Файл: Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности..pdf

Введение

Страхование принадлежит к числу наиболее старых и устойчивых форм хозяйственной жизни, уходящих своими корнями в далёкую историю.

Первые отголоски зарождения страховых отношений на Руси можно встретить в памятнике древнерусского права - «Русской Правде», где имеет место такие законы, в которых можно наблюдать появление страхования личной безопасности и собственности. «Русская Правда» придавала большое значение закреплению и защите права феодальной собственности на землю, хотя в какой-то мере защищала и отдельные интересы крестьян от грубых форм феодального произвола, но лишь для того, чтобы не спровоцировать крестьянские выступления против феодалов.

Страхование в России до конца 18 века развивалось довольно медленно. Существовавшие потребности в страховой защите рисков удовлетворялись услугами иностранных страховых компаний.

Первое страховое общество в России было создано в 1765г. в Риге и называлось «Рижское общество взаимного страхования от пожаров» В других российских городах в 18 веке страхования не существовало.

В 1827г. было учреждено «Первое Российское от огня страховое общество». Его деятельность была успешной, что способствовало появлению в 1835г. «Второго Российского от огня страхового общества», в 1846г. товарищества «Саламандра».

В 1909г. был создан Всероссийский союз обществ взаимного страхования, который объединил 83 страховых общества на основе договора, обязывающего страховые компании оказывать взаимопомощь при пожарных убытках, превышающих годичный сбор премий.

Страховая компания «Гелиос» это высокотехнологичная универсальная федеральная страховая компания, основанная в 1993 году. Компания имеет значительное присутствие на Дальнем Востоке и Сибири и входит в число ведущих страховщиков региона. На рынке Москвы Страховой компанией «Гелиос» выделен специализированный сегмент обслуживания клиентов с высоким уровнем дохода, требующих особых стандартов обслуживания, наличия персонального сервиса и предоставления специальных страховых продуктов.

Такой стандарт сервиса в страховании получил название Private Insurance, и выстроен по аналогии с Private Banking в банковской сфере. Основная особенность работы Private Insurance — «принцип одного окна», когда все вопросы, связанные со страхованием и урегулированием убытков контролирует персональный менеджер. На сегодняшний день Страховая компания «Гелиос» — одна из немногих компаний, которая специализируется на оказании услуг уровня Private Insurance. «Гелиос» является почетным членом Всероссийского Союза Страховщиков (ВСС), членом Российского союза автостраховщиков (РСА) и членом Национального союза страховщиков ответственности (НССО). «Гелиос» обладает рейтингом надежности А+ «очень высокий уровень надежности», выданный рейтинговым агентством «Эксперт РА».

Раздел 1. Теоретическая часть

Тема 1.1 Экономический анализ, его принципы, виды и значение. АФХД

Экономический анализ – это анализ в экономике, как совокупность отношений возникающих в процессе производства, обмена, распределения и потребления благ.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности – это детальное расчленение изучаемого объекта на части с целью изучения и выявления тенденций изменения процессов и явлений под влиянием различных факторов.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности изучает взаимодействие управленческих, технических и экономических процессов и их влияние на экономические результаты деятельности предприятия и направлен на оценку ее эффективности и рациональности использования сырьевых, трудовых, финансовых и других ресурсов предприятия, выявление резервов производства, подготовку аналитической базы для принимаемых управленческих решений Виды АФХД:

1. По доступу к информации:

А) финансовый

Б) внутрифирменный

2. По полноправности во времени:

А) ретроспективный

Б) перспективный:

- стратегический

- тактический

- оперативный

Принципы АФХД:

1. Достоверное отражение реального состояния
2. Научная обоснованность
3. Отражение определенной цели
4. Системность
5. Комплексность
6. Вариантность
7. Согласованность отдельных видов элементов

Тема 1.2 Основные экономические показатели бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках страховой компании

Баланс – это основная форма бухгалтерской отчетности, отражающая финансовое положение организации на начало и конец отчетного года.

Основные экономические показатели бухгалтерского баланса:

1.Совокупные активы

2.Инвестированный капитал

3.Оборотный капитал

4.Собственный капитал, включает в себя:

- обыкновенные акции в обращении

- резервы

- накопительная прибыль

Для расчета показателей, пригодных для АФХД необходимо составить аналитический баланс. Для этого необходимо определить текущие и ликвидные активы, денежные средства и краткосрочные обязательства, МПЗ, недвижимое имущество, общую сумму капитала, реальные активы, краткосрочные и долгосрочные обязательства, заёмные средства, собственный капитал, чистые ликвидные активы, собственные оборотные средства.

Помимо бухгалтерского баланса, страховая компания составляет отчет о прибылях и убытках.

Отчет о прибылях и убытках – это форма бухгалтерской отчетности, показывающая какие доходы и какие расходы организация понесла для поддержания своей деятельности.

Тема 1.3 Имущественное положение страховщика и его значение

Эффективность деятельности страховой компании характеризуется показателями финансовых результатов. Оценка финансовой деятельности страховой компании, ее финансовой устойчивости происходит путем анализа формирования ее финансовых результатов. Финансовый результат от деятельности страховой компании складывается из трех элементов: финансового результата от проведения страховых операций, финансового результата от проведения инвестиционной деятельности и финансового результата от прочей деятельности.

Одним из критериев оценки финансовой устойчивости страховой организации является величина ее уставного капитала. Для определения роли собственного капитала страховой компании в обеспечении ее финансовой устойчивости нам видится целесообразным рассмотреть структуру бухгалтерского баланса.

Любой бухгалтерский баланс показывает состояние средств предприятия и источников их формирования на конкретную дату. Баланс детально представляет основное бухгалтерское равенство, которое можно записать как

Актив = Пассив.

В активе отражены средства, в пассиве — источники их формирования.

В состав активов страховыми организациями включается имущество страховой компании, в том числе основные средства, материальные ценности, денежные средства и затраты, отражаемые во втором разделе актива баланса, а также финансовые вложения.

Пассив баланса состоит из собственного капитала и заемного, который представляет собой обязательства предприятия. Собственный капитал представляет собой часть чистых активов страховой компании, которая является ее собственностью.

В состав обязательства страховой компании включаются страховые резервы, кредиты банков, заемные средства, привлеченные средства, арендные обязательства, резервы предстоящих платежей и расходов, расчетные обязательства по перестраховочным операциям и прочая кредиторская задолженность.

Для обеспечения платежеспособности величина собственного капитала должна превышать объем обязательств страховой компании, т. е. размер собственного капитала должен превышать размер заемного.

Для определения платежеспособности страховой компании обычно законодательным путем устанавливаются нормативы в соответствии с "Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств", утвержденным приказом Министерства финансов РФ от 2.11.2001 г. № 90Н. Если страховая организация не выполняет нормативы, что видно из ее годового отчета, то контролирующие органы могут лишить фирму лицензии или приостановить ее деятельность.

Тема 1.4 Показатели ликвидности и оборачиваемости

Показатели ликвидности используются для прогнозирования платежеспособности предприятия или организации с учетом своевременных расчетов с дебиторами.

К показателям ликвидности относятся:

1. общий коэффициент ликвидности - данный показатель характеризует достаточность оборотного капитала у предприятия, используемого для погашения своих краткосрочных обязательств.
2. коэффициент абсолютной ликвидности - данный показатель характеризует, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена на конкретную дату только за счет денежных средств на счетах предприятия.
3. коэффициент срочной ликвидности
4. коэффициент ликвидности средств в обращении или уточненный коэффициент ликвидности

Показатели оборачиваемости краткосрочных активов используются для анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. К данным показателям относятся:

1. длительность оборота запасов за период
2. средний срок погашения краткосрочной дебиторской задолженности 
3. средний срок погашения краткосрочной кредиторской задолженности 

По результатам расчетов оценивается соотношение заемных и собственных средств с позиции финансовой стабильности и кредитоспособности, платежеспособности, тенденции изменения ликвидности.

Недостаток коэффициентов ликвидности заключается в том, что при их вычислении предполагается, что предприятие в один момент должна погасить свои долги. Для нормально функционирующих предприятий значение показателей ликвидности может быть ниже рекомендуемых.

Тема 1.5 Показатели рентабельности

Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия оцениваются не только абсолютными, но и относительными показателями.

Рентабельности означает прибыльность, доходность. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли, достаточную для нормального функционирования предприятия.

Основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность активов – показывает, какую прибыль получит предприятие с каждого рубля, вложенного в активы
2. Рентабельность текущих активов – показывает, сколько прибыли получит предприятие с каждого рубля вложенного в текущие активы
3. Рентабельность инвестиций - показатель, отражающий эффективность использования средств, инвестированных в предприятие.
4. Рентабельность собственного капитала – отражает отношение прибыли к собственному капиталу.
5. Рентабельность основной деятельности – показывает каково отношение прибыли от реализации продукции основного вида деятельности к сумме затрат на производство.
6. Рентабельность производства  - показывает, насколько эффективна отдача производственных фондов.
7. Рентабельность продукции – показывает размер прибыли на рубль реализованной продукции.

Проводя анализ рентабельности позволяет сделать выводы о необходимости внесения некоторых изменений, по управлению страховым бизнесом.

Тема 1.6 Финансовая устойчивость страховщика

Под финансовой устойчивостью понимается способность предприятия отвечать по своим обязательствам.

Основой финансовой устойчивости является ликвидность. Существует 4 вида финансовой устойчивости: