Файл: Понятие, признаки и правовое регулирование несостоятельности (банкротства) (Понятие, сущность, признаки банкротства).pdf

В соответствии с комплексной моделью оценки риска банкротства Г.А. Хайдаршиной, зоны риска банкротства делятся на 5 категорий (табл. 3).

Таблица 3

Диапазоны принятия решений в соответствии с комплексной моделью оценки риска банкротства предприятия [13, c. 27]

Ни одна из рассмотренных методик не может претендовать на использование в качестве универсальной именно по причине «специализации» на каком-либо одном виде кризиса. Поэтому целесообразно отслеживание динамики изменения результирующих показателей по нескольким из них. Выбор конкретных методик может диктоваться особенностями отрасли, в которой работает предприятие. Более того, даже сами методики могут и должны подвергаться корректировке с учетом специфики отраслей.

2. Анализ финансового положения ООО «Семейный выбор»

2.1. Общая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Семейный выбор», создано на основании Гражданского Кодекса Российской Федерации и Федерального закона Российской Федерации от 08 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью».

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «Семейный выбор».

Сокращенное фирменное наименование Общества: ООО «Семейный выбор».

Юридический и фактический адрес: Московская область, Королев, улица Дзержинского, 23/2, 1 этаж.

ООО «Семейный выбор» – надежный и выгодный оптовый поставщик одежды и обуви для розничных магазинов, оптовых баз, мелких и крупных торговых организаций. Компания работает в сфере поставок одежды и обуви с 2003 года.

Ассортимент представлен более 450 товарных позиций: мужской и женский трикотаж, нижнее белье, чулочно-носочные изделия, товары сезонного спроса (зима, лето), спортивная и домашняя обувь, а также широкий ассортимент одежды и обуви для детей от 1 года.

ООО «Семейный выбор» тщательно отбирает поставщиков и изучает их, расширяя ассортимент исключительно качественными товарами.

Организационная структура «Семейный выбор» представлена на рис. 1.

Рис. 1. Организационная структура ООО «Семейный выбор»

Общая численность ООО «Семейный выбор» составляет 9 человек. Все работники организации имеют высшее образование.

2.2. Исследование финансового состояния ООО «Семейный выбор»

Проанализируем финансовое состояние ООО «Семейный выбор».

Анализ следует начать с оценки статей бухгалтерского баланса (табл. 4).

Таблица 4

Сравнительно-аналитический баланс ООО «Семейный выбор» в 2016-2017 гг.

Стоимость активов общества к концу отчетного периода увеличилась на 17 360 тыс. руб. или на 41,6%, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности общества.

Как видно из таблицы 5 почти по всем статьям актива на конец отчетного периода наблюдается увеличение. Лишь по строке «Запасы» показатель снизился с 2 799 тыс. руб. до 611 тыс. руб. произошло резкое увеличение краткосрочной дебиторской задолженности (+ 8609 тыс. руб.).

Что касается пассива баланса, кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 12 037 тыс. руб. и стала составлять 21 037 тыс. руб. Также у компании на конец года появилась обязанность по уплате краткосрочных кредитов и займов на сумму 147 тыс. руб.

В структуре активов и на начало и на конец отчетного периода большой удельный вес занимают внеоборотные активы (рис. 1).

Рис. 1. Структура активов ООО «Семейный выбор» в 2017 г., %

За год стоимость внеоборотных активов увеличилась на 10 225 тыс. руб., темп прироста составил 28,1%. Однако, следует отметить, что наблюдается увеличение удельного веса оборотных активов (8,2%), то есть активов организации со сроком полезного использования менее 1 года. Оборотные активы являются более ликвидными активами, чем внеоборотные.

В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства как на начало так и на конец отчетного периода. При этом их доля на конец отчетного периода увеличилась на 1,2%.

В абсолютном выражении на конец отчетного периода основные средства увеличились на 9 612 тыс. руб. или 28,1%.

На начало отчетного периода в составе оборотных активов наибольший удельный вес принадлежал запасам. К ним относятся товары для перепродажи, находящиеся на складе (рис. 2).

