Файл: Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности..pdf

Расходы по инвестициям = - 186642

управленческие расходы = - 161056

Прочие доходы = 465170

Прочие расходы = - 523076

Отложенные налоговые обязательства = 22933

Текущий налог на прибыль = 0

Чистая прибыль = 40959

Составив декомпозицию выручки и определив основные экономические показатели, можно рассчитать коэффициенты ДСК и ДСА.

ДСА позволяет измерить операционную эффективность предприятия, а ДСК показывает прибыль по инвестициям акционеров.

Коэффициент ДСА показывает имеет ли прибыль предприятие, базу для обеспечения ДСК. Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

1.Доходность собственного капитала

(2.2.18)

На начало года:

На конец года:

2.Доходность совокупных активов

(2.2.19)

На начало года:

На конец года:

Вывод: На начало года коэффициент ДСА составил 3,85 на конец года коэффициент увеличился и составил 4,19.Это связано с тем, что у страховой компании «Гелиос Резерв» снизилась операционная эффективность. Показатель ДСК на начало года был равен 0,02 на конец года показатель вырос на 6,18 и составил 6,2. Это говорит о том, что компания стала наиболее эффективна и получила прибыль.

Тема 2.3 Структура имущества страховой компании

Имущество предприятия — материальные и нематериальные элементы, используемые предприятием в производственной деятельности.

Структуру имущества целесообразно представить в виде таблице

Структура имущества предприятия и источников формирования

Таблица 2.3.4

Исходя из данных приложения к бухгалтерскому балансу, необходимо определить коэффициент годности и износа, а также коэффициент выбытия и поступления.

Рассчитываем коэффициент износа. Он показывает долю стоимости основных средств, списанных на затраты в предыдущем периоде и рассчитывается по формуле:

(2.3.20)

На начало года: %

На конец года:%

Рассчитываем коэффициент обновления. Это величина обратная коэффициенту износа, и показывает, какая часть основных средств осталось у предприятия на начало и на конец отчетного периода.

(2.3.21)

На конец года:

Рассчитывает коэффициент выбытия

(2.3.22)

На конец года: %

Рассчитываем коэффициент годности

(2.3.23)

На начало года: %

На конец года: %

Вывод: На начало года коэффициент износа был равен 0,23 на конец года он увеличился до 0,3 это было связанно с увеличением суммы износа основных средств.

Коэффициент обновления на конец года был равен 0,04 это хорошо сказывается на компании т.к часть основных средств осталась у предприятия.

Коэффициент выбытия на конец года составил 0,01, показатель является хорошим для компании т.к доля основных средств выбыла совсем небольшая.

Коэффициент годности на начало года составил 4,3,но на конец года снизился и составил 3,3 является не очень хорошим показателем для компании т.к техническое состояние основных средств снизилось.

Тема 2.4 Показатели ликвидности и оборачиваемости

Ликвидность – это способность предприятия оплачивать в срок все свои обязательства.

Показатели ликвидности позволяют определить способность предприятия оплачивать свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Для оценки ликвидности страховой компании ООО «Гелиос Резерв» , необходимо определить следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности – показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании

(2.4.24)

На начало года:%

На конец года: %

1. Коэффициент быстрой ликвидности – определяет как соотношение ликвидной части оборота активов к текущим обязательствам.

(2.4.25)

На начало года: %

На конец года:%

1. Коэффициент абсолютной ликвидности – показывает какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

(2.4.26)

На начало года: %

На конец года: %

Данные показатели целесообразно представить в виде таблицы.

Показатели ликвидности

Таблица 2.4.5

Вывод: На начало отчетного года коэффициент текущей ликвидности составил 0,79 это связанно с уменьшением суммы текущих активов и увеличением суммы краткосрочных обязательств, а на конец года коэффициент составил 1,12 показатель находиться в пределах нормы. Это значит что у предприятия достаточно, которые можно использовать для погашения краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало года составил 0,79 это связанно с уменьшением суммы ликвидных активов и увеличением краткосрочных обязательств. На конец года коэффициент быстрой ликвидности увеличился и составил 1,12, данный показатель находился в пределах нормы. Это означало, что предприятие могло погасить свои краткосрочные обязательства в ближайшем будущем.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 0,1 и находился ниже нормы, из-за того что были низкие денежные средства, это отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятии потому что появляется нехватка средств для погашения обязательств, а на конец года коэффициент вырос до 0,3. Показатель на конец года находится в пределах нормы, и предприятие способно погасить свои краткосрочные обязательства.

Для дальнейшей оценки деятельности ООО «Гелиос Резерв» необходимо рассчитать показатели оборачиваемости:

Оборачиваемость активов (ресурсоотдача) — это коэффициент, позволяющий определить число оборотов капитала за период времени.

(2.4.26)

На начало года:

На конец года:

(2.4.27)

На начало года:

На конец года:

(2.4.28)

На начало года:

На конец года:

(2.4.29)

На начало года:220,6

На конец года:256,3

(2.4.30)

На начало года:

Наконец года:

(2.4.31)

На начало года:

На конец года:

(2.4.32)

На начало года:

На конец года:

(2.4.33)

На начало года:

На конец года:

Показатели оборачиваемости целесообразно представить в виде таблицы

Показатели оборачиваемости

Таблица 2.4.6

Вывод: Коэффициент оборачиваемости активов на начало года был равен 0,45,а на конец года увеличился и составил 0,52 это способствовало нормальному финансовому предприятия, т.к чем больше оборачиваемости активов, тем больше прибыли приносит предприятие. Коэффициент собственного капитала на начало года составил 1,5 и только на 0,2 раза увеличился на конец года и составил 1,7раз. Это хорошо повлияло на финансовое состояние предприятия, потому что часто задействованные собственных денежных средств приносят прибыль. Так же коэффициент инвестируемого капитала на конец года составил 1,7. Коэффициент оборачиваемости основных средств на конец года вырос на 35,8 это плохо повлияло на предприятие т.к из-за постоянного оборот основные средства изнашиваются.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов на начало года был равен 0,67 (545 дней),а на конец года увеличился и составил 0,78 (468дней). Увеличение оборачиваемости было связанно с увеличением чистого объема продаж, это хорошо повлияло на финансовое состояние предприятия, потому как чем выше оборачиваемость текущих активов, тем больше происходит их обновление и это приносит прибыль предприятию.

На начало года коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 1,23 (296 дней) и заметно увеличился на конец года 1,42 (257 дней). Это очень хорошо повлияло на финансовое состояние предприятия, потому что чем выше оборачиваемость, тем быстрее предприятию возвращаются задолженности.

Тема 2.5 Показатели рентабельности

Показатели рентабельности отражают, насколько эффективно предприятие использует свои средства в целях получения прибыли.

Существуют две группы коэффициентов рентабельности: рентабельность капитала и рентабельность продаж.

Рассчитываем рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли:

(2.5.34)

На начало года:

На конец года: :

Рассчитываем рентабельность собственного капитала по чистой прибыли:

(2.5.35)

На начало года:

На конец года: :

Рассчитываем рентабельность активов по балансовой прибыли:

(2.5.36)

На начало года:

На конец года: :

Рассчитываем рентабельность активов по чистой приыли:

(2.5.37)

На начало года:

На конец года:

Рассчитываем коэффициент рентабельности основной деятельности по балансовой прибыли:

(2.5.38)

На начало года: :

На конец года: :

Рассчитываем коэффициент рентабельности основной деятельности по чистой прибыли: