Файл: Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности..pdf

1. Абсолютная финансовая устойчивость – все запасы покрываются собственными средствами, т.е предприятие не зависит от внешних кредиторов, такое бывает крайне редко
2. Нормальная финансовая устойчивость – успешно функционирующие предприятия используют всевозможные «нормальные» источники формирования запасов. Это значит, что материально производственные запасы формируются за счет собственных и привлеченных средств
3. Неустойчивое финансовое положение – за свой счет МПЗ не формируются, а формируются только за счет заемных средств
4. Критическое финансовое положение – помимо использования дополнительных источников предприятие имеет не погашенные в срок кредиты и займы, а так же просроченные дебиторская и кредиторская задолженность.

Любое предприятие имеет ежедневную потребность в МПЗ, и чем их больше тем сложнее проследить источники их формирования.

Еще один способ оценки финансовой устойчивости страховой компании – это коэффициент покрытия процентов. На этот коэффициент влияют следующие факторы:

- размер операционной прибыли

- сумма заемных средств

-процентная ставка за кредит

Для отражения взаимосвязи прибыли и выплаты процентов используется финансовый рычаг, чем больше его значение, тем существенней могут измениться доходы акционеров.

Тема 1.7 Платежеспособность страховой компании

Платежеспособность страховщика - способность страховщика своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из заключенных договоров страхования или в силу закона, а также обязательства перед акционерами, налоговой службой.

Маржа платежеспособности - превышение ликвидных активов над обязательствами, выраженное в процентах от собранной годовой премии за вычетом премии по рискам, переданным в перестрахование. 
Расчет нормативного размера маржи платежеспособности, обусловленного спецификой заключенных договоров страхования, a также объемом принятых к выполнению обязательств.

Контроль маржи платежеспособности сводится к определению нормативной (НМП) и фактической (ФМП) маржи платежеспособности и их сопоставлению.

Нормативная маржа платежеспособности (НМП). Она определяется по максимальному значению одного из двух показателей:

• минимальной величины уставного капитала;
• суммы нормативного размера маржи платёжеспособности по страхованию жизни и нормативного размера маржи платёжеспособности по страхованию иному, чем страхование жизни.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхованию жизни равен произведению 5% резерва по страхованию жизни на поправочный коэффициент.

Нормативный размер маржи платежеспособности страховщика по страхования иному, чем страхование жизни, рассчитывается на основании двух показателей: страховых премий и страховых выплат по договорам страхования, сострахования и по договорам, принятым в перестрахование.

Фактический размер маржи (ФМП) рассчитывается как сумма уставного, добавочного, резервного капитала, нераспределенной прибыли отчетного года и прошлых лет уменьшенного на сумму непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженность участников по взносам в уставный капитал, собственные акции выкупленные у акционеров, нематериальные активы, дебиторская задолженность сроки погашения которой уже истекли.

Раздел 2 Практическая часть

Тема 2.1 Аналитический баланс страховой организации

Аналитический баланс - это одна из форм представление бухгалтерского баланса, когда некоторые статьи бухгалтерского баланса можно объединить, при этом не теряется количественная и логическая взаимосвязь других статей баланса. 

Аналитический баланс необходим для наглядного представления характеристики структуры баланса, а так же динамики отдельных ее показателей.

В соответствии с общими рекомендациями для составления аналитического баланса необходимо определить следующие показатели:

( 2.1.1)

На начало года: ВА = 0 + 3 309 + 0 + 421057 + 0 + 0 =424 366 тыс. рублей

На конец года: ВА= 0+ 2732+ 0+ 502483+ 0 + 0= 505 215 тыс.рублей

(2.1.2)

На начало года: ОА = 1143375 – 424366 = 719 009 тыс.рублей

На конец года: ОА = 1808055 – 505215 = 1 302 840 тыс.рублей

1. Текущие активы – это активы, которые в течении одного производственного цикла могут быть обращены в денежные средства.

( 2.1.3)

На начало года: ТА = 719009-9239-0=709770 тыс.рублей

На конец года: ТА =1302841-17218-0=1285623 тыс.рублей

1. Ликвидные активы – это активы, которые могут быть быстро и с наименьшими затратами обращены в денежные средства.

(2.1.4)

На начало года: ЛА=719009-9916=709093 тыс.рублей

На конец года: ЛА =1302841-19492=1283349 тыс.рублей

1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

(2.1.3)

На начало года: 87878+0=87878 тыс.рублей

На конец года: 385527+0 = 385527 тыс.рублей

1. Материально производственные запасы - это активы занимающие по степени ликвидности промежуточные положения, между легкореализуемыми активами и движимым средствам.

(2.1.4.)

На начало года: МПЗ=9916 тыс.рублей

На конец года: МПЗ=19 492 тыс.рубля

1. Недвижимое имущество – это активы, предназначенные для использования производственной деятельности предприятия более одного года.

(2.1.5)

На начало года: Недвижимое имущество=424366 тыс.рублей

На конец года: Недвижимое имущество=505 215 тыс.рублей

1. Общая сумма капитала – это стоимость средств активов предприятия

(2.1.6)

На начало года: Общая сумма капитала=424366+719009-9239=1134136 тыс.рублей

На конец года: Общая сумма капитала=505215+1302841-17218=1790838 тыс.рублей

1. Реальные активы – реально существующие, собственное имущество и финансовое вложение по их действительной стоимости.