Рис. 2. Динамика структура оборотных активов организации в 2017 г., %

На конец отчетного периода удельный вес запасов уменьшился на 5,7%, в абсолютном выражении стоимость запасов уменьшилась на 2 188 тыс. руб. или 21,8%. Уменьшение запасов привело к увеличению на конец отчетного периода удельного веса краткосрочной дебиторской задолженности более чем в 5,7 раза или на 8 609 тыс. руб.

Учитывая рост активов, необходимо отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 15,8%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

Основным источником финансирования текущей деятельности является собственный капитал и на конец и на начало отчетного периода (рис. 3).

Рис. 3. Структура капитала ООО «Семейный выбор» в 2017 г., %

Собственный капитал на конец года увеличился в абсолютном выражении на 5 176 тыс. руб. или на 15,8%, а его уменьшилась на 14,2%, что означает снижение финансовой устойчивости организации и усиление зависимости от внешних кредиторов. В свою очередь заемный капитал как источник финансирования деятельности в абсолютном выражении увеличился на 12 184 тыс. руб. или на 135,4%.

В структуре собственного капитала и на начало и на конец отчетного периода основной удельный вес занимает нераспределенная прибыль. В абсолютном выражении на конец года этот показатель вырос на 5 176 тыс. руб. или на 9,6%.

К заемному капиталу относятся только краткосрочные обязательства со сроком погашения менее 1 года после отчетной даты. На начало года в составе краткосрочных обязательств была только кредиторская задолженность. В абсолютном выражении кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 12 037 тыс. руб. или 133,7%.

Значения финансовых результатов являются абсолютными показателями эффективности хозяйственной деятельности. Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности организации, так как за счет прибыли может финансироваться расширение производства, социальные и материальные потребности трудового коллектива, выполняется часть обязательств организации перед бюджетом, банками и другими организациями (табл. 5).

Таблица 5

Анализ динамики и состава прибыли ООО «Семейный выбор» за 2016-2017 гг., тыс. руб.

На основании данных таблицы 6 можно сделать следующие выводы:

1. Выручка от реализации продукции за анализируемый период увеличилась на 2 295 тыс. руб. или на 20,78% и на отчетную дату составила 13 341 тыс. руб. Увеличение выручки от реализации обусловлено увеличением объемов реализации в отчетном периоде по сравнению с прошлым.

2. В связи с увеличением объемов реализации увеличилась и себестоимость реализованной продукции (оказанных услуг). Так, за анализируемый период себестоимость увеличилась на 2 176 тыс. руб. или 20,63% и на отчетную дату составила 12 722 тыс. руб.

3. Валовая прибыль организации в отчетном периоде составила 619 тыс. руб., а за аналогичный период предыдущего года она составляла 500 тыс. руб., т.е. произошло ее увеличение на 119 тыс. руб. или на 23,80%. Увеличение валовой прибыли является положительным моментом в деятельности организации.

4. ООО «Семейный выбор» как и в прошлом году не использовало возможность учитывать общехозяйственные расходы в качестве условно-постоянных, включая их ежемесячно в себестоимость производимой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг). Это и обусловило отсутствие показателя «Управленческие расходы» за отчетный период в отчете о финансовых результатах.

5. Прибыль от прочих операций за рассматриваемый период составила 994 тыс. руб., что на 519 тыс. руб. (109,3%) больше, чем прибыль за аналогичный период прошлого года. При этом величина прибыли от прочих операций составляет 160,6% от абсолютной величины прибыли от продаж за анализируемый период.

6. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности организации за анализируемый период увеличилась на 638 тыс. руб. или на 65,44% и на отчетную дату составила 1 613 тыс. руб.

7. Рост налога на прибыль более чем в 4 раза обусловил снижение темпа роста чистой прибыли (130,12%).

В целом темпы роста выручки, себестоимости и чистой прибыли имеют близкие значения, что свидетельствует об эффективности работы организации.

Таким образом, за анализируемый период в организации отмечается рост показателей прибыли, что, несомненно, является положительным моментов в деятельности организации.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов организации и динамичности его развития относятся показатели результативности финансово-хозяйственной деятельности – прибыльности и рентабельности.

Далее рассмотрим динамику основных показателей рентабельности ООО «Семейный выбор» и дадим им оценку.

Для этого составим таблицу 6.