Файл: Экономика гостиничного и ресторанного бизнеса.pdf

КР = 1 * (1 333 + 666) : 2 = 1 000 тыс.руб.

2) плата за используемые заемные ресурсы:

ПК = 1 000 * 19% = 190 тыс.руб.

Определим плату за используемые заемные ресурсы за 3 год эксплуатации предмета лизинга:

1) кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в 3 году:

КР = 1 * (666 + 0) : 2 = 333 тыс.руб.

2) плата за используемые заемные ресурсы:

ПК = 333 * 19% = 63 тыс.руб.

Таким образом, общая сумма платы за использованные кредитные средства за весь период действия лизингового договора, входящая в состав лизинговых платежей, составит 317 + 190 + 63 = 570 тыс.руб.

Проведем расчет вознаграждения лизингодателя.

Первоначальная стоимость лизингового имущества - 2000 тыс.руб.

Вознаграждение лизингодателя составляет 80 тыс.руб. (2 000*4%). Ежегодно сумма вознаграждения составит 80 / 3 года = 26,7 тыс.руб.

Плата за дополнительные услуги ежегодно:

ДУ1 = ДУ2 = ДУ3 = (25 + 15 +70) / 3 = 110 / 3 = 36,7 тыс.руб.

Таблица 4

Данные об лизинговых платежах за 3 года^[34]

Рисунок 2 - Лизинговые платежи^[35]

Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счет привлеченного кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга приведен в табл. 5.

Таблица 5

Сравнение лизинга и кредита

Продолжение таблицы 5

Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 1 527 тыс. руб. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 305 тыс. руб., а в сумме с НДС равным 305 тыс.руб., образовавшимся при покупке оборудования, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 610 тыс.руб. Итого: расходы предприятия при кредитной схеме складываются суммы тела кредита и начисленных процентов за весь срок кредита, налога на имущество предприятия за исследуемый срок (в данном случае учитывается лишь данное оборудование), за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы составят: 2 407 тыс.руб.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 3 257 тыс.руб. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 497 тыс.руб., предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 2 760 тыс. руб. Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 552 тыс. руб., а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 1 049 тыс.руб. Итого расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 2 208 тыс. руб.

Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере 199 тыс. руб., что составляет 8,27% от стоимости покупки оборудования. Расчеты показали, что финансовый лизинг в случае гостиницы «Корстон» оказался для предприятия более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды в результате возникновения экономии по уплате налога на прибыль. Однако при росте ставки процента эффективность лизинга станет под большим вопросом.

Выводы

В работе приведен сравнительный анализ лизингового и кредитного финансирования приобретения оборудования гостиницей «Корстон». Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 1 527 тыс. руб. Таким образом, экономия по налогам составит 610 тыс.руб. Расходы по кредиту в итоге составят: 2 407 тыс.руб.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 3 257 тыс.руб. Налоговая экономия составит 1 049 тыс.руб. Общие расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 2 208 тыс. руб.

Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере 199 тыс. руб., что составляет 8,27% от стоимости покупки оборудования. Расчеты показали, что финансовый лизинг в случае ООО «Корстон» оказался для предприятия более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды в результате возникновения экономии по уплате налога на прибыль. Однако при росте ставки процента эффективность лизинга станет под большим вопросом.

Заключение

Рентинг – форма краткосрочной аренды машин, оборудования, транспортных средств, бытовой техники и инвентаря без права их последующего приобретения арендатором.

Хайринг — среднесрочная форма оперативного лизинга (аренды) машин и оборудования без права их продажи в собственность арендатору.

Лизинг – это совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Лизинг – это один из основных современных методов финансовой поддержки инвестиционных процессов, не только оказывающий всестороннее влияние на материально-вещественную и финансовую стороны деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей, но и положительно действующий на социально-экономическое развитие субъекта лизинга, а также имеющий значение в области политики.

В работе приведен сравнительный анализ лизингового и кредитного финансирования приобретения оборудования гостиницей «Корстон». Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 1 527 тыс. руб. Таким образом, экономия по налогам составит 610 тыс.руб. Расходы по кредиту в итоге составят: 2 407 тыс.руб.

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 3 257 тыс.руб. Налоговая экономия составит 1 049 тыс.руб. Общие расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 2 208 тыс. руб.

Разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере 199 тыс. руб., что составляет 8,27% от стоимости покупки оборудования. Расчеты показали, что финансовый лизинг в случае ООО «Корстон» оказался для предприятия более дешевым способом инвестирования в основные производственные фонды в результате возникновения экономии по уплате налога на прибыль. Однако при росте ставки процента эффективность лизинга станет под большим вопросом.

Список литературы

Налоговый кодекс РФ, часть 2, от 05.08.2000г., №117-ФЗ// Налоговый кодекс РФ, части 1 и 2.-М.: ТК Велби, 2017. Часть 2.

Федеральный закон от 29.10.1998 № 164-ФЗ (ред. от 31.12.2014) «О финансовой аренде (лизинге)».

1. Постановление Правительства РФ от 25.04.1997 № 490 (ред. от 13.03.2014) «Об утверждении Правил предоставления гостиничных услуг в Российской Федерации».
2. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг: Правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения. - СПб.: Питер, 2011.
3. Адзинова С.В. Совершенствование механизма повышения конкурентоспособности лизинговых услуг кредитных организаций. – Ставрополь: СГАУ 2011.

Газман В.Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация: учебное пособие для вузов. – М.: Издательский дом Высшей школы экономики, 2011.

1. Газман В. Российский лизинг и антимонопольная политика государства // Приложение «Оборудование» к журналу «Эксперт». 2011. - №6. – С. 36.

Горшков Р.К., Дикарева В.А. Лизинг, проблемы и перспективы развития в России. – М.: Инфра-М, 2012.

Дородный В.Н. Вопросы экономической эффективности приобретения основ­ных средств на основе лизинга // Вопросы региональной экономики. 2011. Т. 7. № 2. С. 78–88.

Егоров А.В. Лизинг аренда или финансирование? // Вестник Высшего арби­тражного суда Российской Федерации. 2012. № 3. С. 36–60.

Кирилова Г.А. Лизинг и кредит как источники финансирования инновационной деятельности предприятия // Региональная экономика и управление. – 2014. - № 1. – С. 55.

Кисурина Л.Г. Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые аспекты // Экономико-правовой бюллетень. - 2012. - № 2.

1. Ковалев В.В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. – М.: Инфра-М, 2011.

Кузнецов Д.В. Лизинг как эффективный финансовый инструмент аккумуляции и распределения финансовых ресурсов // Экономика и предпринимательство. – 2013. - № 12. – С. 600.

Кратюк Е.А., Панкратова А.Ю. Лизинг в финансировании деятельности компании // В сборнике: Молодежь и XXI век - 2012 материалы IV Международной молодежной научной конференции. Ответственный редактор Горохов А.А.. Курск, 2012. С. 160-163.

Максимов Р.В. Лизинг и риски в инвестиционной деятельности // Научно-аналитический журнал Обозреватель. – 2014. - № 3. – С. 98.

1. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16.04.1996г.).- М.: КноРус, 2012.

Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011.

Рентинга: http://discovered.com.ua/glossary/renting/

Сахарова И.В. Правоотношения, возникающие из договоров лизинга и купли-продажи объекта лизинга. – М.: Юстицинформ, 2013. – С. 21.

1. Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Юнити-Дана, 2012.

Хайринг: http://discovered.com.ua/glossary/xajring/

Чернова О.А. Лизинг как инструмент финансирования инновационных проектов в промышленности России // Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление. 2014. № 2 (70). С. 65-73.

1. Рентинга: http://discovered.com.ua/glossary/renting/ ↑

2. Хайринг: http://discovered.com.ua/glossary/xajring/ ↑

3. Федеральный закон «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.12.1998г., №164-ФЗ (в ред. Федерального закона от 29.01.2002 №10-ФЗ).- М.: Норма, 2015. Ст.2, Ст.3, Ст.13, Ст.28. ↑

4. Егоров А.В. Лизинг аренда или финансирование? // Вестник Высшего арби­тражного суда Российской Федерации. 2012. № 3. С. 36–60. ↑

5. Горшков Р.К., Дикарева В.А. Лизинг, проблемы и перспективы развития в России. – М.: Инфра-М, 2012. – С. 21. ↑

6. Философова Т.Г. Лизинг. – М.: Юнити-Дана, 2012. – С. 12. ↑

7. Дородный В.Н. Вопросы экономической эффективности приобретения основ­ных средств на основе лизинга // Вопросы региональной экономики. 2011. Т. 7. № 2. С. 78–88. ↑

