Файл: Отчет о движении денежных средств. МСФО 7 «Отчет о движении денежных средств».pdf

Формирование отчета о движении денежных средств в соответствии с российскими и международными стандартами

Разные подходы по отражению уплаты дивидендов и процентов (пп. 1 и 2 таблицы) раскрыты ранее. Отличные подходы по отражению лизинговых платежей (п. 3 таблицы) связаны с тем, что в МСФО имеющийся стандарт IAS 17 «Аренда» интерпретирует финансовую аренду (лизинг) как аналог операции по получению кредита (займа) для целей покупки имущества с последующей выплатой процентов.

Таким образом, финансовая аренда (лизинг) рассматривается как операция по финансированию производственных мощностей и соответственно классифицируется в составе потоков по финансовой деятельности.

Согласно МСФО организация-арендатор классифицирует арендные платежи по операционной аренде как денежный поток от текущих операций. Арендные платежи по другим договорам аренды (лизингу) классифицируются организацией-арендатором при их уплате до получения предмета аренды как денежный поток от инвестиционных операций, при их уплате после получения предмета аренды – как денежный поток от финансовых операций.

При этом организация-арендатор вправе выделять долю в арендном платеже, соответствующую сумме начисленных процентов, и классифицировать такую долю как денежный поток от текущих операций.^[17]

Таковы в наиболее общем виде теоретические аспекты формирования отчета о движении денежных средств, в соответствии с международными стандартами.

2. Практические аспекты формирования отчета о движении денежных средств на примере ОАО «РЖД»

2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности ОАО «РЖД»

ОАО «РЖД» входит в число крупнейших транспортных компаний мира и является одним из самых крупных предприятий в России.

Компания была создана путем приватизации имущества федерального железнодорожного транспорта, осуществленной в соответствии с законодательством Российской Федерации в 2003 году.

В процессе приватизации был создан единый хозяйствующий субъект путем изъятия имущества у организаций федерального железнодорожного транспорта и внесения его в уставной капитал ОАО «РЖД». Единственным акционером компании является Российская Федерация. От имени Российской Федерации полномочия акционера осуществляются Правительством Российской Федерации.

ОАО «РЖД» оказывает полный спектр услуг в таких сферах как грузовые перевозки, предоставление услуг локомотивной тяги и инфраструктуры; ремонт подвижного состава; пассажирские перевозки в дальнем и пригородном сообщении; контейнерные перевозки, логистические, инжиниринговые услуги; научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы; а также прочие виды деятельности.

Компания реализует проекты по строительству железных дорог и развитию инфраструктуры в Сербии, Монголии, Северной Корее, Индонезии, Австрии и Словакии, в полной мере выполняет взятые на себя обязательства по концессионному управлению железнодорожной системой Армении. Заинтересованность в реализации совместных инфраструктурных проектов проявляют Вьетнам, Эквадор, Бразилия, Оман, Эфиопия, Иран, Индия и ряд других стран.

Наряду с этим ОАО «РЖД» обеспечивает эффективное развитие железнодорожных и интермодальных перевозок грузов в евро-азиатском сообщении, в том числе совместно с партнерами в Казахстане, Беларуси, Финляндии, Словакии, Германии и Китае.

Активно развивается научно-техническое сотрудничество с компаниями-лидерами в области транспортного машиностроения из Германии, Франции, Испании и других государств – обеспечивается локализация производства современного подвижного состава на территории России.

Приоритетным направлением остается укрепление взаимодействия с железнодорожными администрациями и компаниями стран «Пространства 1520» - основными партнерами ОАО «РЖД» по грузоперевозкам и пассажирскому сообщению.

Миссия холдинга «РЖД» заключается в эффективном развитии конкурентоспособного на российском и мировом рынках транспортного бизнеса, ядром которого является эффективное выполнение задач национального железнодорожного перевозчика грузов и пассажиров и владельца железнодорожной инфраструктуры общего пользования.