(2.1.7)

На начало года: РА=3309+0+677+0= 3986 тыс. рублей

На конец года: РА=2732+0+2274+0= 5006 тыс.рублей

1. Краткосрочные обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течении года.

(2.1.8)

На начало года: КО=254853+41685+43204+16010+1762+542639 = 900153 тыс.рубля

На конец года: КО=800762+216910+20194+95837+12459+1762= 1147924 тыс. рубля

1. Долгосрочные обязательства – это обязательства, которые должны быть погашены в течении периода превышающего один год.

(2.1.9)

На начало года: ДО= 0 рублей

На конец года: ДО= 0 рублей

1. Заемные средства

Заемные средства = ДО(включая резервы по страхованию жизни)+КО(включая резервы по страхованию иному, чем страхование жизни) (2.1.10)

На начало года: Заемные средства=0+900153=900153 тыс.рубля

На конец года: Заемные средства = 0+1147924=1147924 тыс.рубля

1. Собственный капитал – это стоимость активов принадлежащих собственникам организации.

СК= итог по собственному капиталу (2.1.11)

На начало года: СК= 243222 тыс.рублей

На конец года: СК=660132 тыс.рублей

1. Чистые ликвидные активы - это средства, которые останутся в распоряжении компании, после выплаты всех обязательств.

Чистые ликвидные активы = ЛА-КО (2.1.12)

На начало года: Чистые ликвидные активы = 709093-100899=608194 тыс.рублей

На конец года: Чистые ликвидные активы = 1283349- 128490=1154859 тыс.рублей

1. Собственные оборотные средства – это величина текущих активов за вычетом краткосрочных обязательств

СОС = ТА – КО (2.1.13)

На начало года: СОС =709770-100899=608871 тыс.рублей

На конец года: СОС= 1285623-128490= 1157133 тыс.рублей

Аналитический баланс необходимо представить в виде следующей таблице

Аналитический баланс

Таблица 2.1.1

Вывод: На конец года возросли ликвидные активы, разница составила 574256 тыс.рублей, увеличение ликвидных активов произошло из-за увеличения запасов и оборотных активов. МПЗ рост на конец года произошел из-за увеличения материалов, разница между началом и концом года 9576 тыс.руб . Недвижимое имущество также увеличилось на конец года из-за высокого уровня внеоборотных активов, которые по сравнению с началом года увеличились на 80849 тыс.руб и на конец года недвижимое имущество составило 505215 тыс.руб . Краткосрочные обязательства по сравнению с началом года увеличились на 277 771 рублей, и составили 114924 рубля. Долгосрочные обязательства не изменились и были равны 0 рублей. Собственный капитал на конец года увеличился на 416 910 рублей и составил 660132 рублей.

Тема 2.2 Декомпозиция выручки (страховых премий), ДСА и ДСК

Баланс – это основная форма бухгалтерской отчетности, отражающая финансовое положение организации на начало и конец отчетного периода.

Схема бухгалтерского баланса на начало года

Таблица 2.2.2

Схема бухгалтерского баланса на конец года

Таблица 2.2.3

Представив бухгалтерский баланс в виде схем, необходимо посчитать показатели доходности собственного капитала (ДСК) и доходности совокупных активов (ДСА). Для расчета данных коэффициентов необходимо рассчитать основные экономические показатели бухгалтерского баланса:

1. Совокупные активы

СА=ВА+ОА=СК+КО+ДО (2.2.14)

На начало года: СА= 243222+ 900153+0=1143375 тыс. рублей

На конец года: СА= 660132+1447924+0= 1808056 тыс.рублей

1. Инвестированный капитал

ИК=ВА+ОА-КО=СК+ДО=СА-КО (2.2.15)

На начало года: ИК=424366+719009-900153=243222 тыс.рублей

На конец года: ИК=505215+1302841-11479224=660132 тыс.рублей

1. Собственный капитал

СК=ВА+ОА-ДО-КО=СА-КО-ДО (2.2.16)

На начало года: СК=424366+719009-900153=243222 тыс.рублей

На конец года: СК=505215+1302841-1147924=660132 тыс.рублей

1. Оборотный капитал

ОК=ОА-КО=СК+ДО-ВА=ИК-ВА (2.2.17)

На начало года: ОК=243222+0-424366= - 18114 тыс.рублей

На конец года: ОК= 660132+0-505215=154917 тыс.рублей

Для определения показателей ДСК и ДСА необходимо составить декомпозицию выручки от реализации.

Декомпозиция выручки на начало года

Страховая премия=666251

РНП = -153534

Выплаты = - 137952

Резерв убытка = - 73103

Другие страховые резервы = - 46883

Отчисления от СП = 0

Расходы по ведению страховых операций = - 118769

Доходы по инвестициям = 118328

Расходы по инвестициям = - 85054

управленческие расходы = - 125311

Прочие доходы = 353612

Прочие расходы = -353612

Отложенные налоговые обязательства = 0

Текущий налог на прибыль = - 1742

Чистая прибыль = 236

Декомпозиция выручка на конец года

Страховая премия=774113

РНП = 55713

Выплаты = - 175081

Резерв убытка = - 70565

Другие страховые резервы = -98049

Отчисления от СП = 0

Расходы по ведению страховых операций = - 254014

Доходы по инвестициям = 191513