Файл: Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности..pdf

(2.5.39)

На начало года:

На конец года:

Рассчитываем рентабельность всех видов деятельности по балансовой прибыли:

(2.3.40)

На начало года: :

На конец года: :

Рассчитываем рентабельность всех видов деятельности по чистой прибыли:

(2.5.41)

На начало года: :

На конец года: :

В страховой деятельности существует дополнительно три коэффициента, по которым анализируется прибыльность работы:

1. Рентабельность страховых операций в целом по каждому виду страхования

(2.5.42)

На начало года: :

На конец года: :

2. Рентабельность инвестиций

(2.5.43)

На начало года: :

На конец года: :

3. Рентабельность активов

(2.5.44)

На начало года: :

На конец года: :

Вывод: Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли на начало года была равна 0,18. На конец года показатель увеличился до 9,25 в связи с увеличением балансовой прибыли, а это значит что у страховой компании нормальное финансовое состояние. Что касается рентабельности собственного капитала по чистой прибыли, то на начало года показатель был равен 0,05 и на конец года был увеличен до 9,07.

Рентабельность активов по балансовой прибыли на начало года 0,06 и на конец года увеличился до 2,8 в связи с увеличением чистой прибыли. Это хорошо повлияло на предприятие т.к приносит прибыль. Так же рентабельность по чистой прибыли была увеличена и на конец года составила 2,77.

Коэффициент рентабельности всех видов деятельности по балансовой прибыли на начало года был равен 0,9, на конец года показатель значительно возрос и составил 2,9 это было связанно с увеличением балансовой прибыли.

Тема 2.6 Финансовая устойчивость страховщика

Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Финансовая устойчивость организации может быть оценена по разным критериям. Как правило, выделяют 2 критерия:

1. по коэффициенту покрытия процентов
2. по коэффициентам квоты собственника

Определяем коэффициент покрытия процентов :

(2.6.45)

На начало года:%

На конец года:

Рассчитываем коэффициенты квоты собственника:

1. Коэффициент автономии

(2.6.46)

На начало года:

На конец года:

1. Коэффициент финансовой зависимости

(2.6.47)

На начало года:

На конец года:

1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств

(2.6.48)

На начало года:

На конец года:

1. Коэффициент покрытия инвестиций

(2.6.49)

На начало года:

На конец года:

Полученные коэффициенты квоты собственности целесообразно представить в виде таблицы

Показатели коэффициентов квоты собственника

Таблица 2.6.7

Вывод: Коэффициент автономии на начало года был равен 0,21 на конец года увеличился и составил 0,37 в связи с увеличением собственного капитала. Данные показатели соответствуют рекомендуемому критерию

На начало года коэффициент финансовой зависимости был равен 4,76 на конец года он значительно снизился и стал равен 2,7, данные показатели соответствуют норме. Предприятие остается зависимым от заемных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года был равен 3,7 на конец года уменьшился и составил 1,74. Это хорошо повлияло на компанию потому что уменьшилась доля обязательств в собственном капитале.

Коэффициент покрытия инвестиций на начало года составил 0,21 на конец года увеличился в связи с увеличением собственного капитала и общей суммы капитала и составил 0,37.

Тема 2.7 «Финансовый рычаг»

Одним из способов наглядно представить влияние различных факторов на величину ДСК является «финансовый рычаг». Он представляет собой схему взаимовлияния показателей средних затрат на заемный капитал, собственного капитала, заемного капитала, ДСА и ДСК.

Финансовый рычаг на начало года

Схема 2.7.1

ДСА=3,85%

ДСК=0,02%

Ср.затраты на заемный капитал = 0,04%

Собственный капитал = 243222 рублей

Заемный капитал = 900153 рублей

Финансовый рычаг на конец года

Схема 2.7.2

ДСА= 4,19%

ДСК= 6,2%

Ср.затраты на заемный капитал = 0,02%

Собственный капитал = 660132 рублей

Заемный капитал = 1147924 рублей

Вывод: На начало года показатель ДСА был выше показателя ДСК из-за низкого показателя ДСК компанию можно считать плохо развивающей, деятельность не очень успешна, это может привести к снижению рыночной стоимости акций. А вот на конец года показатель ДСК значительно выше показателя ДСА, это говорит о том что компания предприняла все возможны действия для успешной деятельности.

