Файл: Классификация имущества по источникам образования ( ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЙ ).pdf

Проведенное аналитическое исследование позволяет сделать следующие выводы:

- относительно ликвидности компания имеет постоянно ухудшающие показатели, что негативно влияет на уровень платежеспособности, особенно существенное ухудшение финансового состояния отмечается в 2014 – 2016 годы. На данное изменение наибольшее влияние оказало увеличение текущих обязательств на 1 920 732 818 тыс руб.;

- относительно показателей рентабельности можно отметить двоякую ситуацию: финансовые ресурсы компании используется эффективно, о чем свидетельствует прирост прибыльности оборотных активов и капитала предприятия на 9,5% и 3,6% соответственно. При этом показатели операционной рентабельности свидетельствуют о неоптимальном использовании производственного потенциала, что привело к нерациональной структуре ассортимента, а также потребности в пересмотре ценовой политики компании;

- коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют ухудшение финансового состояния компании, что вызвано уменьшением удельного веса собственных источников финансирования на 33%, это привело к увеличению дефицита собственного оборотного капитала, то есть на рост потребности во внешнем финансировании. Как следствие, уровень финансового риска вырос на 3,88 пункта.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ИМУЩЕСТВА КОМПАНИИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «НК РОСНЕФТЬ»)

3.1 Угрозы экономической безопасности компании ПАО «НК Роснефть»

С целью определения возможных угроз экономической безопасности развития компании используем таблицу 3.1, в которой определим соответствие положительных и отрицательных факторов фактическому состоянию.

Таблица 3.1. – Основные факторы, влияющие на уровень финансовой безопасности организации

Таблица 3.1 показывает, что основные угрозы для финансового состояния компании выражены в следующем:

- отсутствие рентабельности продаж демонстрирует необходимость пересмотра ценовой политики на выпускаемую продукцию, внедрение мероприятий по контролю за производственными затратами, а также к поиску новых, более выгодных поставщиков;

- значительный объем запасов и дебиторской задолженности, составляющих около 25,9% всего имущества компании, что негативно влияет на структуру активов по степени ликвидности и приводит к уменьшению уровня платежеспособности;

- негативное соотношение между кредиторской и дебиторской задолженностью в пользу первой, что приводит к оттоку денежных средств.

3.2 Стратегические направления нейтрализации угроз экономической безопасности компании ПАО «НК Роснефть»

В соответствии с проведенным анализом можно выделить в таблице 3.2 основные проблемы развития предприятия и возможные пути их выхода.

Таблица 3.2. – Основные экономико – хозяйственные проблемы организации

Анализ показал, что данная проблема вызвана следующими факторами:

- недостаточно высокие показатели оборачиваемости организации;

- расчет показателей операционной рентабельности демонстрирует кризисную ситуацию, вызванную тем, что в компании довольно высокий уровень себестоимости;

- удорожание себестоимости единицы выпускаемой продукции.

В соответствии с этим можно построить на рисунке 3.1 дерево проблем и путей выхода из нее.

Проблема: наличие значительной суммы запасов, дебиторской задолженности и низкая прибыль

Изменение структуры запасов, дебиторской задолженности

Разработка новых видов продукции

Расширение ассортимента и услуг компании

Внедрение ABC – анализа запасов, дебиторской задолженности

Расширение инновационного подхода

Разработка новой ценовой политики

Применение системы бюджетирования

Рисунок 3.2 – Дерево проблем финансового состояния и пути их решения

Исходя из сложившейся ситуации руководству компании можно предложить следующие мероприятия:

- внедрение систем бюджетирования;

- применить методику операционного анализа ассортимента;

- использовать дифференцированный подход к управлению запасами.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / Под ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. – М.: Омега-Л, 2015. – 337 с

2. Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. - СПб: Нева, 2014. – 388 с

3. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. - СПб: Ника-Центр, Эльга, 2015. – 403 с

4. Богдановская Л. А. Анализ хозяйственной деятельности. - М: Высшая школа, 2014. – 588 с

5. Бородина О.И. Финансы предприятий. - М: ИНФРА, 2015. – 398 с

6. Бусыгин А.В. Предпринимательство. — М: ИНФРА, 2014. – 402 с

7. Вакуленко Т. Г., Фомина Л. Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. – СПб: Герда, 2015. – 499 с

8. Вяткин В. И. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. - Оренбург: Восток, 2014. – 503 с.

9. Ковалев А. И., Привалов В. П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – Изд. 3-е, исправл., доп. – М.: Центр экономики и маркетинга, 2014. – 569 с

10. Ковалева О. В., Константинов Ю. П. Аудит: Учебное пособие / Под ред. О. В. Ковалевой. – М.: Приориздат, 2014. – 502 с

11. Кукукина И. Г., Астраханцева И. А. Учет и анализ банкротств: Учеб. пособие / Под ред. И. Г. Кукукиной. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 476 с.