Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Анализ управления оборотными средствами ООО «Главбытэлто»).pdf

Кроме того, рассматривая дебиторскую задолженность ООО «ГлавБытЭлТо» следует отметить, что организация в течение всего анализируемого периода имеет активное сальдо (кредиторская задолженность меньше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность не привлекая средства кредиторов.

Удельный вес краткосрочных финансовых вложений сохранял возрастающую динамику и равнялся 62,78% (2015 г.), 80,98% (2016 г.) и 83,17% (2017 г.). Это было связано с активизацией фирмы в области вложений в доходные активы (акции, облигации и др. ценные бумаги) других предприятий, объединений и организаций, а также повлияло на динамику денежных средств: с 2015 г. по 2016 г. в абсолютном выражении они повысились на 308 тыс. руб., но к концу 2017 г. снизились на 1085 тыс. руб.

В анализируемом периоде объём запасов увеличился с 38 тыс. руб. в 2015 г. до 328 тыс. руб. в 2016 г. за счет появления средств в статье баланса «сырье, материалы и другие аналогичные ценности», поэтому удельный вес возрос с 0,16% до 1,71%. К концу 2017 года он составил 1,67%, так как сократились расходы будущих периодов.

Рост запасов может являться одной из причин неустойчивого финансового положения ООО «ГлавБытЭлТо» в последние годы. С другой стороны, такой рост свидетельствует о вложении финансовых ресурсов в материальные ценности для защиты от последствий мирового экономического кризиса.

Таблица 4 - Динамика состава и структуры оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо» за 2015-2017 гг, тыс. руб

Данная мера сопровождалась увеличением объёма готовой продукции в 2017 г. Опережающие темпы роста объема продажи продукции по сравнению с темпами производственных запасов приводят к ускорению оборачиваемости оборотных средств, к их высвобождению из хозяйственного оборота.

В соответствии с методикой, приведенной в пункте 1.2 раздела 1, проведем коэффициентный анализ оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо» по следующим группам показателей.

Таблица 5 - Расчетная таблица коэффициентного метода анализа показателей оборотных активов ООО «ГлавБытЭлТо» за 2015-2017 гг.

Полученные обобщенные значения коэффициентов оборотных активов приведены в таблице. Как следует из представленных вычислений коэффициентов, в течение рассматриваемого периода возрастала средняя величина активов с 66068 тыс. руб. до 73395,5 тыс. руб., и сокращался средний результат текущих активов с 21559,5 тыс. руб. до 19323 тыс. руб.

Значения коэффициента оборачиваемости активов в 2015 и 2017 гг. практически одинаковы, но в 2016 году он снизился до 0,06. Коэффициент оборачиваемости текущих активов составил 0,47 (2015 г.), 0,19 (2016 г.) и 0,65 (2017 г.). Восстановление коэффициента в 2017 г. говорит об ускорении оборачиваемости капитала и увеличении прибыли на каждую единицу (каждый рубль) актива предприятия ООО «ГлавБытЭлТо». Данный показатель взаимосвязан со средней продолжительность одного оборота текущих активов, поэтому к концу анализируемого периода он ускорился с 5,2 до 1,5 дня. Также увеличилось количество оборотов в течение отчетного периода: в 2015 году – 171,4, в 2016 году – 69,2, в 2017 году 240 оборотов.

Проиллюстрируем полученные результаты.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает, что у предприятия присутствует тенденция их экономии. В 2017 году значение коэффициента сравнялось с минимальным значением 2013 года – 0,004. Таким образом, ООО «ГлавБытЭлТо» расходовал для получения продукции стоимостью в 1 руб. – 0,006, 0,01 и 0,004.

При этом оборотные средства высвобождались только в 2017 г. – 75,95 руб. в одном обороте. В 2015 и в 2016 гг. суммы наоборот вовлекались дополнительно – 23,9 руб. и 16,5 руб.

Динамика скорости оборачиваемости текущих активов по числу оборотов и продолжительности одного оборота показывает, что они практически совпадают в 2015 г. – 0,621 и 0,619, в 2016 г. – 0,4 в обоих случаях, в 2017 г. – 3,466 и 3,468.

Таблица 6 - Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо»

По итогам анализа оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо», можно сделать вывод, что не смотря на положительные тенденции присущие им в 2017 году, общая картина говорит о необходимости регулирования соотношения внеоборотных и оборотных активов.

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ

3.1. Разработка мероприятий по совершенствованию использования оборотного капитала

Для того, чтобы повысить эффективность использования оборотных средств организации и стабильность его работы, предлагается использовать метод «золотого сечения». Данная модель может применяться в ООО «ГлавБытЭлТо», так как у него отсутствуют долгосрочные обязательства и фирма занимается инвестиционной деятельностью.

