Файл: Анализ денежных средств предприятия (Пути оптимизации денежных потоков предприятия).pdf

2.3 Анализ движения денежных потоков

Для того чтобы раскрыть движение денежных средств в организации ИП Соловьева Н.С, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

На основание бухгалтерской финансовой отчетности проведем анализ общего состояния денежных средств и активов в ИП Соловьева Н.С в динамике за два года.

Общее состояние денежных средств и активов ИП Соловьева Н.С представлено в таблице 5.

Таблица 5

Общее движение денежных средств ИП Соловьева Н.С в 2015-2016 гг.

По данным анализа денежных средств на расчетном счету можно сказать, что движение данных денежных средств не стабильно, в данной организации это происходит из за того что клиентам и покупателям услуг компании ИП Соловьева Н.С удобно расплачиваться за услуги наличными денежными средствами.

Что касается расхода денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения.

Такое уменьшение денежных средств к концу отчетного периода, возможно, связано с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций, в которую входят и все денежные средства предприятия. Но в целом, наметившаяся тенденция к снижению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.

При анализе дебиторской и кредиторской задолжности предприятия можно сказать, что кредиторская задолжность на конец 2015 года уменьшилась по сравнению с предыдущими годами, а дебиторская задолжность увеличилась.

Кредиторская задолжность представляет собой для предприятия ИП Соловьева Н.С долговую обязанность перед  определенным объектом, какого либо физического лица, какого либо предприятия,  организации  или же фирмы,  которая  в указанный срок должна быть выплачена.

Если говорить о показателях, в которых проявляется кредиторская задолженность в ИП Соловьева Н.С, то следует остановить внимание на таких позициях:

• Подрядчики и поставщики;
• Документы к уплате;
• Задолженность организации перед своими сотрудниками;
• Задолженность перед различными фондами;
• Задолженность учредителей;
• Авансы, которые уже были получены;
• Кредиторы, в отношении которых тоже есть задолженности.

Рассматривая  правовое определение этих позиций, возможно, их разделение на три группы.

К первой  группе  кредиторской задолженности относится задолженность перед бюджетными и социальными фондами.

Таковыми являются:

• Своевременно не выплаченные налоги;
• Финансовые санкции, которые начисляют налоговые органы;
• Платежи, которые поступают в местный, федеральный или региональный фонды;
• Обязательные платежи, которые относятся к внебюджетным финансовым фондам.

Ко второй группе можно отнести задолженность предприятия перед своим персоналом.

Конкретно к  таким относятся:

• Несвоевременная выплата заработных плат;
• Компенсации;
• Выплаты, которые возмещают работнику вред принесенный работнику на производстве.

Третья же группа – это вид задолженности одной из сторон договора, которая своей невыплатой нарушает гражданско – правовые отношения.

К таковым относятся:

• Задолженности перед поставщиками;
• Задолженности перед подрядчиками;
• Задолженности перед учредителями.

Показатели задолженностей в третьей группе достаточно различны и противоречивы. Называют такие задолженности одним общим термином - «Прочие кредиторы».

По анализу из таблицы 5 видно, что кредиторская задолжность на конец 2016 года снизилась, что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, то есть можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ИП Соловьева Н.С имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, то есть были «заморожены».

Дебиторская задолжность представляет для организации ИП Соловьева Н.С сумма обязанностей (материальных условий), что причитается предприятию (компании, фирмы) со стороны прочих компаний (контор либо людей), представляющих их должниками, дебиторами, что отвечает равно как интернациональным, так и отечественным образцам бухгалтерского учёта.

В ИП Соловьева Н.С дебиторская задолженность делится на несколько видов по объектам:

• Дебиторская задолженность за товары, услуги, работы (включая не оплаченные в установленные договором сроки);
• Дебиторская задолженность по векселям полученным;
• Дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;
• Дебиторская задолженность по расчетам с персоналом (сюда относятся и материально подотчетные лица);
• Прочая дебиторская задолженность (например, долги филиалов, дочерних фирм, зависимых компаний, долги по взносам в уставной капитал).

Проанализировав дебиторскую задолжность можно сделать вывод о том что дебиторская задолженность является одной из самых важных и неотъемлемых частей оборотных средств организации. Дебиторская задолженность – это далеко не всегда исключительно положительное явление для организации.

