Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии.pdf

Введение

Современный менеджмент только тогда может быть действительно ус­пешным, когда он находится в постоянном и непрерывном развитии, когда он ориентирован на изменения, обеспечивающие жизнестойкость организа­ции и накопление ею потенциала инноваций и целеустремленности.

Но это оказывается практически возможным только при условии иссле­дования систем управления, которое предполагает поиск наиболее эффек­тивных вариантов построения системы управления и организации ее функ­ционирования, исключения в ней противоречий и установление причин не­достатков, а также определение путей дальнейшего развития. Исследования позволяют найти соответствие управления изменяющимся условиям и фак­торам экономики.

Исследование в современном менеджменте становится одной из основных функций управления, которая должна быть направлена не только на объект управления, но и на само управление, которое может стать тормозом инно­ваций, хотя по своему статусу должно быть источником идей развития фир­мы и мотивационной основой его осуществления.

Исследование управления только тогда может быть успешным в своей практической значимости, когда оно проводится профессионально как в ме­тодологическом отношении, так и организационном.

Современному менеджеру необходимо не только понимание важности и роли исследования в достижении успеха управленческой деятельности, но и владение определенными навыками его организации и проведения.

Финансы предприятий являются основой финансовой системы государства, поскольку предприятия являются основным звеном народнохозяйственного комплекса. Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем крепче и устойчивее финансовое положение предприятий, тем обеспеченнее общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.

Актуальность данной темы в современных условиях определяет цель курсовой работы – всестороннее изучение управления финансовыми ресурсами на предприятии.

Для этого необходимо решить следующий круг задач:

- рассмотреть структуру и процесс функционирования системы управления финансовыми ресурсами на предприятии;

- определить цели и задачи финансового менеджмента и основные направления финансовой деятельности хозяйствующего субъекта;

---

- на основании результатов анализа предложить ряд мероприятий по совершенствованию системы управления финансами на предприятии.

Теоретические основы управления финансами излагаются многими авторами, но в данной работе в большей степени использовался учебник Ковалева В.В., в котором финансовая деятельность рассматривается с позиций системы управления финансами.

Аналитическая часть написана с применением методов экономико-математического и факторного анализа, а также с использованием статистических данных.

Объект работы, ОАО «Завод сыродельный Ливенский» является одним из крупнейших предприятий пищевой промышленности Орловской области.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ

1.1 Структура и процесс функционирования системы управления финансовыми ресурсами на предприятии

Любая предпринимательская деятельность уже по определению подразумевает систематическое использование некоторого имущества, результатом чего становится появление рыночного продукта, достойного представления нуждающемуся в нем субъекту – потребителю.

В буквальном смысле слова финансы означают денежные средства. Таким образом, финансовая база отражает имущественный потенциал предприятия во всех формах его проявления в денежном выражении.

Финансы предприятия рассматриваются как система экономических отношений, состоящих в привлечении денежных средств, их формировании и эффективном использовании. Финансовые ресурсы, а попросту деньги, лежат в основе существования всех трех компонентов, составляющих деятельность предприятия – снабжения, производства, сбыта.

Управление финансовыми ресурсами осуществляется в рамках финансового менеджмента, являющегося одной из ключевых подсистем общей системы упра­вления предприятием. Логика ее функционирования представ­лена на рисунке 1 [11].

Организационная структура системы управления финансами хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут быть построены различными способами в зависимости от раз­меров предприятия и вида его деятельности. Для крупного предприятия наиболее характерно обособление специальной службы, ру­ководимой вице-президентом по финансам (финансовым дирек­тором) и, как правило, включающей бухгалтерию и финансовый отдел.

---

Правовое и нормативное обеспечение системы управления финансами на предприятии

Информационный поток

УПРАВЛУУМррамУуправляющая

Организационная структура финансового управления

Кадры финансового подразделения

Финансовые инструменты

Финансовые методы

Информация финансового характера

Технические средства управления финансами

УПРАВЛЯЮЩАЯ ПОДСИСТЕМА

ПрПРОО

Процесс управления

ППР

ОБЪЕКТ УПРАВЛЕНИЯ

Источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы

Финансовые отношения

Информационный поток Денежный поток

Производство

Информационный поток Материальный поток

Рынок

Бюджет, собственники, контрагенты

Денежный поток

Информационный поток

Рисунок 1 - Структура и процесс функционирования системы финансового управления на предприятии

На небольших предприятиях роль финансового директора обычно выполняет главный бухгалтер. Главное, что следует от­метить в работе финансового менеджера, это то, что она либо составляет часть работы высшего звена управления фирмы, либо связана с предоставлением ему аналитической информации, необ­ходимой и полезной для принятия управленческих решений фина­нсового характера. Тем самым подчеркивается исключительная важность этой функции. Вне зависимости от организационной структуры фирмы финан­совый менеджер отвечает за анализ финансовых проблем, приня­тие в некоторых случаях решений или выработку рекомендаций высшему руководству.

