Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Анализ управления оборотными средствами ООО «Главбытэлто»).pdf

0,24 ≤ а < 0,62

0,38 < b ≤ 0,76

Следовательно, при применении пропорций «золотого сечения» к бухгалтерскому балансу предприятия, можно говорить о том, что в целях обеспечения устойчивости организации необходимо, чтобы общая доля внеоборотных средств составляла от 24 до 62% в структуре актива; доля оборотных активов — от 38 до 76% (рис. 9).

Рис. 2. Модель оптимальной структуры баланса предприятия с учетом отраслевых особенностей фондоёмкости

В данной модели отражено требование к доле внеоборотных активов не превышать 62% валюты баланса исходя из того, что оптимальная доля собственного капитала была определена равной 0,62.

3.2. Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

На основании предложенных мероприятий рассчитаем, какие результаты от экономической деятельности может иметь фирма «ГлавБытЭлТо» в 2017-2018 гг. при иной, более совершенной структуре баланса. Для этого составим прогнозную расчетную таблицу 7.

Значения в столбце 2017* отражают прогнозный результат без применения метода «золотого сечения», т.е. в том случае, если ООО «ГлавБытЭлТо» ничего не будет менять в структуре баланса.

Значения в столбцах 2017 и 2018 отражают прогнозный результат в случае использования «золотого сечения». При этом определено, что доля оборотных средств в итоговом балансе равняется 38,5%, т.е. удовлетворяет условию ОА > 38%.

Вероятные итоговые показатели баланса (активов) фирмы в 2017-2018 гг. составлены по данным периода 2015-2017 гг. с помощью программы Microsoft Excel.

Сумма выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2017-2018 гг. увеличится примерно на 30%, что подтверждается предыдущими исследованиями принципа «золотого сечения».

Таблица 7 - Прогнозируемые значения баланса ООО «ГлавБытЭлТо» на 2017-2018 гг.

Так как в структуре внеоборотных активов (75,6%) наибольший процент составляют долгосрочные финансовые вложения (75%), прибыль по которым ожидается через несколько лет, то целесообразно продать их часть в примерном размере 12% - 14%. Это позволит увеличить процент оборотных средств в статье «дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)».

Что же касается структуры пассивов, то следует уменьшить капитал и резервы фирмы почти на 30% за счет нераспределенной прибыли, которую можно использоваться для финансирования деятельности компании.

Так как ООО «ГлавБытЭлТо» не является крупной компанией, то долгосрочные обязательства как и в предыдущих периодах будут отсутствовать в структуре баланса. В статье краткосрочных обязательств произойдёт увеличение за счет доходов будущих периодов, т.е.средств уже полученных или тех, что будут получены не в данном отчетном периоде, а в других еще только предстоящих периодах (табл. 8).

Таблица 8 - Планируемый агрегированный баланс ООО «ГлавБытЭлТо», 2017 г.

Рассчитаем, как изменения в структуре активов отразятся на коэффициентах оборачиваемости оборотных средств (табл. 9). Так коэффициент оборачиваемости активов повысится с 0,17 в 2016 г. до 0,20 и 0,25 в 2017 г. и 2018 г.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов сохранится на прежнем высоком уровне (0,64 и 0,66), как средняя продолжительность одного оборота (1,6 и 1,5) и общее количество оборотов в год (225 и 240).

Коэффициент закрепления оборотных средств повлиял на сумму высвободившихся из оборота активов – в 2017 г. потребуется вовлечение 4,61 тыс. руб., что компенсируется в 2018 г., так как произойдет высвобождение средств в размере 5,99 тыс. руб.

В случае неизменности баланса, вероятно значительное ухудшение результатов по всем показателям, в том числе потребуется вовлечение оборотных активов в размере 18,9 тыс. руб.

Таблица 9 - Планируемые коэффициенты оборачиваемости оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо» в 2017-2018 гг.

Величина экономического эффекта (± Э) от изменения оборачиваемости оборотных активов в соответствии с формулой 31, составит:

± Э 2017 = (1,6 – 1,5) * 45,71 = 4,57

± Э 2018 = (1,5 – 1,6) * 59,43 = - 5,94

Таким образом, в результате осуществления предполагаемых мероприятий произойдёт повышение интенсивности использования оборотных средств и закрепление стабильного развития ООО «ГлавБытЭлТо».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итоги, можно отметить, что для осуществления хозяйственной деятельности каждому хозяйствующему субъекту необходимо наличие оборотных средств, или иначе – оборотного капитала, которые обеспечивают бесперебойный процесс производства и реализации продукции, работ, услуг. Оборотные средства отдельно взятых хозяйствующих субъектов, участвуя в кругообороте средств рыночной экономики, представляют собой единый комплекс.

