Файл: Анализ структуры движения денежных средств на основе предприятия.pdf

Более эффективное управление денежными средствами проявляется в:

- налаживание оперативного управления денежным оборотом с учетом сбалансированности между поступлениями и расходованием денежных средств (стремление к отсутствию перекоса между сроками поступления и расходования средств);

- оптимизирование затрат и расчета объема продаж за счет более маневренного использования денежных средств;

- улучшение использования заемными денежными средствами;

- снижение расходов, связанных выплатами по долговым обязательствам;

- повышение ликвидности баланса организации;

- высвобождение денежных средств, с целью инвестирования в более доходные объекты, при этом сохраняя невысокие расходы на обслуживание долга;

- получение кредитов для инвестиций от потенциальных зарубежных партнеров с целью развития собственного производства.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками включает в себя также расчет времени обращения денежных средств (как быстро вложенные средства принесут прибыль организации), анализ денежного потока, его прогнозирование на длительный и краткосрочный период, определение оптимального уровня денежных средств (с учетом буфера для гашения форс-мажорных обстоятельств), составление бюджетов денежных средств для той или иной цели и т.п.

Основными задачами анализа денежных средств являются:

• контроль расчетов с дебиторами и кредиторами и своевременное взыскание дебиторской задолженности, с целью исключения просроченной задолженности;
• постоянный контроль за сохранностью наличных денежных средств и ценных бумаг в кассе предприятия;
• контроль за использованием денежных средств строго по целевому назначению;
• контроль за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом, с целью предотвращения возможных штрафных санкций;
• анализ возможной абсолютной ликвидности предприятия,
• контроль за соблюдением своевременности расчетов, согласно договоров с покупателями и поставщиками;
• прогноз способности предприятия погасить возникшие обязательства в установленные сроки;
• способствование грамотному управлению денежными потоками предприятия.

Расхождение в формировании чистого денежного потока и чистого финансового результата убирается при помощи корректировки чистой прибыли или убытка с учетом:

· изменение в запасах материалов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложениях, краткосрочных обязательствах, исключая займы и кредиты, в течение периода;

---

· не денежных статей: амортизация внеоборотных активов; курсовые разницы (в случае продажи или приобретения валюты); прибыль (убыток) прошлых лет, выявленная в отчетном периоде и другое;

· иных статей, которые должны найти отражение в инвестиционной и финансовой деятельности.

С помощью анализа руководство предприятия может контролировать текущую платежеспособность, принимать оперативные решения по ее стабилизации, оценивать возможность дополнительных инвестиций. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у предприятия и его способности генерировать денежные средства, необходимые для платежей. Акционеры (инвесторы), располагая информацией о движении денежных потоков на предприятии, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли.

Заключение

Деятельность каждого предприятия связана с движением денежных средств неразрывно. Любая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Все стороны операционной, инвестиционной и финансовой деятельности вызывают движение денежных средств (отток или приток).

У предприятия возникают отношения с предприятиями по расчетам за выполненные работы, оказанные услуги, приобретенные товары и материальные ценности (расчеты с покупателями и поставщиками), с работниками, выполняющими производственные задания (заработная плата), что влечет за собой наличные и безналичные расчеты с государственными внебюджетными фондами (расчеты по налогам и сборам) и другими организациями. Все эти операции связаны с притоком и оттоком денежных средств.

Рассмотрев теоретические вопросы управления денежными потоками можно сделать следующие выводы:

1. денежные средства - это специфический вид активов предприятия, которые являются платежным средством для привлечения на предприятие любых ресурсов, необходимых для дальнейшего функционирования организации;

2. одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджмента является управление денежными потоками;

3. анализ движения денежных средств помогает объяснить причины расхождения между величиной денежного потока и полученной за этот же период прибылью;

4. управление денежными активами или остатком денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящимся в распоряжении предприятия, является неотъемлемой частью функций общего управления оборотными активами;