Существуют различные подходы к трактовке понятия «финан­совый инструмент». В наиболее общем виде под финансовым инструментом понимается любой контракт, по которому проис­ходит одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств другого предприятия.

Финансовые активы включают [4]:

денежные средства;

контрактное право получить от другого предприятия денеж­ные средства или любой другой вид финансовых активов;

контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;

акции другого предприятия.

К финансовым обязательствам относятся контрактные обяза­тельства:

выплатить денежные средства или предоставить какой-то иной вид финансовых активов другому предприятию;

обменяться финансовыми инструментами с другим предпри­ятием на потенциально невыгодных условиях (в частности, такая ситуация может возникнуть при вынужденной продаже дебиторс­кой задолженности).

---

Финансовые инструменты подразделяются на первичные (де­нежные средства, ценные бумаги, кредиторская и дебиторская задолженность по текущим операциям) и вторичные, или произ­водные (финансовые опционы, фьючерсы, форвардные контрак­ты, процентные свопы, валютные свопы).

Существует и более упрощенное понимание сущности понятия «финансовый инструмент» [15]. В соответствии с ним выделяют три основные категории финансовых инструментов: денежные средст­ва (средства в кассе и на расчетном счете, валюта), кредитные инструменты (облигации, форвардные контракты, фьючерсы, оп­ционы, свопы и др.) и способы участия в уставном капитале (акции и паи).

Методы финансового управления многообразны. Основными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложе­ние, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых сан­кций, система амортизационных отчислений, система стимулиро­вания, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специаль­ные приемы финансового управления: кредиты, займы, процентные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Основу информационного обеспечения системы финансового управления составляет любая информация финансового характера [2]:

бухгалтерская отчетность;

сообщения финансовых органов;

информация учреждений банковской системы;

информация товарных, фондовых и валютных бирж;

прочая информация.

Техническое обеспечение системы финансового управления является самостоятельным и весьма важным ее элементом. Мно­гие современные системы, основанные на безбумажной техноло­гии (межбанковские расчеты, взаимозачеты, расчеты с помощью кредитных карточек и др.), невозможны без применения сетей ЭВМ, персональных компьютеров, функциональных пакетов прикладных программ.

Функционирование любой системы финансового управления осуществляется в рамках действующего правового и норматив­ного обеспечения. Сюда относятся: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения мини­стерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инст­рукции, методические указания и др.

---

1.2 Финансовый менеджер, задачи и цели управления финансами

В условиях рыночной экономики финансовый менеджер ста­новится одной из ключевых фигур на предприятии. Он ответствен за постановку проблем финансового характера, анализ целесооб­разности использования того или иного способа их решения и иногда за принятие окончательного решения по выбору наиболее приемлемого варианта действий. Однако если поставленная проб­лема имеет существенное значение для предприятия, он может быть лишь советником высшего управленческого персонала. На­конец, финансовый менеджер, как правило, — ответственный ис­полнитель принятого решения, он также осуществляет оператив­ную финансовую деятельность. Главное ее содержание состоит в контроле за денежными потоками. Финансовый менеджер часто входит в состав высшего управленческого персонала фирмы, по­скольку принимает участие в решении всех важнейших вопросов.

В наиболее общем виде деятельность финансового менеджера может быть структурирована следующим образом [8]:

общий финансовый анализ и планирование;

обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управле­ние источниками средств);

распределение финансовых ресурсов (инвестиционная полити­ка и управление активами).

Логика выделения таких областей деятельности финансового менеджера тесно связана со структурой баланса, как основной отчетной формой, отражающей имущественное и финансовое состояние предприятия (рисунок 2) [10].

Выделенные направления деятельности одновременно опреде­ляют и основные задачи, стоящие перед менеджером. Состав этих задач может быть детализирован следующим образом.

В рамках первого направления осуществляется общая оценка:

активов предприятия и источников их финансирования;

величины и состава ресурсов, необходимых для поддержания достигнутого экономического потенциала предприятия и расши­рения его деятельности;

источников дополнительного финансирования;

системы контроля за состоянием и эффективностью исполь­зования финансовых ресурсов.

Финансовый анализ и планирование

БАЛАНС

Основные средства

Собственный капитал

Управление капиталом

Управление активами

Текущие

активы

Привлеченный капитал

Рисунок 2 - Ключевые области деятельности финансового менеджера

Второе направление предполагает детальную оценку:

---