Файл: Создание модели платежного календаря с целью управления дебиторской и кредиторской задолженностью (ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» ).pdf

1.2 Информационное обеспечение и методы управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Разумное управление кредиторской задолженностью, разработка рационального графика платежей является ключом к стабильной работе организации, поскольку причиной банкротства поставщиков и покупателей может быть отсутствие наличных денег для погашения текущего долга.

Выстраивание стратегии предприятия в части управления денежными потоками является неотъемлемой частью общей финансовой политики предприятия и составной частью финансового менеджмента, которая направлена на достижение стоящих перед ним общеэкономических целей деятельности. В условиях нестабильной финансовой ситуации только правильное формирование политики управления денежными потоками позволит экономическому субъекту обеспечить ритмичность операционного цикла. Если на предприятии допускается нарушение платежной дисциплины, то это неблагоприятно и даже отрицательно будет воздействовать на решение вопросов в области формирования производственных запасов, материалов и сырья, что может сказаться на финансовом положении предприятия и скажется на снижении устойчивости его на рынке [23, с. 45].

Для ускорения оборота капитала предприятия эффективное управление денежными потоками позволит сократить продолжительность операционного цикла, а это может существенно снизить потребность предприятия в заемных денежных средствах и решить вопрос об экономном и более эффективном использовании собственных.

Внешняя среда оказывает влияние на деятельность предприятия, что должно сопровождаться корректировкой финансовой политики. Необходимость совершенствования финансовой политики в части управления денежными потоками обусловлена наличием следующих оснований [22, с. 25]. Во-первых, предприятие видит свою основную цель в максимизации прибыли и снижении затрат, что подчас не предполагает связи этих мер с качеством управления денежными потоками. Во-вторых, политика управления денежными потоками, как система финансовой стратегии предприятия, позволила бы предприятию не терять денежные средства от не эффективного их использования.

В обыденной жизни постоянно возникает проблема сбоя в синхронности движения средств, что приводит автоматически к снижению управляемости предприятием и это подчас может спровоцировать увеличение уровня риска деятельности и приведет к появлению условий в области появления неопределенности в части принятия управленческих решений.

Причинами разбалансированности денежных потоков, приводящими к возникновению проблем в управлении предприятием, могут быть связанные с неэффективностью их использования или привлечения нужного объема и несовершенными принятыми решениями в области использования финансовых механизмов, особенно это касается условий их значительной ограниченности.

По вопросам управления денежными потоками на первый план выносятся вопросы учета всевозможных внешних эффектов, способных оказать влияние на движение денежных потоков и особенно актуальными аспектами становятся введение в финансовую модель планирования рисков, таких как риск ликвидности, инфляции и других финансовых угроз [23, с. 45].

Есть риски, на которые предприятие практически не может повлиять, например инфляционный риск, а управлять ими надо, т.к. их игнорирование может сказаться на снижении стоимости используемых материальных активов, росте налоговых отчислений, занижении стоимости денежных и финансовых активов и как следствие, снижение покупательной способности предстоящих доходов.

Для предотвращения потерь устойчивости предприятия наиболее эффективными направлениями будут совершенствование таких процессов как сокращение потерь, связанных с привлечением внешних источников кредитования, или введение тотального контроля над расходом денежных средств. В результате подобной оптимизации значительно сократиться время и издержки на перевод денег, а также представляется возможным предотвратить наличие дисбаланса между притоками и оттоками денежных средств, что отражается на появлении кассовых разрывов.

Одним их главных механизмов эффективного управления текущей деятельностью предприятия и ликвидации кассовых разрывов является формирование политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью [24, с. 40].

Идеальным вариантом могло бы стать формирование отрицательного финансового цикла у предприятия, которое расценивалось бы как наличие договоров с поставщиками, предполагающих наличие факта отсрочки платежа, причем присутствие одновременной реализации приобретенных товаров. Формирование такого отрицательного финансового цикла практически не возможно, поэтому избежать излишних затрат на финансирование собственной деятельности возможно через проведение предприятием гибкой ценовой политики.

Рассматривая вопросы о возможностях предоставления своим контрагентам определенных скидок, например, за раннюю оплату (авансирование покупки), в значительной мере способно уменьшить срок финансового цикла предприятия и результатом этого будет существенное снижение потребности предприятия в оборотных средствах.

Применение системы ускоренной оплаты счетов поставщиков в обмен на снижение ими закупочной цены на товары может привести к увеличению финансовой цикла предприятия, хотя и сократит величину расходов.

