Файл: Организационно – экономическая характеристика АО «Новотроицкий цементный завод».pdf

Анализируя данные за 2017 год по сравнению с 2016 годом, следует отметить, что общая величина оборотных активов уменьшилась на 25116 тыс. руб. (на 8,58%). На это повлияло значительное уменьшение запасов на 67895 тыс. руб. (на 55,92%), уменьшение суммы денежных средств на 26791 тыс. руб. (на 96,69%). На конец 2017 года сумма денежных средств АО «Новотроицкий цементный завод» составила 918 тыс. руб., в то время как на начало года их величина составляла 27709 тыс. руб. Причиной такого резкого изменения является влияние финансового кризиса. В 2,5 раза увеличилась величина дебиторской задолженности и составила 86650 тыс. руб. Сумма налога на добавленную стоимость увеличилась на 9863 тыс. руб., краткосрочные финансовые вложения также увеличились на 6553 тыс. руб. (на 5,978%).

Структура оборотных активов АО «Новотроицкий цементный завод» представлена в Приложении 2.

Анализируя структуру оборотных активов, можно сделать вывод, что удельный вес оборотных активов в общей величине активов в 2016 году, по сравнению с 2015 годом, незначительно уменьшился на 0,75 % и составил 76,25%. В 2017 году по сравнению с 2016 годом наблюдается значительное снижение доли оборотных активов на 18,63%. Удельный вес оборотных активов в общей величине активов составил немного больше половины - 57,62 %.

Доля запасов в общей величине оборотных активов в 2016 году составила 41,46 %, что на 5,30% больше уровня 2015 года. В 2017 году наблюдается значительное снижение доли запасов на 21,47% до 19,99 %. Наибольший удельный вес занимают краткосрочные финансовые вложения. Так в 2016 году их удельный вес составил 37,43%, по сравнению с 2015 годом это ниже на 5,06%. В 2017 году доля краткосрочных финансовых вложений увеличивается на 5,96 % до 43,39%. Также значительную долю занимает дебиторская задолженность. Так, в 2016 году по сравнению с 2015 годом доля дебиторской задолженности уменьшается незначительно на 0,37%, а вот в 2017 году удельный вес дебиторской задолженности заметно увеличивается до 32,37% (на 20,93%). Удельный вес денежных средств в 2016 году увеличился на 1,8% и составил 9,46%. В 2017 году произошло резкое снижение доли денежных средств на 9,12%, их удельный вес составил всего 0,34%. Доля налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям значительно мала и на протяжении трех лет не превышает 4%. Так, в 2016 году удельный вес налога на добавленную стоимость составил 0,2%, что ниже уровня 2015 года на 1,69%, а в 2017 году его удельный вес увеличился на 3,71% и составил 3,91%.

В целом можно сказать, что в 2016 году структура оборотных активов изменилась незначительно по сравнению с 2016 годом, а вот в 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло заметное изменение структуры оборотных активов, особенно по таким статьям как запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

Следующий этап анализа – изучение структуры и динамики отдельных групп оборотных активов: производственных запасов, дебиторской задолженности, готовой продукции. Анализ дебиторской задолженности АО «НЦЗ» выполним в таблице 4.

Таблица 4

Динамика показателей дебиторской задолженности

АО «НЦЗ», тыс. руб.

По данным таблицы 4 можно сделать вывод, что дебиторская задолженность в 2016 году увеличилась на 4585 тыс. руб. Причиной этого является увеличение задолженности по авансам выданным на 4370 тыс. руб., а также увеличение прочей дебиторской задолженности на 2795 тыс. руб. Но в 2016 году по сравнению с 2015 годом сократилась задолженность покупателей и заказчиков на 2580 тыс. руб. Снижение дебиторской задолженности свидетельствует об улучшении финансовой дисциплины.

