Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «ЭйДжиЭй Восток» г. Москва).pdf

В таблице 1 приведены основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг.

Таблица 1 – Основные финансово-экономические показатели деятельности ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг.^[1]

Из таблицы 1 видно, что за 2014-2016 гг. выручка от реализации ООО «ЭйДжиЭй Восток» увеличился на 22 961 тыс. руб., т.е. более чем в 7,4 раза. При этом себестоимость продаж выросла на 21 916 тыс. руб., или в 7,8 раз.

Чистая прибыль выросла с 14 до 519 тыс. руб. в абсолютном выражении, но рентабельность деятельности и рентабельность продаж снизились на 2,88 и 2,47 процентных пунктов соответственно за изучаемый период. Эти аналитические данные говорят о негативной тенденции в хозяйственной деятельности компании. Связано это с тем, что после повышения курса доллара в конце 2014 года многие покупатели отказались от покупок запчастей у ООО «ЭйДжиЭй Восток» и перешли на закупки у китайских партнеров. Вследствие этого компании пришлось продавать по более низким ценам, этим и объясняется небольшая разница между выручкой от реализации и себестоимостью продаж, и соответственно, понижающейся рентабельностью от года к году.

На рисунке 1 представлена динамика абсолютных показателей деятельности ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг.

Рисунок 1 – Динамика выручки от реализации, себестоимости продаж и чистой прибыли ООО «ЭйДжиЭй Восток» в 2014-2016 гг.

На рисунке 2 приведена динамика показателей рентабельности ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг.

Рисунок 2 – Динамика рентабельности деятельности и рентабельности продаж ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг., %

Таким образом, финансово-экономические показатели деятельности ООО «ЭйДжиЭй Восток» можно охарактеризовать следующим образом: после кризиса 2014-го года произошел спад показателей рентабельности, затем в 2016 году отмечается небольшой их рост.

2.2. Анализ структуры оборотных активов ООО «ЭйДжиЭй Восток»

Анализ управления оборотными активами начнем с оценки их структуры, которая приведена в таблице 2.

Таблица 2 – Анализ структуры оборотных средств ООО «ЭйДжиЭй Восток» в 2014-2016 гг., тыс. руб.

Из таблицы 2 видно, что запасы в 2014 году составляли 56,34% от общего объема оборотных средств, в 2015 году 4,60%, а в 2016 – уже 1,40%.

Показатель «НДС по приобретенным ценностям» в 2014 году занимал 0,60% в общем объеме оборотных средств, в 2015 году 0,68%, а в 2016 году доля выросла до 6,38%. Увеличение НДС с покупок связанно с приобретением закупкой товаров, что можно охарактеризовать как положительный фактор, т.к. соответственно увеличению НДС по приобретенным ценностям увеличиваются и вычеты по НДС с продаж, что благоприятно для организации.

Строка «Дебиторская задолженность». В оборотных активах предприятия присутствует только краткосрочная дебиторская задолженность.

За изучаемый период она увеличилась в абсолютном выражении более чем в 10 раз, но удельный вес ее снизился с 40% в 2014 году до 24% в 2015 и 2016 годах.

Размер денежных средств и денежных эквивалентов увеличился как в абсолютном выражении за рассматриваемый период, так и по показателям удельного веса. Так, в 2014 году данный показатель был равен 80 тыс. руб. и 2,52% в общей структуре оборотных средств. В 2015 и 2016 году произошли кардинальные изменения, а именно: величина показателя стала составлять 37-40 млн. руб., но связано это в тем, что организация работает по предоплате и имелись большие суммы авансов от покупателей (соответственно, увеличился показатель кредиторской задолженности организации в балансе).

На рисунках 3-5 графически показана структура оборотных средств ООО «ЭйДжиЭй Восток» в 2014-2016 гг.

