Добавлен: 25.06.2023
Просмотров: 53
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Ученые-экономисты и практики о понятии и оценке ликвидности организации
1.1 Оценка ликвидности баланса предприятия
1.2 Методы оценки показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
Глава 2. Показатели ликвидности организации и их мониторинг
2.1 Краткая характеристика организации
2.2 Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса
Глава 3. Экономические возможности для повышения ликвидности организации
Как видно из данных таблицы 1, динамика стоимости имущества компании в течение 2016 года положительна: 3119580,0 тысяч рублей (+5,08%). Внеоборотные активы уменьшились на 2932636,0 тысяч рублей (на 6,78 %), в том числе за счет уменьшения незавершенного строительства на 2615912 тысяч руб. (-51,74%).
Оборотные же средства увеличились на 6052216,0 тысяч рублей (+33,43%). Увеличение произошло в основном за счет краткосрочных финансовых вложений компании (+5164,51%). При этом наблюдалось значительное снижение запасов с 7835608 тыс. руб. до 4420486 тыс. (на 43,58%), а также произошло резкое уменьшение по статье «Денежные средства» на 1292523 тыс. руб. (-85,44%).
То есть то, что темпы прироста оборотных активов (+33,43%) превысили темпы прироста внеоборотных активов (-6,78%) – это положительный фактор для организации.
Таблица 2
Горизонтальный анализ пассивов баланса ОАО «Волга» за 2016 год
Показатель |
Сумма, тыс. руб. |
Темп прироста, % |
||
На начало года |
На конец года |
Изменение за год |
||
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
164041 |
164041 |
0 |
0,00 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
(-) |
(-) |
- |
- |
Добавочный капитал |
16702277 |
16702277 |
0 |
0,00 |
Резервный капитал |
30738 |
30738 |
0 |
0,00 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии |
30738 |
30738 |
0 |
0,00 |
резервы, образованные в соответствии |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
24805371 |
34624964 |
9819593 |
39,59 |
Итого по разделу III |
41702427 |
51522020 |
9819593 |
23,55 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
176304 |
- |
-176304 |
-100,00 |
Отложенные налоговые обязательства |
2043248 |
1859705 |
-183543 |
-8,98 |
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу IV |
2219552 |
1859705 |
-359847 |
-16,21 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
7562837 |
181572 |
-7381265 |
-97,60 |
Кредиторская задолженность |
8729474 |
9714035 |
984561 |
11,28 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
4784711 |
4313070 |
-471641 |
-9,86 |
задолженность перед персоналом организации |
- |
165731 |
165731 |
- |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
- |
25278 |
25278 |
- |
задолженность по налогам и сборам |
223205 |
4708821 |
4485616 |
2016,64 |
прочие кредиторы |
21476 |
374158 |
352682 |
1642,21 |
Задолженность перед участниками (учредителями) |
134503 |
114655 |
-19848 |
-14,76 |
Доходы будущих периодов |
9182 |
7923 |
-1259 |
-13,71 |
Резервы предстоящих расходов |
991589 |
1069234 |
77645 |
7,83 |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу V |
17427585 |
11087419 |
-6340166 |
-36,38 |
БАЛАНС |
61349564 |
64469144 |
3119580 |
5,08 |
Из данной таблицы видно, что собственный капитал компании увеличился на 9819593 тыс. руб. (+23,55%) полностью за счет повышения нераспределенной прибыли с 2480571 тыс. руб. до 34624964 тыс. руб. (+39,59%). Также уменьшились долгосрочные (-16,21%) и краткосрочные обязательства организации (-36,38%).
Основными положительными моментами данного отчетного года явились следующие факторы:
- увеличение валюты баланса на 5,08% в конце 2016 года (с 61349564 тыс. до 64469144 тыс. руб.);
- темпы прироста оборотных активов превысили темпы прироста внеоборотных активов (33,43% и -6,78% соответственно);
- темпы прироста собственного капитала (+23,55%) оказались выше темпов прироста заемного капитала (-34,1 %);
- темпы прироста дебиторской задолженности (+4,79%) превысили темпы роста кредиторской задолженности (-34,1%).
2.2 Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса
Активы предприятия по степени их ликвидности:
1. Наиболее ликвидные активы (А1) – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
На начало 2016 года: А1 = 1714402 тыс. руб.
На конец 2016 года: А1 = 10830285 тыс. руб.
2. Быстро реализуемые активы (А2) – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев.
На начало 2016 года: А2 = 8381503 тыс. руб.
На конец 2016 года: А2 = 8782896 тыс. руб.
