Файл: Управление оборотными средствами на предприятии.pdf

Как видно из таблицы 2, величина оборотных средств в 2014 г. по сравнению с 2013 г. уменьшилась на 1486743 тыс. руб. или на 13,73%, что было вызвано уменьшением в 2014 году:

- величины налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 78,44%;

- дебиторской задолженности на 5,83%;

- величины финансовых вложений (за исключением денежных эквивалентов) на 100%.

Величина оборотных средств в 2015 г. по сравнению с 2014 г. выросла на 1889788 тыс. руб. или на 20,23%, что было вызвано увеличением в 2015 году:

- величины налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 422,77%;

- дебиторской задолженности на 8,94%;

- денежных средств и денежных эквивалентов на 2,13%.

Графически изменение динамики оборотных активов представим при помощи рисунка 4.

Рисунок 4 - Изменение динамики оборотных активов ООО «СК Технология 2000», 2013-2015 гг.

Структуру оборотных активов компании ООО «СК Технология 2000» рассмотрим при помощи таблицы 3.

Таблица 3 - Структура оборотных средств ООО «СК Технология 2000», 2013-2015 гг.

Как видно из таблицы 3, в структуре оборотных активов за 2014 г. в сравнении с 2013 г. произошли следующие изменения:

- запасы выросли на 1,57%;

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям снизился на 9,31;

- дебиторская задолженность выросла на 7,18%;

- финансовые вложения снизились на 0,76%;

- денежные средства и денежные эквиваленты выросли на 0,82%;

- прочие оборотные активы выросли на 0,5%.

В структуре оборотных активов за 2015 г. в сравнении с 2014 г. произошли следующие изменения:

- запасы снизились на 1,23%;

- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям вырос на 10,38;

- дебиторская задолженность снизилась на 8,03%;

- финансовые вложения на 2015 год отсутствуют;

- денежные средства и денежные эквиваленты снизились на 0,53%;

- прочие оборотные активы снизились на 0,59%.

Данную тенденцию можно подтвердить графически при помощи рисунков 5, 6, 7.

Рисунок 5 – Структура оборотных активов ООО «СК Технология 2000», 2013г.

Рисунок 6 – Структура оборотных активов ООО «СК Технология 2000», 2014г.

Рисунок 7 – Структура оборотных активов ООО «СК Технология 2000», 2015г.

Рассчитаем величину собственных оборотных средств ООО «СК Технология 2000»:

- за 2013 г.: 25314912-28713424 = -3398512 тыс. руб.

- за 2014 г.: 25674035-33881677 = -8207642 тыс. руб.

- за 2015 г.: 24542741-33972181 = -9429440 тыс. руб.

Величину дефицита (излишка) оборотных средств при установленном нормативе оборотных средств 10000000 тыс. руб. (норматив установлен руководством компании приказом об учетной политике за 2013-2015 гг.):

- за 2013 г.: 10 000 000 – 10 827 095 = - 827 095 тыс. руб. (излишек ОС);

- за 2014 г.: 10 000 000 – 9 340 352 = +659 648 тыс. руб. (дефицит ОС);

- за 2015 г.: 10 000 000 – 11 230 140 = -1 230 140 тыс. руб. (излишек ОС).

Удельный вес оборотных средств в активах компании:

- за 2013 г.: 10 827 095*100%/39540519 = 27,38%;

- за 2014 г.: 9 340 352*100%/43222029 = 21,61%;

- за 2015 г.: 11 230 140*100%/45202321 = 24,84%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

- за 2013 г.: 48652318/((10 827 095+10 444 325)/2) = 4,57;

- за 2014 г.: 50477112/((9 340 352+ 10 827 095)/2) = 5,01;

- за 2015 г.: 51484668/((11 230 140+9 340 352)/2) = 5,01.

Период оборота оборотных активов:

- за 2013 г.: 360/4,57 = 78,77 дн.;

- за 2014 г.: 360/5,01 = 71,86 дн.;

- за 2015 г.: 360/5,01 = 71,86 дн.

Высвобождение оборотных средств вследствие сокращения периода оборота в 2014 году составит: (504477112/360)*(71,86-78,77) = - 9683158 тыс. руб.

Коэффициент нагрузки:

- за 2013 г.: 1/4,57 = 0,22;

- за 2014 г.: 1/5,01 = 0,19;

- за 2015 г.: 1/5,01 = 0,19.

Рентабельность оборотного капитала:

- за 2013 г.: 1925016/((10 827 095+10 444 325)/2)*100% = 18,1%;

- за 2014 г.: 2708512/((9 340 352+ 10 827 095)/2)*100% = 28,9%;

- за 2015 г.: 1428001/((11 230 140+9 340 352)/2)*100% = 13,9%.