---

5. прогноз движения денежных средств состоит из двух частей – ожидаемые поступления денежных средств и ожидаемые выплаты. Для определения ожидаемых поступлений за период используется информация отдела сбыта о прогнозируемых продажах (на основе заявок покупателей), данные о продажах в кредит или с отсрочкой платежа;

6. при составлении прогноза движения денежных средств рассчитываются остатки денежных средств предприятия на начало и конец каждого месяца (на основе данных бухгалтерского учета), потоки поступлений и выплат структурно разбиваются на денежную и не денежную (бартер, взаимозачеты) составляющую и сравниваются между собой, что позволяет определить не только избыток или недостаток денежных средств, но и структурное соответствие доходов и расходов предприятия.

На основании данных предприятия ООО «Светлый бор» «Отчета о движении денежных средств» форма №4 был проведен анализ движения денежных средств и сделаны следующие выводы:

– приток денежных средств от реализации товаров, работ и услуг увеличилась на 4 895 тыс. руб.;

– денежный поток от текущей деятельности увеличился на 11 136,0 тыс. руб., в тоже время произошел отток денежных средств от инвестиционной деятельности на 5 795 тыс. руб. и от финансовой деятельности на 446 тыс. руб.;

– отток денежных средств по инвестиционной деятельности уменьшился на 5 795 тыс. рублей за счет приобретения основных средств и нематериальных активов (программное обеспечение), отток денежных средств по финансовой деятельности увеличился на 446 тыс. руб., так как предприятие выплачивало основной долг и проценты по кредитам, выплачивало дивиденды и т.д.;

– отток денежных средств по финансовой и инвестиционной деятельности увеличился на 6 241,0 тыс. руб., что было сбалансированно увеличением притока денежных средств от основной деятельности.

– на основании вертикального анализа было определено, что основным источником притока денежных средств на предприятии были выручка от реализации товаров 93,85 %, а в направление расходования денежных средств основной удельный вес занимают: оплата счетов поставщиков за товары и предоставленные услуги 42,49% и расчеты по оплате труда персонала и взносы во внебюджетные фонды составили 25,34%;

На основании проведенного анализа можно рекомендовать предприятию добиваться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, так как дефицит и избыток денежных ресурсов отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности.

---

Для оперативного управления положительными и отрицательными денежными потоками целесообразно составлять прогноз поступления и расходования денежных средств на основании данных подразделений. Данный прогноз даст возможность осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, своевременно фиксировать изменение финансовой ситуации и вовремя принимать корректирующие меры по сбалансированию положительного и отрицательного денежных потоков и обеспечению стабильности платежеспособности предприятия.

Список литературы

1. Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. – 2-е изд., испр. – М.: Дело и Сервис, 2000. -256 с.

2. Белик Е.В., Бережнова Е.И., Житлухина О.Г., Недбайлова Н.В. Совершенствование оценки денежных потоков и их влияния на финансовую устойчивость. – Владивосток: Изд-во ТГЭУ, 2006. – 180 с.

3. Бланк И.А. Основы инвестиционного менеджмента

4. Бурак С.С. Менеджмент. – Минск: Полымя, 2015. – 240 с.

5. Вахрин П.И. Нешитой А.С. Инвестиции. Учебник. – 3-е изд. Перераб. И доп. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – 380 с.

6. Виленский, П.И., Лившиц, В.Н., Смоляк, С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. Учеб. Пособие – 2-е изд. Перераб. И доп. – М.: Дело, 2002 -888 с.

7. Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э., Маркарьян Э.А., Шумилин Е.П. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ: Практикум. Серия «Экономика и управление». – Ростов н/Д: Издательский центр «МарТ», 2002. – 160 с.

8. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: Учебник для вузов. – М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. – 413 с.

9. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М: Финансы и статистика, 2007. – 768 с.

10. Колтынюк, Б.А. Инвестиционные проекты: Учебник для вузов / Б.А. Колтынюк. – СПб.: Михайлов: 2002

11. Краева М.И. Инвестиционный менеджмент: Курс лекций / М.И. Краева – Владивосток: Изд-во ВГУЭС, 2003.