8. Газман В.Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация: учебное пособие для вузов. – М.: Издательский дом Высшей школы экономики, 2011. – С. 14. ↑

9. Кратюк Е.А., Панкратова А.Ю. Лизинг в финансировании деятельности компании // В сборнике: Молодежь и XXI век - 2012 материалы IV Международной молодежной научной конференции. Ответственный редактор Горохов А.А.. Курск, 2012. С. 160-163. ↑

10. Сахарова И.В. Правоотношения, возникающие из договоров лизинга и купли-продажи объекта лизинга. – М.: Юстицинформ, 2013. – С. 21. ↑

11. Налоговый кодекс РФ, часть 2, от 05.08.2000г., №117-ФЗ// Налоговый кодекс РФ, части 1 и 2.-М.: ТК Велби, 2015. Часть 2. Ст.259, Ст.269. ↑

12. Налоговый кодекс РФ, часть 2, от 05.08.2000г., №117-ФЗ// Налоговый кодекс РФ, части 1 и 2.-М.: ТК Велби, 2015. Часть 2. Ст.259, Ст.269. ↑

13. Газман В.Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация: учебное пособие для вузов. – М.: Издательский дом Высшей школы экономики, 2011. – С. 18. ↑

14. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2011. – С. 372.

    ↑

15. Газман В.Д. Лизинг: финансирование и секьюритизация. – М.: Изд. дом ГУ ВШЭ, 2011. – С. 46. ↑

16. Ковалев В.В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты. – М.: Инфра-М, 2011. – С. 24. ↑

17. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг: Правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения. - СПб.: Питер, 2011. – С. 56. ↑

18. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг: Правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения. - СПб.: Питер, 2011. – С. 57. ↑

19. Адамов Н.А., Тилов А.А. Лизинг: Правовые и экономические основы, особенности бухучета и налогообложения. - СПб.: Питер, 2011. – С. 74. ↑

20. Кирилова Г.А. Лизинг и кредит как источники финансирования инновационной деятельности предприятия // Региональная экономика и управление. – 2014. - № 1. – С. 55. ↑

21. Адзинова С.В. Совершенствование механизма повышения конкурентоспособности лизинговых услуг кредитных организаций. – Ставрополь: СГАУ 2011. – С. 10. ↑

22. Кузнецов Д.В. Лизинг как эффективный финансовый инструмент аккумуляции и распределения финансовых ресурсов // Экономика и предпринимательство. – 2013. - № 12. – С. 600. ↑

23. Адзинова С.В. Совершенствование механизма повышения конкурентоспособности лизинговых услуг кредитных организаций. – Ставрополь: СГАУ, 2011. – С. 10. ↑

24. Чернова О.А. Лизинг как инструмент финансирования инновационных проектов в промышленности России // Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление. 2014. № 2 (70). С. 65-73. ↑

25. Адзинова С.В. Совершенствование механизма повышения конкурентоспособности лизинговых услуг кредитных организаций. – Ставрополь: СГАУ, 2011. – С. 10. ↑

26. Адзинова С.В. Совершенствование механизма повышения конкурентоспособности лизинговых услуг кредитных организаций. – Ставрополь: СГАУ, 2011. – С. 10. ↑

27. Чернова О.А. Лизинг как инструмент финансирования инновационных проектов в промышленности России // Известия Дальневосточного федерального университета. Экономика и управление. 2014. № 2 (70). С. 65-73. ↑

28. Максимов Р.В. Лизинг и риски в инвестиционной деятельности // Научно-аналитический журнал Обозреватель. – 2014. - № 3. – С. 98. ↑

29. Газман В. Российский лизинг и антимонопольная политика государства // Приложение «Оборудование» к журналу «Эксперт». 2011. - №6. – С. 36. ↑

30. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики 16.04.1996г.).- М.: КноРус, 2012. – С. 4. ↑

31. Кисурина Л.Г. Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые аспекты // Экономико-правовой бюллетень. - 2012. - № 2. – С. 153. ↑

32. Кисурина Л.Г. Лизинг: налоговые, бухгалтерские и правовые аспекты // Экономико-правовой бюллетень. - 2012. - № 2. – С. 154. ↑

33. Постановление Правительства РФ от 25.04.1997 № 490 (ред. от 13.03.2014) «Об утверждении Правил предоставления гостиничных услуг в Российской Федерации». ↑

34. Рассчитано автором. ↑

35. Рассчитано автором. ↑