Величина рабочего капитала:

- за 2013 г.: 10 827 095 – 13 466 025 = -2 638 930 тыс. руб.;

- за 2014 г.: 9 340 352 – 12 951 645 = -3 611 293 тыс. руб.;

- за 2015 г.: 11 230 140 – 17 696 269 = -6 466 129 тыс. руб.

Расчеты по эффективности использования оборотного капитала ООО «СК Технология 2000» за 2013-2015 гг. оформим в таблицу 4.

Таблица 4 – Эффективность использования оборотного капитала ООО «СК Технология 2000», 2013-2015 гг.

Величина собственных оборотных средств характеризует наличие собственных оборотных средств и риски; за 2014-2015 гг. произошло увеличение отрицательной величины СОС на 6030928 тыс. руб., что говорит об отсутствии собственных оборотных активов у компании, росте ее задолженности.

Фактическое наличие меньше норматива оборотных средств определено в 2014 году, в 2013 и 2015 гг. виден избыток оборотных средств.

Удельный вес оборотных средств в активах компании показывает наличие сверхнормативных запасов оборотных средств, так в 2014 г. по сравнению с 2013 г. он уменьшился на 5,37%, а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. он увеличился на 3,23%.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств отражает ликвидность и мобильность средств предприятия и показывает, что мобильность ОС в 2014 г. выросла на 0,44% в сравнении с 2013 г., а в 2015 г. по сравнению с 2014 г. оставалась без изменений.

Период оборота оборотных активов характеризует количество оборотов оборотных средств за период и оказывает, что в 2014 г. по сравнению с 2013 г. период уменьшился на 7 дней, а в 2014-2015 гг. остался без изменений.

В 2014 году при сокращении оборота было высвобождено 9683158 тыс. руб.

Рентабельность оборотного капитала снизилась к 2015 г. по сравнению с 2014 г. на 15%.

Величина рабочего капитала на протяжении 2013-2015 гг. величина отрицательная с тенденцией к увеличению, что говорит превышении обязательств над оборотными средствами компании.

Глава 3. Разработка мероприятий по повышению эффективности управления оборотными средствами

3.1. Мероприятия по повышению эффективности управления оборотными средствами

Как показал анализ показателей состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СК Технология 2000», проведенный в предыдущем разделе данной дипломной работы, основными факторами, которые негативно влияют на его деятельность являются рост сумм дебиторской задолженности, а также прочей дебиторской задолженности, что приводит к уменьшению денежных средств, увеличение долгосрочных обязательств и значительному объему текущей кредиторской задолженности. Поэтому основные меры по улучшению финансового состояния предприятия должны быть направлены на совершенствование управления дебиторской задолженностью и обязательствами.

В политике управления дебиторской задолженностью одним из главных этапов рассматривают процесс ее реструктуризации. Необходимость реструктуризации дебиторской задолженности может возникнуть не только при проведении внутренней финансовой санации предприятия-поставщика во время угрозы банкротства, но и при выявлении симптомов легкой кризиса, связанного со снижением уровня абсолютной платежеспособности, возникновением постоянной потребности в привлечении дополнительных заемных средств для осуществления текущих платежей.

Необходимо заметить, что реструктуризация дебиторской задолженности применяется преимущественно к такому ее виду как задолженность за услуги, а поскольку по состоянию на конец анализируемого периода указанный вид дебиторской задолженности имеет наибольший удельный вес в ее общей сумме, то в дальнейшем необходимо разрабатывать меры по реструктуризации только этого вида дебиторской задолженности.

Реструктуризация дебиторской задолженности услуги является составной частью процесса реструктуризации активов и может рассматриваться как совокупность мероприятий, направленных на повышение уровня ее ликвидности и доходности. Достаточный уровень ликвидности данного вида дебиторской задолженности характеризуется возможностью своевременной (в соответствии со сроками кредитного соглашения) или досрочной трансформации в денежную форму без значительных финансовых потерь. Повышение уровня доходности дебиторской задолженности связано с обеспечением роста доходов и уменьшением относительных расходов по ее обслуживанию.

Процесс реструктуризации отличается от политики управления дебиторской задолженностью непостоянством, необязательностью, но четкой целеустремленностью. Потребность в изменении структуры и объема дебиторской задолженности возникает в результате выявления негативных изменений в текущей платежеспособности предприятия-поставщика. Принятие решения о ликвидации отклонений остается за владельцем и может быть связано не сразу с дебиторской задолженностью, а наоборот - с реструктуризацией текущих обязательств предприятия. При невозможности использования внутренних резервов повышения уровня платежеспособности, связанных с текущими обязательствами, возникает потребность в реструктуризации дебиторской задолженности. Обязательная целеустремленность такого процесса объясняется необходимостью обоснования эффективности форм и порядка проведения.