12. Крадинов И.С., Смирнов Б.В. Инвестиции: Вопросы теории деловой активности. – Хабаровск. Гос. Техн. Ун-та, 2003 – 115 с.

13. Кармин Т.Р., Маклим А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР): Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 266 с.

14. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 270 с.

15. Ковалев В.В, Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2000. – 693 с.

---

16. Кочалин В.В. Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами ССАР. – М.: «Дело», 2004. – 360 с.

17. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. – Мн.: ПКФ «Экаунт», 2001. – 264 с.

18. Крейтина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. – М.: ИКЦ «ДИС», 2003. – 197 с.

19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия Учеб. пособие для вузов /Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: Юнити – Дана, 2000. – 672 с.

20. Марканьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – Ростов-на-Дону.: РГЭУ, 2001. – 256 с.

21.Москалев С.В. Финансы. Анализ.- М.: Наука, 2014. – 295 с.

22. Бочаров В. В. Финансы. - СПб: Питер, 2013. - 400 с.

23. Бочаров В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 144 с.;

24. Герасимова Е. Б. Экономический анализ. Задания, ситуации, руководство по решению - М.: Форум, 2014. - 176 с.

25. Гончаров А.Н. Восстановление платежеспособности предприятия: модель обновления основных средств // Финансы. - 2014. - № 9. - С. 65-66.

26.Гончаров А.Н. Понятие «финансовое оздоровление предприятия» в системе управления финансами // Финансы. - 2017. - № 4. - С. 71-72.

27. Громов В.А. Планирование на предприятии. - Минск: Юность, 2017. - 104 с.

28. Графова Г.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор. - 2013. - № 12. - С. 46-54.

29. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. - СПб.: Питер, 2011. - 169 с.

30. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник. Из-во Бухгалтерский учет, с.352

31. Жарковская Е. П. Антикризисное управление. М.: Омега - Л, 2012.-472 с.

32..Иванов О.В. Бухгалтерский учет малых предприятий. М.; НОРУС, 2016. - 375 с.

33.Козлов С.П. Управление финансами компании. Минск: Знамя , 2016. – 340 с.

34. Лукасевич И. Я. Управление денежными потоками: учебник / И.Я. Лукасевич, П.Е. Жуков. – М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2016.

35. Перушина К.В. Анализ внеоборотных и оборотных активов в бухгалтерской отчетности // Бухгалтерский учет. - 2015. - № 9. - С. 27-41.

36. Теннент, Д. Управление денежными потоками: Как не оказаться на мели [Электронный ресурс] / Джон Теннент ; Пер. с англ. — М. : АЛЬПИНА ПАБ ЛИШЕР, 2014. — 208 с.

37. Хлыстова М.И. Анализ денежных потоков в разрезе видов деятельности организации. М.:2015. 420 c.

