Файл: Классификация имущества по источникам образования ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ).pdf

Расчеты показывают, что имеет место существенное ухудшение показателей ликвидности, так как за ряд лет все показатели существенно уменьшились, что вызвано ростом краткосрочных обязательств на 1 920 732 818 тыс руб., в то время как оборотные средства компании выросли только на 1 508 300 112 тыс руб.

Если сравнивать состояние ликвидности с нормативными, то формируется мнение о том, что компания находится в состоянии абсолютной ликвидности, экономическая безопасность в целом находится на высоком уровне, но имеет место сокращение их уровня.

Таблица 2.4. – Показатели рентабельности предприятия

Показатели, представленные в таблице 2.4 свидетельствуют о том, что финансовые ресурсы компании используются эффективно, рентабельность оборотных активов выросла на 9,5%, также как и прибыльность совокупных активов на 3,6%. Однако необходимо отметить, что коэффициенты операционной деятельности имеют отрицательное значение.

Для проведения анализа финансовой устойчивости необходимо провести расчеты, предусмотренные таблицей 2.5.

Таблица 2.5 – Анализ финансовой устойчивости компании

Для определения состояния типа финансовой устойчивости используем таблицу 2.6.

Таблица 2.6. – Шкала определения типа финансового состояния

В соответствии с проведенными расчетами можно определить, что компания находится в нормальном финансовом положении, так как запасы покрываются исключительно за собственных оборотных средств и долгосрочных обязательств.

Относительно степени экономической безопасности можно отметить, что компания находится в зоне допустимого риска, при этом экономическая безопасность на приемлемом уровне.

Проведя расчет абсолютного значения финансовой устойчивости, рассчитаем относительные показатели данного направления финансового менеджмента (таблица 2.7).

Таблица 2.7. – Показатели финансовой устойчивости

Проведенные расчеты показывают существенное ухудшение ситуации, что выражено в сокращении удельного веса собственных источников финансирования на 33%, что негативно повлияло на состояние собственного оборотного капитала, дефицит которого вырос на 3 656 536 750 тыс руб.

Увеличение коэффициента соотношения заемных и собственных средств как показателя финансового риска демонстрирует изменение на 3,88, что является негативной тенденцией.

Методика комплексной (балльной) оценки финансового состояния организации заключается в классификации организаций по уровню финансового риска, то есть любая организация может быть отнесена к определенному классу экономической безопасности в зависимости от набранного количества баллов, исходя из фактических значений ее финансовых коэффициентов.

Данная интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации применяется в экономическом анализе.

Наша задача – оценить уровень экономической безопасности по критериям финансовой устойчивости организации.

Интегральная балльная оценка финансового состояния организации представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8. - Интегральная бальная оценка финансового состояния организации, используемая для определения класса экономической безопасности

Дадим интегральную балльную оценку за период 2014 – 2016 годы в таблице 2.9.

Таблица 2.9. – Классификация уровня экономической безопасности по параметрам оценки финансовой ситуации

Классификация организаций по уровню экономической безопасности по параметрам финансовой устойчивости:

1-й класс экономической безопасности (100–90 баллов) — это организации с высокой финансовой устойчивостью и высоким уровнем платежеспособности, обладающие высоким уровнем экономической безопасности. Их финансовое состояние позволяет быть уверенными в своевременном и полном исполнении всех обязательств с достаточным запасом на случай возможной ошибки в управлении. Уровень экономической безопасности коммерческой организации – высокий.

2-й класс экономической безопасности (89–78 баллов) — это организации с хорошим финансовым состоянием. Их финансовая устойчивость в целом близка к оптимальной, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует. Уровень экономической безопасности коммерческой организации – хороший.

3-й класс экономической безопасности (77–56 баллов) — это организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное, обладающие приемлемым уровнем экономической безопасности. При анализе, как правило, обнаруживается слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок является сомнительным. Уровень экономической безопасности коммерческий организации – приемлемый.

4-й класс экономической безопасности (55 - 14 баллов) — это организации с неустойчивым финансовым состоянием, обладающие низким уровнем экономической безопасности. У таких организаций неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Такие организации относятся к организациям особого внимания, т.к. при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств. Уровень экономической безопасности коммерческой организации – низкий.

5-й класс экономической безопасности (13 - 0 баллов) — это организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные, находящиеся в экономически опасном состоянии.

Интегральная оценка финансового состояния компании ПАО «НК Роснефть» позволяет сделать вывод о том, что, начиная с 2014 года, состояние постоянно ухудшается: так, в 2014 году компания относилась к 3 классу финансовой безопасности, в 2015 году показатели ликвидности и финансовой устойчивости ухудшились и компания опустилась на 4 класс, наконец, в 2016 году финансовое положение несущественно ухудшилось и предприятие продолжает оставаться в 4 классе.

2.2 Факторы, влияющие на формирование имущества компании ПАО «НК Роснефть»

Для определения факторов, влияющих на экономическую безопасность компании составим таблицу 2.10.

Таблица 2.10. – Факторы, влияющие на финансовое состояние компании ПАО «НК Роснефть»