Файл: Анализ денежных средств предприятия (Пути оптимизации денежных потоков предприятия).pdf

• Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств

КПДП = Пч / ДСср, (3)

Где, ДСср- средний остаток денежных средств за период;

• Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период: [7, с. 9]

КПДП = Вн / ДСср, (4)

Где, Вн- выручка нетто от продаж за анализируемый период;

• Коэффициент рентабельности оттока денежных средств

КПДП = Пч / ДПо, (5)

Где, ДПо - отрицательный денежный поток за период.

Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель отрицательного денежного потока.

Таким образом, рассмотренная система показателей позволяет расширить традиционный набор финансовых коэффициентов, сделав упор при этом на анализ денежных потоков организации.

Глава 2 Анализ денежных потоков на предприятии

2.1 Характеристика предприятия

Предприятием ИП Соловьева Н.С. руководит индивидуальный предприниматель без образования юридического лица сокращенное название предприятия: ИП Соловьева Н.С.

Организационно-правовая форма - индивидуальный предприниматель, без образования юридического лица.

Предпринимательская деятельность подтверждается Свидетельством о внесении записи в Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей

Основным видом деятельности предприятия ИП Соловьева Н.С. является:

• торговля, торгово-посредническая, посредническая и иная коммерческая деятельность;
• закупка-продажа мед. оборудования и оргтехники.

Основной целью работы ИП Соловьева Н.С является получение прибыли, как ключевой показатель предприятия.

Организационная структура ИП Соловьева Н.С. отражена на рисунке 2.

Рис. 2. Организационная структура ИП Антонова М.В.

Общее руководство ИП Соловьева Н.С осуществляет сам индивидуальный предприниматель.

Финансовые результаты ИП Соловьева Н.С за 2014-2016 гг. приведены в таблице 1. (Приложение 1,2)

Таблица 1 – Формирование прибыли ИП Соловьева Н.С за 2014-2016 гг., тыс.руб.

Прибыль от продаж в 2016 г. значительно увеличилась по сравнению с 2014 и 2015 гг. Вследствие этого чистая прибыль так же увеличилась и в 2016 году составила 4607 тыс. рублей.

Рентабельность продаж растет и в 2016 году составила 2,06%. По экономическим данным деятельности ИП Соловьева Н.С можно сказать, что организация хоть и не является крупным предприятием, но развивается и расширяется.

2.2 Анализ состава и структуры денежных средств

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков.

Основной целью оценки является поиск причин недостатка (избытка) денежных средств организации, выявление источников их поступлений и эффективность их использования.

При оценке потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.

На основании показателей отчета о движении денежных средств ИП Соловьева Н.С проведем оценку денежных потоков в таблице 2.

Таблица 2 - Оценка движения денежных средств, тыс.р.

Таким образом по данным из таблицы 2 можно сказать, что наибольшей приток денежных средств в ИП Соловьева Н.С наблюдается по текущим операциям.

Денежные потоки от текущих операций в 2016 году увеличились в сравнение с 2015 году. Увеличение произошло за счет продажи продукции фирмы ИП Соловьева Н.С.

По инвестиционным операциям в ИП Соловьева Н.С можно сказать, что за 2015 год отсутствует

В ИП Соловьева Н.С поступление денежных средств от инвестиционных операций в 2016 году имеют отрицательное значение. Платежи снизились до 0.

На 2015 г. предприятие не имело поступлений и выплат по финансовой деятельности.

Что касается 2016 года, то мы видим что денежные потоки от финансовой деятельности увеличились и на конец 2016 года составили 420 тыс. рублей.

Сальдо денежных потоков от всех видов деятельности на конец 2016 г. составило 1308 тыс. рублей.

Далее проведем детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств в таблице 3

Таблица 3

Состав и структура притока денежных средств

Таким образом по проведенному анализу таблицы 3 можно сказать, что наибольший удельный вес в структуре притоков денежных средств в ИП Соловьева Н.С в 2016 году занимают денежные потоки от текущих операций.

Наименьший удельный вес в 2016 году занимают денежные потоки от инвестиционных операций, которые отсутствуют на данном предприятие в анализируемом периоде.

Сальдо денежных притоков в ИП Соловьева Н.С увеличилось в течение 2-х лет и составило на конец 2016 года 3135 тыс. рублей, что на 1320 тыс. рублей меньше значения в 2015 года.

Рассмотрим состав и структуру оттока денежных средств в таблице 4.

Таблица 4

Состав и структура оттока денежных средств, тыс.р.

Оттоки денежных средств происходили в основном за счет платежей поставщикам за сырье, материалы от основной деятельности.

По данным таблицы видно, что доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре увеличилось на 11.04 %

Наблюдается сокращение оттоков по инвестиционной деятельности предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 годом, что является положительной динамикой.

Основным способом оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота.

Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств для этого служит формула средних остатков.

Средние остатки = (121 + 403 + 30 + 246 + 1332) / (5-1) = 533 тыс.р.

Период оборота = (533 х 30 дней) / 586,50= 27 дней.

Денежные средства ИП Соловьева Н.С способны оборачиваться за 27 дней.

Определим оптимальный остаток денежных средств в ИП Соловьева Н.С по модели Баумоля-Тобина, если планируемый объем денежного оборота составит 2700 тыс. р., расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств - 150 р., уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств - 15 %.

Рассчитаем верхний предел остатка денежных средств организации:

С = тыс.р.

Верхний предел остатка денежных средств организации на конец 2016 г. в ИП Соловьева Н.С составит 36,90 тыс.руб.