Таким образом, значимость политики управления денежными потоками в финансово-хозяйственной деятельности предприятия огромна. Именно денежным потокам принадлежит важная роль в обеспечении платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Постоянный мониторинг движения денежных потоков и проведение анализа позволит выработать действенные меры по их оптимизации и своевременно их реализовать для повышения эффективности управления деятельностью предприятия в целом. Разработка и реализация управленческих решений, которые имеют тесную связь с формированием и эффективным использованием рациональной политики в области учета дебиторской и кредиторской задолженности, позволяет обеспечить высокие результаты всей текущей хозяйственной деятельности предприятия, а также достигнуть им стабильного экономического положения.

2. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПУТЕМ СОЗДАНИЯ МОДЕЛИ ПЛАТЕЖНОГО КАЛЕНДАРЯ

2.1 Краткая характеристика ОАО Кондитерский комбинат «Кубань»

Открытое акционерное общество Кондитерский комбинат «Кубань» – признанный лидер кондитерского бизнеса юга России в области высоких технологий, объема производства и реализации продукции. Организация образована в 1988 г., когда в Тимашевском районе Краснодарского края был введен в строй действующих комплекс перерабатывающих предприятий АПК «Кубань». В 1992 г. после приватизации – ОАО Кондитерский комбинат «Кубань».

Основной вид деятельности – производство сухарей, печенья и прочих сухарных хлебобулочных изделий, производство мучных кондитерских изделий, тортов, пирожных, пирогов и бисквитов, предназначенных для длительного хранения.

Показатели эффективности деятельности ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» рассчитаны в таблице 1.

Таблица 1 – Показатели эффективности деятельности ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» в 2016-2018 гг.

Данные таблицы 1 свидетельствуют о снижении коэффициента общей оборачиваемости ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» с 1,825 в 2016 г. до 1,61 в 2018 г. Это говорит о замедлении движения средств, вложенных собственниками предприятия в его деятельность со 197 дней 2016 г. до 215 дней в 2018 г., что нельзя оценить положительно.

Снижение такого показателя как фондоотдача наблюдается незначительное. В течение 2016-2018 гг. выход продукции на 1 руб. основных средств составляет свыше 5 руб.

Коэффициент отдачи собственного капитала также сократился с 11,114 в 2016 г. до 10,547 в 2018 г., что означает снижение эффективности использования средств собственников, вложенных в деятельность комбината.

Таким образом, можно сделать вывод о стабильном экономическом положении ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» в 2015-2017 гг. Целью деятельности комбината выступает увеличение объемов продаж, расширение сегмента рынка, увеличение прибыли, повышение конкурентоспособности для удовле­творения социальных и экономических интересов работников и собственников.

2.2 Особенности бюджетирования в ОАО Кондитерский комбинат «Кубань»

Создание эффективной модели платежного календаря с целью управления дебиторской и кредиторской задолженностью зависит от успеха финансового планирования в организации. Внедрение бюджетирования в ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» включает расчет следующих бюджетов.

Показатели бюджета продаж ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» рассчитаны на январь 2019 г. в таблице 3.

Таблица 2 - Бюджет продаж ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» на январь 2019 г.

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что объем продаж ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» на январь 2019 г. запланирован в сумме 2730 тыс. руб. В бюджете продаж также составлен прогноз поступления денежных средств по видам кондитерской продукции исследуемой организации и представляет собой произведение планируемого объема выпуска и цены реализации сладких изделий.

Бюджет производства в ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» отличается от бюджета реализации в стоимостном и натуральном выражении. Бюджет производства равен сумме бюджета продаж и прогнозируемого запаса готовой продукции на конец года за минусом запаса готовой продукции на начало периода.

Показатели бюджета производства ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» на январь 2019 г. определены в таблице 3.

Таблица 3 - Бюджет производства ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» на январь 2019 г.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о том, что в ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» за счет снижения запасов кондитерской продукции с 2600 кг на начало периода до 2485 кг на 31.01.2019 г. план производства планируется ниже по сравнению с планом реализации.

Бюджет прямых затрат на товарно-материальные ценности составляется на основе производственного бюджета и бюджета продаж.

В бюджете прямых затрат на товарно-материальные ценности определяются сроки закупки и количество сырья, материалов и полуфабрикатов, которое необходимо приобрести для выполнения производственных планов. Использование товарно-материальных ценностей определяется производственным бюджетом и предлагаемыми изменениями в уровне материальных запасов.

Рассчитанный бюджет прямых затрат товарно-материальных ценностей в ОАО Кондитерский комбинат «Кубань» на январь 2019 г. приведен в таблице 4.