При анализе финансовых результатов организации стоит уделять огромное внимание этому виду актива, так как он учитывается в прибыли.

Согласно отчету о финансовых результатах, ИП Соловьева Н.С демонстрирует высокую доходность, то есть успешность на рынке и развитие. Однако дебиторская задолженность имеет большой удельный вес в оборотных активах этой фирмы, а вот денежные средства на ее счетах или малочисленны, или отсутствуют вовсе. Если деньги не были вложены в дальнейшее развитие производства, то это в целом плохой знак для всей организации. Это означает, что у нее отсутствуют реальные средства, которые идут не только на погашение задолженности перед другими фирмами или банками, но и на оплату труда работников, уплату налогов и сборов, не говоря уже об инвестировании в собственную деятельность.

На состояние дебиторской задолженности влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам относится состояние экономики в стране в целом, уровень инфляции, колебание валютных курсов и прочее. К внутренним факторам относится неграмотное управление дебиторской задолженностью, невыгодные для кредитора условия договора, отсутствие мер по воздействию не должника, неправильное ценообразование.

Далее в работе с помощью коэффициентного анализа рассмотрим уровни и отклонения плановых от базисных значений разных относительных показателей, имеющих отношения к денежным потокам, а так же рассчитаем коэффициенты эффективности использования денежных средств в ИП Соловьева Н.С.

Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ИП Соловьева Н.С за 2015-2016 г.г. приведены в таблице 6.

Таблица 6

Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ИП Соловьева Н.С за 2015-2016 г.г

На основание данных таблицы 6, сделаем вывод о том, что коэффициенты качества управления денежными потоками в период с 2015 г. по 2016 г. улучшалось. Об этом свидетельствуют данные коэффициентов.

Так, например, значение коэффициента достаточности чистого денежного потока, означает что ЧДП текущего периода будет достаточно для погашения обязательств, увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Значения коэффициентов эффективности денежных потоков показывают, что ИП Соловьева Н.С может создавать самофинансовый доход. По данным таблицы видно, что значительно увеличился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств.

На основание всего изложенного сформулируем вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым, платежеспособным.

По данным анализа источников притока и оттока денежных средств ИП Соловьева Н.С можно сказать, что за анализируемый период поступление денежных средств превышает расход денежных средств в организации. Видно, что основная часть денежных средств направлена на оплату товара (работ, услуг). Даже не смотря на то, что доход предприятия преобладает над расходами, что поступление денежных средств в 2016 год снизилось в сравнение с 2015 годом.

Глава 3 Пути оптимизации денежных потоков предприятия

3.1 Оптимизация движения денежных потоков

Успех в сфере бизнеса во многом зависит от грамотного управления денежными средствами. Грубые ошибки в этом вопросе могут привести к целому ряду проблем. Вот почему многие предприниматели ставят перед собой задачу повышения эффективности использования имеющихся активов. При этом они преследуют несколько основных целей:

• увеличить объемы производства товаров и уровень их продаж;
• поддержать высокие темпы роста экономического потенциала компании;
• предотвратить вероятное банкротство и крупные финансовые провалы;
• повысить доходность компании;
• снизить объем общих затрат и так далее.

При этом каждая компания расставляет приоритеты по собственному усмотрению, с учетом задач на текущий момент времени и с учетом активного сегмента рынка.  Скорость достижения цели во многом зависит от грамотного управления имеющимися активами.

Так, чтобы повысить эффективность использования ресурсов, важно выполнить следующие рекомендации:

• провести общий финансовый анализ компании и спланировать дальнейшую деятельность;
• обеспечить компанию необходимым объемом капитала, а также наладить управление им;
• грамотно распределить имеющиеся финансовые активы. Для этого особое внимание стоит уделить управлению финансами и формированию инвестиционной политики.

Оценив движение и состояние денежных средств в ИП Соловьева Н.С, нужно предложить и создать решения по эффективному использованию денежных средств.

В процессе анализа было выявлено, что в организации движение денежных средств не достаточно устойчиво. Временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.

Спад уровня денежного потока, свидетельствует о том, что предприятие становится не ликвидным и уровень платежеспособности уменьшается. Все это приводит к увеличению задолжности предприятия перед банками, поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.