Тема 2.8 Платежеспособность страховой компании  и анализ безубыточности

Платежеспособность страховой компании оценивается с помощью маржи платежеспособности.

Рассчитываем фактическую маржу платежеспособности ООО «Гелиос Резерв»:

(2.8.50)

На конец года:

Определяем значение первого показателя по страхованию иному, чем страхование жизни:

16% от суммы страховых премий – страховые премии возвращенные – отчисления от страховых премий в РПМ – отчисления от страховых премий по договорам страхования, сострахования (2.8.51)

На конец года: 0,16 × (1140296 – 0 - 0 – 0) = 182447,36 тыс.рублей

Определяем значение второго показателя по страхованию иному, чем страхование жизни :

(2.8.52)

На конец года: 0,23×(217469 – 0 – 70565) = 11262,64 тыс.рублей

Для того чтобы определить нормативный размер маржи платежеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни необходимо определить поправочный коэффициент:

(2.8.53)

Т.к поправочный коэффициент менее 0,85, то мы принимаем его равным 0,85.

Рассчитываем нормативный размере маржи платежеспособности компании:

(2.8.54)

Вывод: Фактический размер маржи платежеспособности превышает размер нормативной маржи платежеспособности на 4,18%. Это менее 30% и говорит о том, что компания не платежеспособная и необходимо немедленно подать план в ЦБ РФ на финансовое оздоровление.

Далее необходимо определить точку безубыточности страховой компании.

Точка безубыточности – это минимальный объем продаж при котором расходы будут компенсированы расходами, а продажи сверх не будут приносить прибыль.

Для определения точки безубыточности необходимо рассчитать следующие показатели:

1. Рассчитываем постоянные затраты

(2.8.55)

Постоянные затраты = 7849+ 956478 = 964327 тыс.рублей

1. Рассчитываем переменные затраты

Переменные затраты = выручка – постоянные затраты – чистая прибыль (2.8.56)

Переменные затраты = 1140296 – 964327 – 40959 = 135010 тыс. рублей

1. Рассчитываем объем продаж

(2.8.57)

Объем продаж =

1. Определяем переменные затраты на одну единицу услуги

(2.8.58)

1. Определяем маржинальную прибыль на одну услугу

Маржинальная прибыль = ср.цена одной услуги – переменные затраты на одну услугу (2.8.59)

Маржинальная прибыль = 135000 – 16876,25 = 118123,75 тыс.рублей

1. Рассчитываем рентабельность маржинальной прибыли

(2.8.60)

R=

1. Рассчитываем точку безубыточности

(2.8.61)

ТБ =

Строим график точки безубыточности

Схема 2.8.3

1600000000

1400000000

12000000000

10000000000

800000000

600000000

400000000

200000000

Тема 2.9 Качественный анализ деятельности страховой компании

Для успешного выхода на рынок организация ориентируется на выбранный сегмент рынка должно предложить своим потенциальным потребителям привлекательный для них товар рыночной новизны. В соответствие с этим формируется спрос на товар главным их которой является реклама.

Страховая компании ООО «Гелиос Резерв» для эффективного продвижения своих страховых продуктов использует различные рекламы и объявления по телевиденью и на баннерах, а так же раздача листовок. Последний способ является эффективный помогая компании найти новых клиентов, так и напомнить о себе или же впервые заявить о своем существовании, новых услугах и продуктах.

Компания должна грамотно подходить к выбору способов поиска и привлечения клиентов. Важно помнить, что не обязательно использовать все методы – главное, чтобы они действительно приносили свои плоды. Создание и проведение акции, предоставление скидок, поощрение подарками и сувенирами – позволяет компании, как привлечь клиентов, так и их удержать.

Такие мероприятия проводит ООО «Гелиос Резерв» не только на первых порах, когда только организация начала свою работу, но и в процессе всей деятельности.

Каждому клиенту требуется внимание, поэтому его следует постоянно оказывать. Потребители, которым постоянно дают скидки, дарят какие-то подарки или предоставляют бесплатные услуги – обращаются в эту компанию вновь и вновь.