В 2017 году по сравнению с 2016 годом дебиторская задолженность значительно увеличивается на 53154 тыс. руб. Это произошло из-за увеличения задолженности покупателей и заказчиков на 53137 тыс. руб. Это объясняется тем, что в конце 2017 года участились случаи неплатежей за произведённую и поставленную продукцию. В настоящее время финансовая политика завода направлена на выполнение заказов и поставку продукции по предоплате. Также увеличилась задолженность по авансам выданным и прочей дебиторской задолженности на 3173 тыс. руб. и 3190 тыс. руб. соответственно.

Структура дебиторской задолженности АО «Новотроицкий цементный завод» представлена в Приложении 3.

Анализируя структуру дебиторской задолженности можно сделать вывод, что удельный вес задолженности покупателей и заказчиков снизился на 14,62 % и составил 35,9%. Однако, в 2017 году доля задолженности покупателей и заказчиков увеличилась в 2 раза и достигла 75%.

Доля задолженности по авансам выданным в 2016 году составила 31,71 %, что выше уровня 2015 года на 10,09 %. В 2017 года удельный вес задолженности по выданным авансам снизился на 23,11% и составил 8,59%. Доля прочей дебиторской задолженности в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась незначительно на 4,53%. В 2017 году удельный вес прочей задолженности сократился на 16,19% и составил 16,20 %.

Целью анализа материально-производственных запасов является получение необходимого объема информации, дающей точную оценку состояния запасов сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции. Анализ динамики материально-производственных запасов АО «НЦЗ» выполним в таблице 5.

По данным таблицы 5 можно сказать, что общая величины запасов в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 32906 тыс. руб.(или на 37,18%). Причинами этого изменения являются значительное увеличение затрат в незавершенном производстве, общая величина которых увеличилась в 2 раза и составила 67320 тыс. руб. Запасы сырья и материалов снизились на 1438 тыс. руб. (или на 5,75%) и составили 23589 тыс. руб. Расходы будущих периодов также сократились на 29 тыс. руб.(или на 8,24%). Запасы готовой продукции в 2016 году увеличились на 2796 тыс. руб. (или на 10,21%).

Таблица 5

Динамика материально-производственных запасов

АО «НЦЗ»,тыс. руб.

Рассматривая 2017 год в сравнении с 2016 годом следует отметить, что произошло значительное снижение общей величины запасов на 67895 тыс. руб. (или на 55,92%). Причинами является заметное сокращение незавершенного производства на 55889 тыс. руб. (или на 83,02%), уменьшение запасов готовой продукции на 10054 тыс. руб. (или на 33,31%). Также уменьшились запасы сырья и материалов на 2082 тыс. руб. (или на 8,83%).

Структура материально – производственных запасов АО «Новотроицкий цементный завод» представлена в Приложении 4.

Анализируя структуру запасов, можно сказать, что на протяжении трех лет она значительно изменялась по всем статьям, за исключением расходов будущих периодов. Наибольший удельный вес в 2016 году занимают затраты в незавершенном производстве – 55,45%, что выше уровня 2015 года на 15,06%. В 2017 году доля затрат в незавершенном производстве уменьшилась на 34,09% и составила 21,36%. Удельный вес запасов сырья, материалов в 2016 году по сравнению с 2015 годом снизился на 8,85% и составил 19,43%. Но в 2017 году долю в общей величине запасов составляют запасы сырья и материалов – 40,19%. Удельный вес готовой продукции и товаров для перепродажи в 2016 году уменьшился на 6,08% и составил 24,86%. Однако, в 2017 году удельный вес готовой продукции возрастает до 37,61%. Доля расходов будущих периодов в структуре запасов из года в год не превышает 1 %. Так, в 2016 году удельный вес расходов будущих периодов составил 0,27% что выше уровня 2015 года на 0,13%. В 2017 году доля расходов будущих периодов увечилась на 0,58% и составила 0,85%.