В целевом состоянии Российские железные дороги должны стать крупнейшим в стране и находящимся в тройке лидеров Панъевразийского пространства транспортно-логистическим вертикально интегрированным холдингом, рост стоимости которого будет обеспечиваться за счет повышения внутренней эффективности, входа в высокомаржинальные сегменты рынка грузовых и пассажирских перевозок, развития новых услуг и сервисов, географической диверсификации.

С целью объединения компетенции в организации перевозочного процесса и в области логистической деятельности, включая организацию грузопотоков, комплекс услуг по обработке грузов (терминально-складская деятельность, сопутствующие услуги) и работу с клиентами, в холдинге «РЖД» создан транспортно-логистический бизнес-блок, куда входят профильные дочерние и зависимые общества, филиалы и структурные подразделения.

Особенности российской отрасли железнодорожных перевозок:

• огромная территория страны и большие запасы природных ресурсов обуславливают необходимость функционирования развитой системы железнодорожного сообщения в России. Железные дороги являются основным видом транспорта в стране, на их долю приходится более 85% общего объема перевозок (без учета трубопровода);
• многие российские месторождения природных ресурсов находятся вдали от основных населенных пунктов европейской части России, в труднодоступных и малонаселенных регионах Сибири и Дальнего Востока, где дорожная инфраструктура недостаточно развита;
• железные дороги соединяют 79 из 85 субъектов Российской Федерации, обслуживают основные города и имеют прямое влияние на их рост, промышленное развитие и региональную интеграцию;
• большая часть населения страны пользуется железными дорогами из-за малой протяженности автомобильных дорог, больших расстояний и удаленности.

Стратегическое развитие холдинга «РЖД» осуществляется в соответствии с целями и задачами, которые определены Стратегией развития холдинга «РЖД» на период до 2030 года, утвержденной советом директоров ОАО «РЖД» в декабре 2013 года.

Основу корпоративной стратегии определяют задачи, поставленные Правительством Российской Федерации в прогнозе социально-экономического развития России до 2030 года. Утвержденные на государственном уровне стратегические документы ставят перед транспортным комплексом масштабные цели:

• формирование единого транспортного пространства России на базе сбалансированного опережающего развития эффективной транспортной инфраструктуры;
• обеспечение доступности и качества транспортно-логистических услуг в области грузовых перевозок на уровне потребностей развития экономики страны;
• обеспечение доступности и качества транспортных услуг для населения в соответствии с социальными стандартами;
• интеграция в мировое транспортное пространство, реализация транзитного потенциала страны;
• повышение уровня безопасности транспортной системы;
• снижение негативного воздействия транспортной системы на окружающую среду.

Совет директоров ОАО «РЖД» стремится к созданию четкой структуры корпоративного управления и поддержанию высоких стандартов управления в Компании и ее подразделениях. Эффективное управление способствует успешной реализации реформы железнодорожного транспорта.

Организационная структура ОАО «РЖД» наглядно иллюстрируется в Приложении 1.

Компания постоянно работает над улучшением системы корпоративного управления в соответствии с международными стандартами и уделяет приоритетное внимание интересам акционера и партнеров, повышению эффективности и скорости принятия управленческих решений, а также повышению прозрачности своей деятельности.

Об основных натуральных результатах деятельности компании можно судить по данным таблицы 2.1.

Таблица 2.1

Динамика основных объемных показателей деятельности ОАО «РЖД» за 2011-2015 гг.

Грузооборот компании на протяжении всего анализируемого периода демонстрирует стабильный прирост, который замедлился в 2014-2015 гг. в связи с кризисными явлениями в экономике Российской Федерации, тем не менее, снижения грузооборота не наблюдается.

Напротив, пассажирооборот заметно сократился максимальное значение показателя приходилось на 2012 год – 144,6 млрд. пасс.-км., по результатам за 2015 год значение показателя составило 120,4 млрд. пасс.-км.

Об основных финансовых коэффициентах можно судить по данным таблицы 2.2.

Таблица 2.2

Динамика основных финансовых показателей ОАО «РЖД» за 2011-2015 гг., млрд. руб.