Файл: Оборотные активы предприятия 9Оборотные активы предприятия: понятие, классификация, особенности формирования).pdf

Стратегические партнеры АО «Новосибвторцветмет»:

- АО «Пермская алюминиевая компания» (г. Пермь)

- ООО ПКФ Металл+ (г. Екатеринбург)

- ООО «УГМК-ВЦМ Новосибирск» (г. Новосибирск)

- ООО «И.С.Лаборатория» (г. Новосибирск)

Основные поставщики АО «Новосибвторцветмет»: Институт ядерной физики (г. Новосибирск), ФГУП НПЗ (г. Новосибирск), АО «Новосибирский электромеханический завод» (г. Новосибирск), НПО Элсиб АО (г. Новосибирск), ООО «Контакт» (г. Екатеринбург).

Основные конкуренты АО «Новосибвторцветмет»: ЗАО «Вторчермет» (г. Новосибирск), ООО «Новосибирсквторцветмет» (г. Новосибирск), ООО «Сибэлком Металл» (г. Новосибирск).

Основные социальные показатели деятельности и финансовые результаты АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг. представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Социальные показатели и финансовые результаты

АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг.

Показатель	2013 г.	2014 год	Отклонение, (+,-)	Темп роста, %
Среднесписочная численность работников, чел.	24	23	-1	95,83
Затраты на оплату труда, тыс. руб.	4 795	4 584	-211	95,60
Отчисления на социальные нужды, тыс. руб.	1 411	1 471	60	104,25
Выручка, руб.	91055050	77388325	-13666725	84,99
Чистая прибыль, руб.	186 346	73 864	-112482	39,64

Экономическая нестабильность в России может оказать неблагоприятное воздействие на потребительский спрос, что существенным и неблагоприятным образом может повлиять на бизнес общества.

Таким образом, можно сделать вывод о снижении эффективности деятельности АО «Новосибвторцветмет» в 2014 г.

2.2. Источники формирования оборотных активов и анализ эффективности политики управления

В табл. 2.3 представлен агрегированный баланс АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг.

Таблица 2.3

Агрегированный баланс АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг.

Показатель	Тыс. руб.		Доля, %		Изменение
	31.12.2013 г.	31.12.2014 г.	31.12.2013 г.	31.12.2014 г.
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	5 089,0	4 696,0	26,6	23,7	-393,0
Финансовые вложения	1 460,0	1 460,0	7,6	7,4	0,0
Итого по разделу I	6 549,0	6 156,0	34,2	31,1	-393,0
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	8 706,0	9 569,0	45,4	48,3	863,0
Дебиторская задолженность	3 501,0	3 941,0	18,3	19,9	440,0
Денежные средства и денежные эквиваленты	411,0	158,0	2,1	0,8	-253,0
Итого по разделу II	12 618,0	13 668,0	65,8	68,9	1 050,0
БАЛАНС	19 167,0	19 824,0	100	100	657,0
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	195,0	195,0	1,0	1,0	0,0
Добавочный капитал	7 025,0	7 025,0	36,7	35,4	0,0
Резервный капитал	220,0	220,0	1,1	1,1	0,0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4 800,0	4 873,0	25,0	24,6	73,0
Итого по разделу III	12 240,0	12 313,0	63,9	62,1	73,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Заемные средства	2 500,0	4 500,0	13,0	22,7	2 000,0
Кредиторская задолженность	4 427,0	3 011,0	23,1	15,2	-1 416,0
Итого по разделу V	6 927,0	7 511,0	36,1	37,9	584,0
БАЛАНС	19 167,0	19 824,0	100	100	657,0

---

Таким образом, общая доля оборотных активов в АО «Новосибвторцветмет» в 2013 г составила 65,8 % или 12618 тыс. руб., в 2014 г. увеличилась до 68,9% (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Структура активов АО «Новосибвторцветмет» на 31.12.2014 г.

Изменение оборотных средств произошло в основном за счет увеличения запасов на 863 тыс. руб. и дебиторской задолженности на 440 тыс. руб.

Удельный вес оборотных средств (активов) в общей величине активов, показывает значительную долю активов предприятия используемых в производственном обороте (более 50%).

Прежде всего, следует отметить, что величина чистого оборотного капитала АО «Новосибвторцветмет» в 2013 г. составила составила 6157,0 тыс.руб. что говорит о том, что предприятие имеет чистый оборотный капитал для поддержания своей деятельности и на отчетную дату положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Однако все же необходимо более подробно изучить структуру имущества ООО «Новосибвторцветмет»Новосибвторцветмет».

Далее рассмотрим изменения оборотных активов АО «Новосибвторцветмет» (табл. 2.4).

Таблица 2.4

Динамика оборотного капитала АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг., тыс. руб.

Оборотные активы	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2013 г.	На 31.12.2014 г.	Отклонение, (+,-)	Темпы роста, %
Запасы	5473	8 706	9 569	4 096	174,84
Дебиторская задолженность	4134	3 501	3 941	-193	95,33
Денежные средства и денежные эквиваленты	713	411	158	-555	22,16
Итого:	10320	12618	13668	3348	132,44

Таким образом, величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2012 г. 10320 тыс. руб. увеличилась на 32,44% или 3348 тыс. руб. и на 31.12.2014 г. г. составила 13668 тыс.руб. За анализируемый период произошло увеличение запасов на 4096 тыс. руб. или на 74,84%. Величина дебиторской задолженности снизилась на 193 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности в 2014 году по сравнению с 2013 г. говорит о негативной тенденции и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Рассмотрим структуру оборотных активов АО «Новосибвторцветмет» (табл. 2.5).

