Файл: Виды ликвидации, стадии ликвидации фирмы.pdf

Как видно из данных таблицы 1, динамика стоимости имущества компании в течение 2016 года положительна: 3119580,0 тысяч рублей (+5,08%). Внеоборотные активы уменьшились на 2932636,0 тысяч рублей (на 6,78 %), в том числе за счет уменьшения незавершенного строительства на 2615912 тысяч руб. (-51,74%).

Оборотные же средства увеличились на 6052216,0 тысяч рублей (+33,43%). Увеличение произошло в основном за счет краткосрочных финансовых вложений компании (+5164,51%). При этом наблюдалось значительное снижение запасов с 7835608 тыс. руб. до 4420486 тыс. (на 43,58%), а также произошло резкое уменьшение по статье «Денежные средства» на 1292523 тыс. руб. (-85,44%).

То есть то, что темпы прироста оборотных активов (+33,43%) превысили темпы прироста внеоборотных активов (-6,78%) – это положительный фактор для организации.

Таблица 2

Горизонтальный анализ пассивов баланса ОАО «Волга» за 2016 год

Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп прироста, %
	На начало года	На конец года	Изменение за год
1	3	4	5	6
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	164041	164041	0	0,00
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(-)	(-)	-	-
Добавочный капитал	16702277	16702277	0	0,00
Резервный капитал	30738	30738	0	0,00
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	30738	30738	0	0,00
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	24805371	34624964	9819593	39,59
Итого по разделу III	41702427	51522020	9819593	23,55
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	176304	-	-176304	-100,00
Отложенные налоговые обязательства	2043248	1859705	-183543	-8,98
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу IV	2219552	1859705	-359847	-16,21
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	7562837	181572	-7381265	-97,60
Кредиторская задолженность	8729474	9714035	984561	11,28
в том числе: поставщики и подрядчики	4784711	4313070	-471641	-9,86
задолженность перед персоналом организации	-	165731	165731	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	25278	25278	-
задолженность по налогам и сборам	223205	4708821	4485616	2016,64
прочие кредиторы	21476	374158	352682	1642,21
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	134503	114655	-19848	-14,76
Доходы будущих периодов	9182	7923	-1259	-13,71
Резервы предстоящих расходов	991589	1069234	77645	7,83
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-
Итого по разделу V	17427585	11087419	-6340166	-36,38
БАЛАНС	61349564	64469144	3119580	5,08

---

Из данной таблицы видно, что собственный капитал компании увеличился на 9819593 тыс. руб. (+23,55%) полностью за счет повышения нераспределенной прибыли с 2480571 тыс. руб. до 34624964 тыс. руб. (+39,59%). Также уменьшились долгосрочные (-16,21%) и краткосрочные обязательства организации (-36,38%).

Основными положительными моментами данного отчетного года явились следующие факторы:

• увеличение валюты баланса на 5,08% в конце 2016 года (с 61349564 тыс. до 64469144 тыс. руб.);
• темпы прироста оборотных активов превысили темпы прироста внеоборотных активов (33,43% и -6,78% соответственно);
• темпы прироста собственного капитала (+23,55%) оказались выше темпов прироста заемного капитала (-34,1 %);
• темпы прироста дебиторской задолженности (+4,79%) превысили темпы роста кредиторской задолженности (-34,1%).

2.2 Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса

Активы предприятия по степени их ликвидности:

1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

На начало 2016 года: А1 = 1714402 тыс. руб.

На конец 2016 года: А1 = 10830285 тыс. руб.

2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.

На начало 2016 года: А2 = 8381503 тыс. руб.

На конец 2016 года: А2 = 8782896 тыс. руб.

3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела 2 актива баланса, включая запасы, НДС и прочие оборотные активы.

На начало 2016 года: А3 = 8008988 тыс. руб.

На конец 2016 года: А3 = 4543928 тыс. руб.

4. Трудно реализуемые активы (А4) – сумма всех статей раздела 1 бухгалтерского баланса и дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.

На начало 2016 года: А4 = 43244671 тыс. руб.

На конец 2016 года: А4 = 40312035 тыс. руб.

Пассивы предприятия по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.

На начало 2016 года: П1 = 8729474 тыс. руб.

На конец 2016 года: П1= 9714035 тыс. руб.

2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства плюс задолженность перед учредителями по выплате дивидендов плюс прочие краткосрочные обязательства

На начало 2016 года: П2 = 7697340 тыс. руб.

На конец 2016 года: П2 = 296227 тыс. руб.

3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы плюс доходы будущих периодов плюс резервы предстоящих расходов

На начало 2016 года: П3 = 3220323 тыс. руб.

---

На конец 2016 года: П3 = 2936862 тыс. руб.

4. Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы – статьи раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы»

На начало 2016 года: П4 = 41702427 тыс. руб.

На конец 2016 года: П4 = 51522020 тыс. руб.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

1. Текущая ликвидность (ТЛ) – свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени.

На конец 2016 года: ТЛ = -6330909 тыс. руб.

На начало 2016 года: ТЛ = 9602919 тыс. руб.

1. Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

На начало 2016 года: ПЛ = 4788665 тыс. руб.

На конец 2016 года: ПЛ = 1607066 тыс. руб.

