличению объемов продаж.

За счет роста объемов продаж увеличиваются денежные средства в кассе и на счетах предприятия, увеличивается оборачиваемость материально-производственных запасов, что в свою очередь позволяет предприятию своевременно рассчитываться с кредиторами, закупать новые комплектующие. Соответственно повышается эффективность использования оборотных активов предприятия и ликвидность его баланса.

Следующее мероприятие «оптимизация процессов поставок» чрезвычайно важно для предприятия, так как поможет сократить коммерческие расходы при увеличении дальности перевозки легковых автомобилей – это является существенным с учетом стратегии ПАО «АВТОВАЗ».

Для более наглядного сравнения стоимости трех вариантов доставки легковых автомобилей от завода-производителя ПАО «АВТОВАЗ» до региональных дилеров в автовозах, специализированных вагонах - автомобилевозах и контейнерах приведен на рисунке 6.

На основании представленных данных видно, что при дальности перевозки в 3,5 тысячи километров (предположим, в Новосибирск) – стоимость перевозки легковых авто между тремя технологиями доставки выравнивается до одинакового уровня, при росте дальности перевозки – специализированный подвижной состав «сетки» становится вне конкуренции.

Рис.6. Сравнение стоимости доставки легковых автомобилей от завода-производителя «АВТОВАЗ» до региональных дилеров различными перевозочными технологиями по состоянию на 30 июня 2016 г.

Таким образом, при дальности перевозки в 3,5 тысячи километров выгоднее всего применять автовозы (минимальная стоимость перевозки и сроки доставки), это центральный регион, Западная Сибирь, а также Урал.

После 3500 километров нужно индивидуально подходить к доставке легковых автомобилей, а также учитывать многие факторы – своевременная подача вагонов, техническое состояние вагона, срок доставки до дилера в регионе, минимальный процент боя при перевозке и так далее.

Несмотря на данные, которые приведены на Рисунке 6, на опыт работы компании на рынке, существует определенный сегмент легковых автомобилей, которые уместно перевозить именно контейнерами. При погрузке фиксированного месячного объема автомобилей в «сетки» или в автомобилевозы всегда остаются единичные авто, которые стоят до тех пор, пока накопится следующая партия. Получается, что у ПАО «АВТОВАЗ» собираются запасы готовой продукции.

На Рисунке 7 показаны транспортные расходы по доставке, всего фиксированного объема легковых авто, учитывая перевозки «единичных» легковых автомобилей контейнерами из Тольятти до региональных городов страны.

Рис.7. Сравнение четырех вариантов транспортировки легковых автомобилей от завода-производителя «АВТОВАЗ» до региональных дилеров по состоянию на 30 июня 2016 г.

На диаграмме видна динамика снижения стоимости транспортировки легковых авто с применением контейнеров для отправки единичных авто. Такая технология считается целесообразнее, чем ожидание накопления сетки или автовоза до полной вместимости. По итогам проведенного анализа сделаем вывод, что для компании ВАЗ при перевозке легковых автомобилей на расстоянии от 100 до 1400 километров выгоднее использовать автовозы, на расстояние от 1400 до 3500 километров – контейнеры и автовозы, а на расстояния более 3,5 тысяч километров – специальные вагоны «сетки», контейнеры.

Экономический эффект экономии при использовании контейнерных перевозок (по расчетам экспертов транспортного рынка с учетом объемов работы ПАО «АВТОВАЗ») достигает около 20 миллионов рублей в год.

Динамика фактических коммерческих расходов ПАО «АВТОВАЗ» по кварталам 2015-2016 гг., в том числе и на перевозку готовой продукции, приведена в таблице 8.

Таблица 8

Фактические и плановые коммерческие расходы ОАО «АВТОВАЗ»

Как уже было отмечено, экономия составит 20 млн. руб. в год, значит, плановый показатель коммерческих расходов может быть уменьшен на эту сумму и составит 5748 млн. руб.:

5768 – 20 = 5748 млн. руб.

В процентном выражении экономия от использования контейнерных перевозок равняется 0,4%:

(5748/5768)*100-100 = 0,4%

Таким образом, реализация предложенного мероприятия позволит исследуемому предприятию снизить уровень коммерческих затрат. Сумма экономии не является огромной величиной в математическом смысле, однако в сложных условиях функционирования предприятия – очень важной, поскольку снижение расходов позволит увеличить прибыль предприятия и соответственно повысит эффективность использования оборотных активов.

Заключение

Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения воспроизводственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения, то есть оборотные средства- их синоним в бухгалтерском учете — оборотные активы — часть имущества организации, которое состоит из запасов сырья и материалов, незавершенных производством изделий (затраты в незавершенном производстве); готовой продукции; дебиторской задолженности, резерва денежных средств (касса, средства на расчетных счетах, высоколиквидные ценные бумаги).