Оборотные средства сами по себе, то есть не вложенные в дело, не могут принести дохода, получение которого как можно в больших размерах является основной целью деятельности любого хозяйствующего субъекта, осуществляющего коммерческую деятельность. В то же время при осуществлении хозяйственной деятельности всегда необходимо иметь определенную величину свободных оборотных средств. В силу этой противоречивости для осуществления успешной финансово-хозяйственной деятельности становится весьма актуальным эффективное управление оборотными средствами, для чего необходимо владеть знаниями о природе оборотных средств, методами управления ими.

Объектом исследований в работе выступила компания ООО «ГлавБытЭлТо», занимающаяся инвестиционным бизнесом. Общество вкладывает свои средства в предприятия различных отраслей промышленности России, котирующихся на фондовых биржах Москвы с целью оптимальной диверсификации своего портфеля, на основании данных отчетности и рекомендаций аналитиков фондовых рынков.

По результатам выполненной работы можно сделать следующие выводы.

Динамика основных показателей экономической деятельности вызвана неблагоприятными тенденциями вследствие мирового экономического кризиса. Так, можно сделать вывод, что за 2017 г. фирма ООО «ГлавБытЭлТо», получила на 8533 тыс. руб. больше выручки от продаж, по сравнению с 2016 г., а в 2016 г. на 7847 тыс. руб. меньше, чем в 2015 г.

Показатели прибыли до налогообложения и чистая прибыль сохраняют похожие тенденции: к концу 2016 г. они уменьшились на 11113 тыс. руб. и 10515 тыс. руб. соответственно, и к концу 2017 г. увеличились на 8623 тыс. руб. и 8104 тыс. руб.

Для оценки финансовых результатов деятельности ООО «ГлавБытЭлТо» и привлеченных ресурсов использовались показатели рентабельности. Полученные значения рентабельности активов в анализируемом периоде – 0,16%, 0,01% и 0,11% - минимальны, что указывает на низкую прибыльность активов ООО «ГлавБытЭлТо». Рентабельность финансовых вложений также указывает на крайне низкие результаты: 0,04% (2015 г.), 0,009% (2016 г.) и 0,02% (2017 г.).

В процессе анализа оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо», установливалось, какими оборотными активами располагает предприятие и какие изменения произошли в его объеме и составе.

В 2017 г. произошло высвобождение оборотных активов из оборота, что следует рассматривать как позитивное явление, поскольку стала требоваться их меньшая сумма для обеспечения данного уровня текущей деятельности ООО «ГлавБытЭлТо».

Коэффициенты ликвидности говорят о достаточности оборотных активов для покрытия краткосрочных обязательств, интенсивности и эффективности их использования только в 2017 г.

По итогам анализа оборотных средств ООО «ГлавБытЭлТо», можно сделать вывод, что не смотря на положительные тенденции присущие им в 2017 году, общая картина говорит о необходимости регулирования соотношения внеоборотных и оборотных активов.

Для того, чтобы повысить эффективность использования оборотных средств организации и стабильность его работы, предлагается использовать метод «золотого сечения». Данная модель может применяться в ООО «ГлавБытЭлТо», так как у него отсутствуют долгосрочные обязательства и фирма занимается инвестиционной деятельностью.

Метод «золотого сечения» относится к направлению управления - гармоничный менеджмент, основанный на упорядоченности и согласованности всех составных частей системы между собой и с внешними факторами, а также наличие в ее структуре пропорций «золотого сечения».

При применении пропорций «золотого сечения» к бухгалтерскому балансу предприятия необходимо, чтобы общая доля внеоборотных средств составляла от 24 до 62% в структуре актива; доля оборотных активов — от 38 до 76%.

Изменения в структуре активов отразятся на коэффициентах оборачиваемости оборотных средств. Так коэффициент оборачиваемости активов повысится с 0,17 в 2016 г. до 0,20 и 0,25 в 2017 г. и 2018 г.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов сохранится на прежнем высоком уровне (0,64 и 0,66), как средняя продолжительность одного оборота (1,6 и 1,5) и общее количество оборотов в год (225 и 240).

Коэффициент закрепления оборотных средств повлияет на сумму высвободившихся из оборота активов – в 2017 г. потребуется вовлечение 4,61 тыс. руб., что полностью компенсируется в 2018 г., так как произойдет высвобождение средств в размере 5,99 тыс. руб.

В случае неизменности баланса, вероятно значительное ухудшение результатов по всем показателям, в том числе потребуется вовлечение оборотных активов в размере 18,9 тыс. руб.

Таким образом, в результате осуществления предполагаемых мероприятий и рекомендаций произойдёт повышение интенсивности использования оборотных средств и закрепление стабильного развития ООО «ГлавБытЭлТо».