Рисунок 3 – Структура оборотных средств ООО «ЭйДжиЭй Восток» в 2014 году, %

Рисунок 4 – Структура оборотных средств ООО «ЭйДжиЭй Восток» в 2015 году, %

Рисунок 5 – Структура оборотных средств ООО «ЭйДжиЭй Восток» в 2016 году, %

Как видно из рисунков 3-5, в течение рассматриваемого периода отмечается снижение доли запасов и дебиторской задолженности и одновременное увеличение доли денежных средств. Обусловлено это тем, что клиенты в конце декабря каждого года стремятся внести предоплату (авансовые платежи) за поставки в следующем году. В итоге на конец года образуется снижение остатков товаров на складе и увеличение денежных средств на расчетном счете (при этом в течение года данные показатели выравниваются). Это специфика деятельности организации, но предприятию рекомендуется во избежание таких перекосов пересмотреть политику по сбыту и по работе с клиентами.

2.3. Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «ЭйДжиЭй Восток»

Для оценки эффективности использования оборотных активов ООО «ЭйДжиЭй Восток» необходимо проанализировать оборачиваемость общей величины оборотных активов и рассчитать коэффициенты, рассмотренные в п.1.4, по соответствующим формулам.

Анализ эффективности использования общей величины оборотных активов представлен в таблице 3.

Таблица 3 – Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования оборотных активов ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг.

Из таблицы 3 можно сделать вывод, что в данном случае нельзя говорить об эффективности использования оборотных средств, так как в динамике наблюдается увеличение коэффициента загрузки и длительности оборота оборотных средств (в днях), а также уменьшение коэффициента оборачиваемости.

Замедление оборачиваемости оборотных активов сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств, происходит перерасход, абсолютную величину которого рассчитаем по формуле из п.1.4:

Таким образом, дополнительное привлечение оборотных активов в результате изменения продолжительности оборота (с 2014 по 2016 гг.) составило:

тыс. руб.

Из-за увеличения перерасхода уменьшилась эффективность использования оборотного капитала и общая рентабельность ООО «ЭйДжиЭй Восток» за изучаемый период.

Анализ эффективности использования оборотных активов по элементам представлен в таблице 4.

Таблица 4 – Эффективность использования элементов оборотных активов ООО «ЭйДжиЭй Восток» за 2014-2016 гг.

Из таблицы 4 видно, что рентабельность оборотных активов в 2015 и 2016 гг. резко снизилась по сравнению с величиной 2014-го года. Это можно назвать негативной тенденцией.

В то же время отмечается снижение оборачиваемости дебиторской задолженности с 2,79 об. в 2014 году до 2,01 об. в 2016 году, что является положительным моментом в деятельности организации. Однако при этом период погашения дебиторской задолженности (в днях) увеличился со 130 дней до 181 дня за рассматриваемый период.

Еще можно отметить положительное явление: увеличение оборачиваемости запасов с 1,79 об. в 2014 году до 32,97 об. в 2016 году, что говорит о высокой скорости реализации товарных запасов (потому что поставка товарных наименований идет под заказ и по предоплате). Следовательно, и срок хранения товарных запасов на складе за изучаемый период значительно снизился (с 203 дней до 11 дней).

В целом можно сказать, что торговую деятельность и управление оборотными активами ООО «ЭйДжиЭй Восток» ведет не очень эффективно, но рынок и конкуренция часто диктуют свои правила, и организациям приходится под них подстраиваться.

Тем не менее, на основе проведенного анализа следует разработать некоторые рекомендации по повышению эффективности деятельности организации.

Глава 3. Рекомендации по повышению эффективности деятельности ООО «ЭйДжиЭй Восток» на основе анализа оборотных активов

На основании проведенного анализа можно дать несколько рекомендаций руководству компании для совершенствования эффективности деятельности.

Исходя из сущности коэффициентов эффективности использования оборотных активов, можно сделать вывод, что для повышения рентабельности активов следует повысить размер прибыли. Для снижения длительности одного оборота необходимо повысить размер выручки от реализации. Для снижения величины коэффициента закрепления следует увеличить также выручку от реализации. Для повышения оборачиваемости необходимо увеличить выручку от реализации и снизить размер дебиторской задолженности.

В итоге для разрешения общей проблемной ситуации следует увеличить выручку от реализации, прибыль и снизить размер дебиторки.