Анализ оборотных средств предприятия необходим для оценки рациональности формирования источников финансирования деятельности предприятия и его рыночной стабильности. Этот фактор очень важен, во-первых для внешних потребителей информации (например, для банков и других поставщиков ресурсов) во время изучения степени финансового риска и, во-вторых, для самого предприятия во время определения перспективного варианта организации финансов и разработки финансовой стратегии.

Объектом курсовой работы было выбрано предприятие ПАО «АВТОВАЗ».

Анализ финансового состояния предприятия ПАО «АВТОВАЗ» показал, что в плане финансовой устойчивости ликвидности и платежеспособности на предприятии наблюдается очень сложная ситуация. Все коэффициенты финансовой устойчивости не укладываются в нормативы и указывают на то, что собственный капитал предприятия не участвует в его деятельности, а все активы сформированы только за счет заемных источников. Также из трех коэффициентов ликвидности в течение 3-х лет ни один не соответствует нормативным значениям, что свидетельствует о том, что предприятие не обеспечено оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного выполнения срочных обязательств.

Анализ наличия и динамики оборотных активов предприятия показа, что оборотные активы предприятия в течение трехлетнего анализируемого периода показывают разнонаправленную динамику. Так в 2015 году они сократились на 9710 тыс.руб. или на 19,5%, а в 2016 году увеличились на 15734 тыс.руб. или на 39,26%.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность причем необходимо отметить, что ее доля увеличивается с 14,16% в 2014 году до 14,53% в 2016 году. На втором-третьем месте находятся запасы и денежные средства доля которых составляла на конец 2014 года 8,68% и 4,59%, а на конец 2016 года 9,14 и 10,17% соответственно.

Как показал анализ коэффициентов оборачиваемости оборотных активов практически все составляющие капитала и оборотных активов предприятия используются достаточно эффективно.

Рост коэффициента оборачиваемости оборотных активов в 2016 году, говорит о том, что рост активов предприятия был обеспечен необходимым приростом выручки от реализации продукции.

Экономический эффект от изменения оборачиваемости оборотных активов составил -2306,81 тыс.руб., что свидетельствует о том, что предприятию удалось отвлечь из оборота данную сумму.

Однако исходя из отчета о финансовых результатах ПАО «АВТОВАЗ» следует, что все показатели прибыльности компании имеют отрицательные значения попросту говоря предприятие является полностью убыточным и соответственно расчет показателей рентабельности оборотных активов не имеет экономического смысла. Все показатели будут иметь отрицательные значения, что говорит о неэффективном их использовании.

Были проведены расчеты эффективности разработанных рекомендаций на примере двух мероприятий: использование стимулов для увеличения объема продаж; оптимизация процессов поставок при помощи контейнерной технологии.

Расчеты показали, что при соблюдении определенных условий заказа, можно увеличивать скидки клиентам, повышая при этом объемы продаж, ПАО «АВТОВАЗ» может увеличить объем продаж, а соответственно и прибыль. За счет роста объемов продаж увеличиваются денежные средства в кассе и на счетах предприятия, увеличивается оборачиваемость материально-производственных запасов, что в свою очередь позволяет предприятию своевременно рассчитываться с кредиторами, закупать новые комплектующие. Соответственно повышается эффективность использования оборотных активов предприятия и ликвидность его баланса.

Экономический эффект оптимизации процессов поставок при помощи контейнерной технологии достигает около 20 млн. рублей экономии в год. Плановый показатель коммерческих расходов может быть уменьшен на эту сумму и составит 5748 млн. руб. В процентном выражении экономия от использования контейнерных перевозок равняется 0,4%. Реализация предложенного мероприятия позволит исследуемому предприятию снизить уровень коммерческих затрат. Сумма экономии не является огромной величиной в математическом смысле, однако в сложных условиях функционирования предприятия – очень важной.

Список источников и литературы

1. Аксенов, А.П. Экономика предприятия: Учебник / А.П. Аксенов, И.Э. Берзинь, Н.Ю. Иванова; Под ред. С.Г. Фалько. - М.: КноРус, 2017. - 350 c.

2. Бланк, И. А. Управление финансовыми ресурсами / И. А. Бланк. – М.: Омега-Л, Эльга, 2013. – 768 с.

3. Бердникова, Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 215 c.

4. Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2015. - 320 c.

5. Зимин, А.Ф. Экономика предприятия: Учебное пособие / А.Ф. Зимин, В.М. Тимирьянова. - М.: ИД ФОРУМ, ИНФРА-М, 2016. - 288 c.

6. Клишевич, Н. Б. Экономический анализ: учебное пособие / Н.Б. Клишевич, Н.В. Непомнящая, И.С. Ферова, О.Н. Харченко. М.: ИНФРА-М, 2015. – 192 с.

7. Ковалев, В. В. Финансовый менеджмент. Теория и практика / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2015. – 1024 с.

8. Круглова, Н. Ю. Основы бизнеса (предпринимательства) / Н. Ю. Круглова. – М.: КноРус, 2017. – 440 с.