Кризисные явления и существующие непростые экономические условия способствуют поиску и развитию новых теорий, методов управления, в том числе в финансовом менеджменте.

Концепция гармоничного менеджмента, разработанная в ИПУ РАН, построена на принципе упорядоченности и согласованности всех составных частей системы между собой и внешними факторами. Суть данной концепции основывается на методе оптимальных пропорций («золотого сечения»), применительно к структуре баланса предприятия.

«Золотое сечение» широко известно, прежде всего, как принцип деления отрезка в следующем соотношении: части разной величины находятся в определенном соотношении друг с другом и с целым. Чем больше количество пропорций «золотого сечения», тем выше уровень и возможности развития (рис. 1).

Рис.1. Геометрическая интерпретация «золотого сечения»

На рисунке 9 хорошо видно, что происходит деление единичного отрезка в пропорции: 1/х = х/(1-х). Решение этого уравнения на первом этапе деления дает следующие пропорции: больший отрезок х ≈ 0,62, а меньший ≈ 0,38; а на втором этапе деления 0,38 + 0,24 = 0,62 и 0,24 + 0,14 = 0,38. Именно такое деление обеспечивает, в первую очередь, устойчивость любой системы к воздействию внешних факторов и способность с наименьшими затратами (потерями) восстановить свое равновесие.

Что касается использования пропорций «золотого сечения» в финансовой и экономической сферах, то на их основе разработаны волны Р. Элиота; числа ряда Фибоначчи (как одна из теорий, опирающихся на «золотые» пропорции) широко используются в техническом анализе на фондовых рынках, на валютном рынке FOREX, в частности, как инструмент прогнозирования цены и расчета уровней закрытия убыточной позиции.

Исследования, проведенные учеными, выявили, что иногда пропорции «золотого сечения» самопроизвольно и независимо от воли и желания руководителей стихийно обнаруживались как в пропорциях цен на ценовом рыночном диапазоне, так и в пропорциях между финансово-экономическими показателями предприятий. В тех организациях, где отмечались эти пропорции, в результате анализа выяснялось, что, во-первых, предприятия находятся в устойчивом равновесии в своих рыночных нишах; во-вторых, затраты на поддержание этого состояния устойчивости минимальны.

Компании, которые уже применили метод системного управления бизнесом по технологии «золотого сечения», минимизировали на 15-20% затраты, увеличили на 10-20% производство и продажу товаров и услуг, а также улучшили на 10-15% качество обслуживания труда и на 30% увеличили скорость оборачиваемости активов.

Наличие гармоничных пропорций в составных частях баланса означает определенные соотношения между разделами в пассиве и активе баланса, а также внутри самих разделов.

Прямое использование принципа «золотого сечения» возможно в том случае, если полностью соблюдается альтернативность отнесения элементов к той или иной части целого. Такое условие выполняется только в отношении пассива баланса, поскольку однозначно определен критерий собственника средств предприятия: капитал и резервы (собственные средства раздел III баланса) или обязательства (разделы IV и V). Тогда соотношение собственного капитала (СК) и заемного капитала (ЗК) составляет 0,62 и 0,38 соответственно.

Прямое применение «золотых» пропорций для актива баланса (соотношение внеоборотных и оборотных активов в виде 0,38 + 0,62 = 1,0) невозможно по двум основаниям. Во-первых, соотношение 0,62:0,38 невозможно однозначно считать универсальным в силу того, что на структуру активов большое влияние оказывают отраслевые факторы. Во-вторых, отсутствие четкой альтернативности отнесения тех или иных активов к одной из двух групп

Поэтому с целью идентификации количественных соотношений внеоборотных (ВА) и оборотных активов (ОА) используется косвенный метод. Составим систему уравнений и неравенств с тем, чтобы уточнить соотношение внеоборотных и оборотных активов баланса.

Для этого вводятся такие переменные:

• x - доля денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в валюте баланса;
• y - доля дебиторской задолженности в валюте баланса;
• z - доля запасов в валюте баланса - не более 38%;
• а - доля внеоборотных активов в структуре актива – не более 62%;
• b - доля оборотных активов в структуре актива – меньше или равно 76%.

Поскольку основными элементами оборотных активов являются денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и запасы, то с учетом введенных переменных: b = x+y+z. Так как итог актива баланса принят за 1 (100%), то a+b=1.

В результате решения системы неравенств была определена следующая структура оборотных активов по отношению к балансу, которая обеспечивает устойчивость предприятия с позиции «золотого сечения»: