Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций...pdf

В исследуемый период трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S = (0,0,0). Представленный тип ситуации свидетельствует о том, что субъекту хозяйствования не хватает собственных средств с целью покрытия запасов и затрат. Показанный анализ финансовой устойчивости базируется на изучении абсолютных показателей финансовой устойчивости. Но помимо абсолютных показателей финансовую устойчивость субъекта хозяйствования отражают и относительные показатели – финансовые коэффициенты.

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай» представлены в таблице 2.5.

Как показывают данные таблицы 2.5, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его снижение в отчетном периоде на 3,674 пункта) свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай».

Таблица 2.5 - Анализ финансовой устойчивости

ООО Агрофирма «Тукай» за 2013-2014 годы

Для финансовой устойчивости необходимым является, чтобы данный коэффициент был в значении ниже единицы, хотя и наблюдается его уменьшение, однако коэффициент в 16 раз на конец периода выше рекомендуемого значения. Так, в на начало 2014 года на 1 рубль собственных средств приходится 16,225 руб. всего заемного капитала. Руководству ООО необходимо уделить должное внимание оптимизации размера заемного капитала и накоплению капитала собственного, иначе финансовая устойчивость будет постоянно падать. При этом нужным является достижение высокой оборачиваемости средств; стабилизация спроса на собственную продукцию; налаживание снабженческо-сбытовых каналов; уменьшение уровня постоянных расходов (не зависящих от изменения объема деятельности – содержание аппарата управления. оплата услуг связи и т.д.).

Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой деятельности. Этот показатель нужно рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он отражает, в какой мере материальные запасы имеют в качестве источника покрытия собственные оборотные средства.

Вне зависимости от отраслевой принадлежности, мера достаточности собственных оборотных средств для покрытия текущих активов одинаковым образом отражает меру финансовой устойчивости. Когда данный коэффициент находится в значении значительно меньше единицы, необходимым является проведение оценки, в какой мере собственные оборотные средства покрывают хотя бы производственные запасы и товары, потому что они обеспечивают бесперебойную деятельность субъекта. Как показывают данные таблицы 2.3.6, у ООО Агрофирма «Тукай» данный коэффициент имеет отрицательное значение в начале периода, а в конце периода он становится еще меньше на 0,083 пункта. В связи с этим, отрицательным значение собственных оборотных средств в конце года «покрывалось» 80,7% текущих активов, что является характерным для субъектов хозяйствования, которые очень часто финансируют собственные запасы счет кредиторской задолженности.

Значение коэффициента финансовой независимости не достает до «критической точки», а это говорит о неблагоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам ООО принадлежат в 2014 году только 5,8% от всей стоимости имущества. Данный вывод подтверждается и значением коэффициента финансирования. В динамике наблюдается повышение указанных показателей соответственно на 0,01 и на 0,012 пункта.

По коэффициенту маневренности собственного капитала можно отметить, какая его часть используется для финансового обеспечения текущей деятельности, то есть какая является капитализированной, а какая - находится в обороте. У ООО Агрофирма «Тукай» значение индикатора в начале 2015 года стало выше на 0,555 пункта и составило 2,899. Из этого следует, что собственные средства предприятия капитализированы, т.е. вложены в наименее ликвидные активы. В результате этого текущие активы в большинстве своем сформированы за счет заемного капитала.

Динамика коэффициента финансовой устойчивости является положительной. Значение показателя увеличивается в динамике на 0,087 пункта и оценивается как «тревожное». В ООО Агрофирма «Тукай» финансирвоание 64,7% активов происходит посредством устойчивых источников, а остальных - посредством краткосрочных пассивов. Все это отрицательным образом характеризует финансовую устойчивость субъекта хозяйствования.

Значение коэффициента концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, но при этом в динамике прослеживается его уменьшение на 0,01 пункта. Его значением дополняется вывод по динамике коэффициента финансовой устойчивости.

Отрицательной оценки заслуживает уменьшение коэффициента финансовой независимости в части формирования запасов в начале 2014 года на 0,204 пункта. Притом, что значение его на конец периода как и на начало является отрицательным. Из этого следует, что растет зависимость ООО Агрофирма «Тукай» от заемного капитала для формирования запасов.

В совокупности указанных выводов можно говорить о недостаточном уровне финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай».