Таблица 3

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный недостаток (избыток)
						На начало года (гр. 2– гр.5)	На конец года (гр.3 – гр.6)
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	1714402	10830285	П1	8729474	9714035	-7015072	1116250
А2	8381503	8782896	П2	7697340	296227	684163	8486669
А3	8008988	4543928	П3	3220323	2936862	4788665	1607066
А4	43244671	40312035	П4	41702427	51522020	1542244	-11209985

Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса ОАО «Волга»

1. На начало 2016 года сопоставление ликвидных обязательств было следующим: {А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4}. Это означает, что в начала года баланс не был абсолютно ликвидным, а в частности – у предприятия не было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (т.к. А1 < П1). Также у предприятия было недостаточно собственных средств (т.к. А4 > П4). В целом, баланс компании на начало 2016 года свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени (т.к. ТЛ < 0), но при этом в долгосрочном периоде платежеспособность организации гарантирована (т.к. ПЛ > 0).

---

2. Что касается баланса предприятия на конец 2016 года – то он является абсолютно ликвидным. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия как в ближайшее время, так и в будущем.

Глава 3. Экономические возможности для повышения ликвидности организации

Анализ баланса предприятия является недостаточным для того, что бы представить полную картину его финансового состояния и платежеспособности. Для более полного анализа в отечественной и зарубежной практике используют систему показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.

Для улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности в первую очередь следует изучить причины, побудившие данную ситуацию и выявить направления улучшения.

Таблица 4

Вертикальный анализ активов баланса ОАО «Волга» за 2016 год

Показатель	На начало года		На конец года		Изменение доли, %
	сумма, тыс. руб.	доля в общей сумме, %	сумма, тыс. руб.	доля в общей сумме, %
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	11045	0,02	23305	0,04	0,02
Основные средства	35733018	58,24	35347297	54,83	-3,42
Незавершенное строительство	5056146	8,24	2440234	3,79	-4,46
Доходные вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	2412755	3,93	2459573	3,82	-0,12
Отложенные налоговые активы	31707	0,05	41626	0,06	0,01
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	43244671	70,49	40312035	62,53	-7,96
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	7835608	12,77	4420486	6,86	-5,92
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности	5793544	9,44	2891114	4,48	-4,96
животные на выращивании и откорме	-	-	-	-	-
затраты в незавершенном производстве	855981	1,40	525162	0,81	-0,58
готовая продукция и товары для перепродажи	979249	1,60	780573	1,21	-0,39
товары отгруженные	-	-	-	-	-
расходы будущих периодов	206834	0,34	223637	0,35	0,01
прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	173380	0,28	123442	0,19	-0,09
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-
в том числе покупатели и заказчики	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	8381503	13,66	8782896	13,62	-0,04
в том числе покупатели и заказчики	5691393	9,28	7894758	12,25	2,97
Краткосрочные финансовые вложения	201537	0,33	10609943	16,46	16,13
Денежные средства	1512865	2,47	220342	0,34	-2,12
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-
Итого по разделу II	18104893	29,51	24157109	37,47	7,96
БАЛАНС	61349564	100,00	64469144	100,00	-

---

Из таблицы 7 видно, что за 2016 год наибольшее увеличение доли оказалось в статье «Краткосрочные финансовые вложения» - на 16,13 процентных пункта (с 0,33 до 16,46 %), при том, что статья «Запасы» больше всего ослабила свои позиции – с 12,77 до 6,86 % (- 5,92 процентных пункта).

Так, в отчетном году структура активов существенно изменилась. Доля оборотных средств увеличилась с 29,51 до 37,47 % (+7,96 процентных пункта) и при этом доля внеоборотных активов сократилась с 70,79 до 62,53 %. В связи с этим изменилось и органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляло 2,39 раза, а на конец – 1,67 раз, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Для компании это, безусловно, положительный фактор.

Таблица 5

Вертикальный анализ пассивов баланса ОАО «Волга» за 2016 год

Показатель	На начало года		На конец года		Изменение доли, %
	сумма, тыс. руб.	доля в общей сумме, %	сумма, тыс. руб.	доля в общей сумме, %
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал	164041	0,27	164041	0,25	-0,01
Собственные акции, выкупленные у акционеров	(-)	-	(-)	-	-
Добавочный капитал	16702277	27,22	16702277	25,91	-1,32
Резервный капитал	30738	0,05	30738	0,05	0,00
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством	30738	0,05	30738	0,05	0,00
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	24805371	40,43	34624964	53,71	13,27
Итого по разделу III	41702427	67,98	51522020	79,92	11,94
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	176304	0,29	-	-	-
Отложенные налоговые обязательства	2043248	3,33	1859705	2,88	-0,45
Прочие долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу IV	2219552	3,62	1859705	2,88	-0,73
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты	7562837	12,33	181572	0,28	-12,05
Кредиторская задолженность	8729474	14,23	9714035	15,07	0,84
в том числе: поставщики и подрядчики	4784711	7,80	4313070	6,69	-1,11
задолженность перед персоналом организации	-	-	165731	0,26	-
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	-	-	25278	0,04	-
задолженность по налогам и сборам	223205	0,36	4708821	7,30	6,94
прочие кредиторы	21476	0,04	374158	0,58	0,55
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	134503	0,22	114655	0,18	-0,04
Доходы будущих периодов	9182	0,01	7923	0,01	0,00
Резервы предстоящих расходов	991589	1,62	1069234	1,66	0,04
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	-	-	-
Итого по разделу V	17427585	28,41	11087419	17,20	-11,21
БАЛАНС	61349564	100,00	64469144	100,00	-

---