По результатам анализа можно сделать вывод, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом общая величина собственных и заемных источников средств увеличилась на 66094 тыс. руб. (или на 20,79%). Причинами этого стало значительное увеличение краткосрочных обязательств на 63288 тыс. руб. (или на 48,24%). Это произошло за счет увеличения кредиторской задолженности на 60790 тыс. руб. (на 47,21%), которая составила в 2016 году 189545 тыс. руб. Рассматривая собственный капитал, следует отметить, что в 2016 году он увеличился на 2806 тыс. руб. (или на 1,5%) за счет увеличения нераспределенной прибыли. Резервный капитал был образован при создании АО «Новотроицкий цементный завод» в размере 820 тыс. руб. и на протяжении анализируемого периода не изменялся. Отложенные налоговые обязательства составляют 94 тыс. руб. Резервы предстоящих расходов в 2016 году выросли в 2 раза и составили 4939 тыс. руб.

Рассматривая данные за 2017 год, следует отметить, что величина собственных и заемных средств выросла на 80569 тыс. руб. (на 20,98%). Причиной этого является увеличение кредиторской задолженности на 64843 тыс. руб. (на 34,21%). Также увеличилась нераспределенная прибыль на 19148 тыс. руб. (на 19,44%). Следует отметить, что резервы предстоящих расходов в 2017 году снизились на 3422 тыс. руб. (на 69,29%) и составили 1517 тыс. руб.

Если проанализировать структуру, то следует заметить, что в 2016 году доля собственных средств и дополнительно привлеченных была практически одинакова, около 50% (49,33% и 50,64% соответственно). Хотя в 2015 году собственные средства занимали 58,71%. В 2017 году доля собственных средств сократилась еще на 4,43%. То есть наблюдается тенденция к увеличению привлеченных источников средств. В структуре собственного капитала более половины занимает нераспределенная прибыль (2015 год – 51,28%, 2016 год – 52%, 2017 год – 56,41%), причем из года в год ее доля увеличивается.

Обобщая результаты проведенного анализа, следует отметить, что общая величина оборотных активов в 2016 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 48045 тыс. руб., а в 2017 году по сравнению с 2016 годом уменьшилась на 25116 тыс. руб. Относительно структуры оборотных средств можно сказать, что в целом в 2016 году структура оборотных активов изменилась незначительно по сравнению с 2015 годом, а вот в 2017 году по сравнению с 2016 годом произошло заметное изменение структуры оборотных активов, особенно по таким статьям как запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

2.3 Анализ эффективности использования оборотных активов

Эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы организации, повышения уровня рентабельности производства.

Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель его рентабельности.

Расчет рентабельности оборотного капитала:

Рентабельность капитала отражает финансовую эффективность работы предприятия, так как именно оборотный капитал обеспечивает оборот всех ресурсов. Следует отметить, что в 2015 году наблюдается самый высокий уровень рентабельности оборотного капитала. В 2016 году происходит его резкое сокращение на 11,65%. Это говорит о снижении прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала. В 2017 году рентабельность оборотного капитала выросла на 8,43% и достигла уровня 15,43%.

Рассмотрим коэффициенты оборачиваемости оборотных активов предприятия и обратный ему коэффициент загрузки (закрепления):

Таблица 6

Показатели эффективности использования оборотных активов АО «Новотроицкий цементный завод» за 2015-2015 гг.

Коэффициент оборачиваемости отражает число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами организации, за год. Мы видим, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом показатель оборачиваемости оборотных активов снизился на 0,448. Об этом свидетельствует и увеличение продолжительности оборота почти на 84 дня. В первую очередь это вызвано и снижением выручки от продаж на 66295 тыс. руб., а также увеличением величины оборотных активов на 33162 тыс. руб. Однако, в 2015 году по сравнению с 2016 годом наблюдалось повышение коэффициента оборачиваемости до 1,721 раза и соответственно сократилась длительность оборота до 209 дней. Это привело к росту выпуска и реализации продукции на каждый вложенный рубль оборотных средств и на тот же объем продукции потребуется меньше оборотных средств.

Коэффициент закрепления в 2015 году снизился на 0,26. Это об уменьшении величины оборотных средств, затрачиваемых на каждый рубль реализованной продукции.