Необходимо отметить основные проблемы, которые выявлены в ходе проведения анализа платежеспособности и финансовой устойчивости как основного метода оценки управления ими, по ООО Агрофирма «Тукай»:

- уменьшение уровня участия денежных средств в формировании оборотных активов;

- высокий уровень дебиторской задолженности;

- высокий уровень задолженности кредиторам (в 2,5 раза выше уровня дебиторской задолженности);

- недостаток собственных средств для формирования имущества;

- уменьшение доли оборотных средств в активах (уменьшение мобильности имущества);

- низкий уровень плановой работы, что не дает возможность проводить контроль достижения необходимого уровня показателей.

Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности и финансовой устойчивости ООО Агрофирма «Тукай» как результата неэффективной организации финансов. Для улучшения совершенствования организации финансов ООО Агрофирма «Тукай» необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем дальнейшего снижения кредиторской задолженности и т.д.

Заключение

В курсовой работе рассмотрены теоретические и практические аспекты организации финансов предприятия в современных экономических условиях.

Финансовыми средствами называются средства, которые немедленно могут быть использованы предприятием как знаки стоимости, характеризующие ее движение (денежные средства в кассе и на счетах, а так же государственные ценные бумаги).

Финансовые ресурсы - включающие наряду с финансовыми средствами потенциально возможные ресурсы, которые могут быть получены при необходимости, либо в перспективе.

Система управления финансами предприятия - это система управления финансовыми отношениями предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов.

Анализ финансового состояния субъекта хозяйствования показывает результативность организации финансов на предприятии.

Во второй главе был проведен анализ финансового состояния ООО Агрофирма «Тукай». Проведенный анализ позволил выявить следующие особенности финансового состояния ООО Агрофирма «Тукай».

1. Динамика коэффициента финансовой устойчивости положительна. Значение показателя возрастает в 2013 году на 0,087 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО Агрофирма «Тукай» 64,7% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Проанализировав индикаторы финансовой устойчивости за отчетный период, можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта.

2. Общий показатель ликвидности ООО Агрофирма «Тукай» возрос в отчетном периоде на 0,127 пункта и составил 0,533. Однако коэффициент абсолютной ликвидности выше рекомендуемого значения 0,2, в динамике повышается на 0,184 пункта и достигает к 2013 году значения 0,357. Следовательно, в конце отчетного периода ООО Агрофирма «Тукай»» может оплатить 35,7% своих краткосрочных обязательств. Организации в дальнейшем также необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины.

Проведенный анализ показал, что в составе активов происходит снижение дебиторской задолженности, но при этом удельный вес задолженности растет, что является негативным моментом. В связи с этим необходимо среди основных направлений улучшения управления финансовым состоянием предприятия нужна оптимизация величины дебиторской задолженности. Соответственно, можно предложить ряд мероприятий по сокращению дебиторской задолженности: зачет взаимных требований; применение системы факторинга; создание системы планирования поступления и расходования средств от дебиторов, автоматизация управления дебиторской задолженностью и т.д.

Список использованных источников

1. Российская Федерация. Законы. «О бухгалтерском учете» [федер. закон РФ №129-ФЗ от 21.11.96 года (в редакции от 28.09.2010 N 243-ФЗ)] // Справочно-правовая система «Гарант».
2. Российская Федерация. Законы. «О несостоятельности (банкротстве)» [федер. закон №127-ФЗ от 26.10.2002 года (в редакции от 28.07.2013 года)] // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Российская Федерация. Приказы. О формах бухгалтерской отчетности организаций» [приказ Минфина Российской Федерации от 02.07.2010 № 66н] // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2010. - № 35.
4. Барулин, С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2011. – 640с.
5. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. – М.: Омега-Л, 2011. – 768с.
6. Бобылева, А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2011. – 224с.
7. Братухина, О.А. Финансовый менеджмент: учебное пособие / О.А. Братухина. – М.: КноРус, 2011. – 240с.
8. Донцова, Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2009. – 144с.
9. Ендовицкий, Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2011. – 800с.
10. Ефимова, О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2009. – 398с.
11. Жилкина, А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2013. – 332с.
12. Жулина, Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2011. – 511с.
13. Кабанцева, Н.Г. Финансы / Н.Г. КАбанцева. – Ростов-на-Дону: Феникс, 2013. – 349с.
14. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. / В.В. Ковалев – М.: Финансы и статистика, 2009. – 356с.
15. Маховикова, Г.А. Финансовый менеджмент: курс лекций / Г.А. Маховикова, В.Е. Кантор. – М.: Юрайт, 2011. – 260с.
16. Румянцева, Е.Е. Финансы организации: финансовые технологии управления предприятием: учебное пособие / Е.Е. Румянцева. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 459с.
17. Тренев, Н.Н. Управление финансами: учебное пособие / Н.Н. Тренев. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 601с.
18. Шохин, Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2011. – 480с.