Таблица 2.5

Структура оборотных активов АО «Новосибвторцветмет»

за 2013-2014 гг., %

---

Оборотные активы	На 31.12.2012 г.	На 31.12.2013 г.	На 31.12.20133 г.	Изменение
Запасы	53,03	69,00	70,01	16,98
Дебиторская задолженность	40,06	27,75	28,83	-11,22
Денежные средства и денежные эквиваленты	6,91	3,26	1,16	-5,75
Итого оборотные активы	100	100	100

Таким образом, наибольшую долю в общей структуре баланса АО «Новосибвторцветмет» на протяжении всего анализируемого периода занимают запасы.

В 2013 году доля запасов в общем объеме оборотных активов составляет 69%; доля дебиторской задолженности – 27,75% в общем объеме оборотных активов; доля денежных средств – 3,26%. В 2014 году доля запасов увеличилась до 70,07% в общей сумме оборотных активов; доля дебиторской задолженности увеличилась до 28,83%; доля денежных средств снизилась на 2,1% и составила 1,16%.

Можно сказать, что основную долю в структуре оборотных средств составляют запасы на протяжении всего анализируемого периода (более 60%). Доля запасов в текущих активах зависит от специфики производственной деятельности. Достаточно большой запас может спасти предприятие в случае неожиданной нехватки соответствующих запасов от прекращения процесса производства или покупки более дорогостоящих материалов – заменителей. Необоснованное увеличение доли запасов может привести к значительному увеличению затрат, связанных с их хранением. Также следует отметить снижение доли дебиторской задолженности в структуре оборотных средств.

Отрицательным моментом является снижение доли денежных средств.

Приведенный анализ позволяет определить признаки компромиссной политики управления оборотными активами. Краткосрочная кредиторская задолженность направлена на покрытие половины переменной части текущих активов.

Наличие у предприятия достаточного объема собственных оборотных средств (собственного оборотного капитала) является одним из главных условий его финансовой устойчивости.

Одним из основных показателей анализа оборотных средств является оборачиваемость. Оборачиваемость – это показатель, характеризующий скорость движения оборотных средств предприятия, компании, равный времени, в течение которого эти оборотные средства осуществляют полный оборот.

---

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Оборачиваемость активов АО «Новосибвторцветмет» в оборотах за 2013-2014 гг. представлена в табл. 2.6.

Таблица 2.6

Оборачиваемость активов АО «Новосибвторцветмет» в оборотах

за 2013-2014 гг.

Наименование показателя	2013 год	2014 год	Динамика
Оборачиваемость оборотных активов	7,94	5,89	-2,05
Коэффициент оборачиваемости запасов	12,84	8,47	-4,37
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	23,85	20,80	-3,05
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	162,02	272,01	109,99

Отрицательным моментом является замедление оборачиваемости оборотных активов, дебиторской задолженности, запасов. Оборачиваемость денежных средств ускорилась на 109,9 об.

Данные табл. 2.7 показывают, за какое количество дней оборачивается тот либо иной актив или источник формирования имущества организации.

Таблица 2.7

Оборачиваемость оборотных активов АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг.в днях

Наименование показателя	2013 год	2014 год	Динамика
Оборачиваемость оборотных активов	46	62	16
Коэффициент оборачиваемости запасов	28	43	15
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	15	18	2
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	2	1	-1

---

Увеличение периода оборачиваемости говорит об отрицательной тенденции. Далее рассчитаем потребность в оборотном капитале (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Потребность в оборотном капитале АО «Новосибвторцветмет» за 2013-2014 гг., тыс. руб.

Показатели	2013 г.	2014 г.	Изменение
Запасы	5473	8706	3233
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	0	0	0
Дебиторская задолженность	4134	3501	-633
Кредиторская задолженность	4 427	3 011	-1416
Потребность: Поб=З+НДС+ДЗ-КЗ	5180	9 196	4016

По предложенной методике потребность в оборотном капитале составляет положительное значение, это означает, что имеющиеся в наличие запасы и расчеты по дебиторской задолженности достаточны для погашения кредиторской задолженности.

Таким образом, проводимая политика формирования и использования оборотных средств АО «Новосибвторцветмет» является эффективной, положение предприятия можно назвать достаточно стабильным. Основную долю в структуре оборотных активов составляют запасы на протяжении всего анализируемого периода (более 60%).

Приведенный анализ позволил выделить признаки компромиссной политики управления оборотными активами АО «Новосибвторцветмет». Краткосрочная кредиторская задолженность направлена на покрытие половины переменной части текущих активов.

2.3. Совершенствование политики управления оборотными активами в

АО «Новосибвторцветмет»

Постоянное движение оборотных средств является основой бесперебойного процесса производства и обращения. Анализ кругооборота фондов предприятий показывает, что авансируемая стоимость не только последовательно принимает различные формы, но и постоянно в определенных размерах пребывает в этих формах. Иными словами, авансируемая стоимость на каждый данный момент кругооборота различными частями одновременно находится в денежной, производительной, товарной формах.

Основная задача рациональной политики управления оборотными активами предприятия: всеми силами и средствами сокращать периоды оборачиваемости запасов и кредиторской задолженности и увеличивать средний срок оплаты кредиторской задолженности (в рамках деловой этики, разумеется), с целью снижения потребностей в оборотном капитале, вплоть до превращения их в отрицательную величину.

---