3. Медленно реализуемые активы (А3) – статьи раздела 2 актива баланса, включая запасы, НДС и прочие оборотные активы.
На начало 2016 года: А3 = 8008988 тыс. руб.
На конец 2016 года: А3 = 4543928 тыс. руб.
4. Трудно реализуемые активы (А4) – сумма всех статей раздела 1 бухгалтерского баланса и дебиторской задолженности со сроком погашения более 12 месяцев.
На начало 2016 года: А4 = 43244671 тыс. руб.
На конец 2016 года: А4 = 40312035 тыс. руб.
Пассивы предприятия по степени срочности их оплаты:
1. Наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторская задолженность.
На начало 2016 года: П1 = 8729474 тыс. руб.
На конец 2016 года: П1= 9714035 тыс. руб.
2. Краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты и заемные средства плюс задолженность перед учредителями по выплате дивидендов плюс прочие краткосрочные обязательства
На начало 2016 года: П2 = 7697340 тыс. руб.
На конец 2016 года: П2 = 296227 тыс. руб.
3. Долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты и займы плюс доходы будущих периодов плюс резервы предстоящих расходов
На начало 2016 года: П3 = 3220323 тыс. руб.
На конец 2016 года: П3 = 2936862 тыс. руб.
4. Постоянные пассивы (П4) – капитал и резервы – статьи раздела 3 пассива баланса «Капитал и резервы»
На начало 2016 года: П4 = 41702427 тыс. руб.
На конец 2016 года: П4 = 51522020 тыс. руб.
Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:
- Текущая ликвидность (ТЛ) – свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени.
На конец 2016 года: ТЛ = -6330909 тыс. руб.
На начало 2016 года: ТЛ = 9602919 тыс. руб.
- Перспективная ликвидность (ПЛ) – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
На начало 2016 года: ПЛ = 4788665 тыс. руб.
На конец 2016 года: ПЛ = 1607066 тыс. руб.
Таблица 3
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный недостаток (избыток) |
|
На начало года (гр. 2– гр.5) |
На конец года (гр.3 – гр.6) |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
А1 |
1714402 |
10830285 |
П1 |
8729474 |
9714035 |
-7015072 |
1116250 |
А2 |
8381503 |
8782896 |
П2 |
7697340 |
296227 |
684163 |
8486669 |
А3 |
8008988 |
4543928 |
П3 |
3220323 |
2936862 |
4788665 |
1607066 |
А4 |
43244671 |
40312035 |
П4 |
41702427 |
51522020 |
1542244 |
-11209985 |
Анализ абсолютных показателей ликвидности баланса ОАО «Волга»
1. На начало 2016 года сопоставление ликвидных обязательств было следующим: {А1<П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4}. Это означает, что в начала года баланс не был абсолютно ликвидным, а в частности – у предприятия не было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (т.к. А1 < П1). Также у предприятия было недостаточно собственных средств (т.к. А4 > П4). В целом, баланс компании на начало 2016 года свидетельствует о неплатежеспособности организации на ближайший промежуток времени (т.к. ТЛ < 0), но при этом в долгосрочном периоде платежеспособность организации гарантирована (т.к. ПЛ > 0).
2. Что касается баланса предприятия на конец 2016 года – то он является абсолютно ликвидным. Это свидетельствует о платежеспособности предприятия как в ближайшее время, так и в будущем.
Глава 3. Экономические возможности для повышения ликвидности организации
Анализ баланса предприятия является недостаточным для того, что бы представить полную картину его финансового состояния и платежеспособности. Для более полного анализа в отечественной и зарубежной практике используют систему показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
Для улучшения структуры баланса предприятия и его платежеспособности в первую очередь следует изучить причины, побудившие данную ситуацию и выявить направления улучшения.
Таблица 4
Вертикальный анализ активов баланса ОАО «Волга» за 2016 год
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение доли, % |
||
сумма, тыс. руб. |
доля в общей сумме, % |
сумма, тыс. руб. |
доля в общей сумме, % |
||
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы |
11045 |
0,02 |
23305 |
0,04 |
0,02 |
Основные средства |
35733018 |
58,24 |
35347297 |
54,83 |
-3,42 |
Незавершенное строительство |
5056146 |
8,24 |
2440234 |
3,79 |
-4,46 |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
2412755 |
3,93 |
2459573 |
3,82 |
-0,12 |
Отложенные налоговые активы |
31707 |
0,05 |
41626 |
0,06 |
0,01 |
Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу I |
43244671 |
70,49 |
40312035 |
62,53 |
-7,96 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы |
7835608 |
12,77 |
4420486 |
6,86 |
-5,92 |
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
5793544 |
9,44 |
2891114 |
4,48 |
-4,96 |
животные на выращивании и откорме |
- |
- |
- |
- |
- |
затраты в незавершенном производстве |
855981 |
1,40 |
525162 |
0,81 |
-0,58 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
979249 |
1,60 |
780573 |
1,21 |
-0,39 |
товары отгруженные |
- |
- |
- |
- |
- |
расходы будущих периодов |
206834 |
0,34 |
223637 |
0,35 |
0,01 |
прочие запасы и затраты |
- |
- |
- |
- |
- |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
173380 |
0,28 |
123442 |
0,19 |
-0,09 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после |
- |
- |
- |
- |
- |
в том числе покупатели и заказчики |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной |
8381503 |
13,66 |
8782896 |
13,62 |
-0,04 |
в том числе покупатели и заказчики |
5691393 |
9,28 |
7894758 |
12,25 |
2,97 |
Краткосрочные финансовые вложения |
201537 |
0,33 |
10609943 |
16,46 |
16,13 |
Денежные средства |
1512865 |
2,47 |
220342 |
0,34 |
-2,12 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу II |
18104893 |
29,51 |
24157109 |
37,47 |
7,96 |
61349564 |
100,00 |
64469144 |
100,00 |
- |
Из таблицы 7 видно, что за 2016 год наибольшее увеличение доли оказалось в статье «Краткосрочные финансовые вложения» - на 16,13 процентных пункта (с 0,33 до 16,46 %), при том, что статья «Запасы» больше всего ослабила свои позиции – с 12,77 до 6,86 % (- 5,92 процентных пункта).
Так, в отчетном году структура активов существенно изменилась. Доля оборотных средств увеличилась с 29,51 до 37,47 % (+7,96 процентных пункта) и при этом доля внеоборотных активов сократилась с 70,79 до 62,53 %. В связи с этим изменилось и органическое строение капитала: на начало года отношение основного капитала к оборотному составляло 2,39 раза, а на конец – 1,67 раз, что будет способствовать ускорению его оборачиваемости. Для компании это, безусловно, положительный фактор.
Таблица 5
Вертикальный анализ пассивов баланса ОАО «Волга» за 2016 год
Показатель |
На начало года |
На конец года |
Изменение доли, % |
||
сумма, тыс. руб. |
доля в общей сумме, % |
сумма, тыс. руб. |
доля в общей сумме, % |
||
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал |
164041 |
0,27 |
164041 |
0,25 |
-0,01 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
(-) |
- |
(-) |
- |
- |
Добавочный капитал |
16702277 |
27,22 |
16702277 |
25,91 |
-1,32 |
Резервный капитал |
30738 |
0,05 |
30738 |
0,05 |
0,00 |
в том числе: резервы, образованные в соответствии |
30738 |
0,05 |
30738 |
0,05 |
0,00 |
резервы, образованные в соответствии |
- |
- |
- |
- |
- |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
24805371 |
40,43 |
34624964 |
53,71 |
13,27 |
Итого по разделу III |
41702427 |
67,98 |
51522020 |
79,92 |
11,94 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
176304 |
0,29 |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые обязательства |
2043248 |
3,33 |
1859705 |
2,88 |
-0,45 |
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу IV |
2219552 |
3,62 |
1859705 |
2,88 |
-0,73 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты |
7562837 |
12,33 |
181572 |
0,28 |
-12,05 |
Кредиторская задолженность |
8729474 |
14,23 |
9714035 |
15,07 |
0,84 |
в том числе: поставщики и подрядчики |
4784711 |
7,80 |
4313070 |
6,69 |
-1,11 |
задолженность перед персоналом организации |
- |
- |
165731 |
0,26 |
- |
задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
- |
- |
25278 |
0,04 |
- |
задолженность по налогам и сборам |
223205 |
0,36 |
4708821 |
7,30 |
6,94 |
прочие кредиторы |
21476 |
0,04 |
374158 |
0,58 |
0,55 |
Задолженность перед участниками (учредителями) |
134503 |
0,22 |
114655 |
0,18 |
-0,04 |
Доходы будущих периодов |
9182 |
0,01 |
7923 |
0,01 |
0,00 |
Резервы предстоящих расходов |
991589 |
1,62 |
1069234 |
1,66 |
0,04 |
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу V |
17427585 |
28,41 |
11087419 |
17,20 |
-11,21 |
БАЛАНС |
61349564 |
100,00 |
64469144 |
100,00 |
- |