						ОТЧЕТ
о движении денежных средств
			за													201 _ года
Организация
Учетный номер плательщика
Вид экономической деятельности
Организационно-правовая форма
Орган управления
Единица измерения
Адрес
Наименование показателей									Код строки			За		Январь					-					декабрь						За		январь							-декабрь																		декабрь
												201_ года																		201_ года
1									2			3																		4
Движение денежных средств по текущей деятельности
Поступило денежных средств - всего									020
в том числе:
от покупателей продукции, товаров, заказчиков работ, услуг									021
от покупателей материалов и других запасов									022
роялти									023
прочие поступления									024
Направлено денежных средств - всего									030
в том числе:
на приобретение запасов, работ, услуг									031
на оплату труда									032
на уплату налогов и сборов									033
на прочие выплаты									034
Результат движения денежных средств по текущей деятельности (020-030)									040
Поступило денежных средств - всего									050
в том числе:
от покупателей основных средств, нематериаль- ных активов и других долгосрочных активов									051
возврат предоставленных займов									052
доходы от участия в уставном капитале других организаций									053
проценты									054
прочие поступления									055
Направлено денежных средств - всего									060
в том числе:
на приобретение и создание основных средств, нематериальных активов и других долгосрочных активов									061
на предоставление займов									062
на вклады в уставный капитал других организаций									063
прочие выплаты									064
Результат движения денежных средств по инвестиционной деятельности (050-060)									070
Поступило денежных средств - всего									080
в том числе:
кредиты и займы									081
от выпуска акций									082
вклады собственника имущества (учредителей, участников)									083
прочие поступления									084
Направлено денежных средств - всего									090
в том числе:
на погашение кредитов и займов									091
на выплаты дивидендов и других доходов от участия в уставном капитале организации									092
на выплаты процентов									093
на лизинговые платежи									094
прочие выплаты									095
Результат движения денежных средств по финансовой деятельности (080-090)									100
Результат движения денежных средств за отчетный период (±040±070±100)									110
Остаток денежных средств и их эквивалентов на 31.12.2014 г.									120
Остаток денежных средств и их эквивалентов на конец отчетного периода									130
Влияние изменений курса иностранной валюты по отношению к белорусскому рублю									140
Руководитель
						(подпись)									(инициалы, фамилия)
Главный бухгалтер
						(подпись)									(инициалы, фамилия)
)
																												Приложение 2
БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС
					на
Организация
Учетный номер плательщика
Вид экономической деятельности
Организационно-правовая форма
Орган управления
Единица измерения
Адрес
																		Дата утверждения
																		Дата отправки
																		Дата принятия
Активы											Код строки							На																		На
1											2							3											4
I. ДОЛГОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства											110
Нематериальные активы											120
Доходные вложения в материальные активы											130
в том числе:
инвестиционная недвижимость											131
предметы финансовой аренды (лизинга)											132
прочие доходные вложения в материальные активы											133
Вложения в долгосрочные активы											140
Долгосрочные финансовые вложения											150
Отложенные налоговые активы											160
Долгосрочная дебиторская задолженность											170
Прочие долгосрочные активы											180
ИТОГО по разделу I											190
II. КРАТКОСРОЧНЫЕ АКТИВЫ
Запасы											210
в том числе:
материалы											211
животные на выращивании и откорме											212
незавершенное производство											213
готовая продукция и товары											214
товары отгруженные											215
прочие запасы											216
Долгосрочные активы, предназначенные для реализации											220
Расходы будущих периодов											230
Налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам											240
Краткосрочная дебиторская задолженность											250
Краткосрочные финансовые вложения											260
Денежные средства и их эквиваленты											270
Прочие краткосрочные активы											280
ИТОГО по разделу II											290
БАЛАНС											300
Собственный капитал и обязательства											Код строки
1											2
III. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
Уставный капитал											410
Неоплаченная часть уставного капитала											420
Собственные акции (доли в уставном капитале)											430
Резервный капитал											440
Добавочный капитал											450
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)											460
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода											470
Целевое финансирование											480
ИТОГО по разделу III											490
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Долгосрочные кредиты и займы											510
Долгосрочные обязательства по лизинговым платежам											520
Отложенные налоговые обязательства											530
Доходы будущих периодов											540
Резервы предстоящих платежей											550
Прочие долгосрочные обязательства											560
ИТОГО по разделу IV											590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Краткосрочные кредиты и займы											610
Краткосрочная часть долгосрочных обязательств											620
Краткосрочная кредиторская задолженность											630
в том числе:
поставщикам, подрядчикам, исполнителям											631
по авансам полученным											632
по налогам и сборам											633
по социальному страхованию и обеспечению											634
по оплате труда											635
по лизинговым платежам											636
собственнику имущества (учредителям, участникам)											637
прочим кредиторам											638
Обязательства, предназначенные для реализации											640
Доходы будущих периодов											650
Резервы предстоящих платежей											660
Прочие краткосрочные обязательства											670
ИТОГО по разделу V											690
БАЛАНС											700
Руководитель
					(подпись)
Главный бухгалтер
					(подпись)													(инициалы, фамилия)

---