Файл: Баланс и отчетность ( ООО «Дорожные работы»).pdf

Как видно из данных, представленных в таблице 3, на 31.12.15 г. предприятие не может погасить свои наиболее срочные обязательства за счет наиболее ликвидных активов, погашение этих обязательств невозможно при условии получения оплаты за отпущенные товары, продукцию, работы, услуги и возвращения дебиторской задолженности, то есть за счет быстрореализуемых активов.

Таким образом, можно прогнозировать только перспективную платежеспособность предприятия. Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем общий показатель ликвидности. На 31.12.14 г. он составил: 0,46 < 1; на 31.12.15 г.: 0,62 < 1. Расчеты показывают, что баланс предприятия на 31.12.2015 г. не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется указанное соотношение.

Следующим этапом будет расчет показателей платежеспособности (таблица 4).

Таблица 4

Анализ показателей платежеспособности ООО «Дорожные работы»

за 2013-2015 гг. ^[44]

Из проведенных расчетов значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие не может погасить текущую задолженность имеющимися денежными средствами.

Коэффициент промежуточной ликвидности на 31.12.14 г. составил 0,668, а на 31.12.15 г. он сократился на 0,048 пункта и составил 0,620. Значение этого коэффициента не соответствует нормальному значению на обе отчетные даты. На 31.12.2015 г. предприятие, использовав для погашения текущих обязательств денежные средств и запасы (в случае их реализации при наличии непосредственно платежеспособного покупателя), может погасить только 62 % краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности на 31.12.14 г. составил 0,832, а на 31.12.15 г. он возрос на 0,165 пункта и составил 0,997, что практически соответствует нормальному значению. Текущие активы на 31.12.2015 г. практически полностью покрывают текущие пассивы.

В целом, проведенный анализ показателей платежеспособности не позволяет отнести ООО «Дорожные работы» на 31.12.2015 г. к платежеспособным предприятиям: гарантия погашения текущей задолженности за счет имеющихся в наличии денежных средств отсутствует. Вместе с тем, следует отметить, что текущие активы на 31.12.2015 г. полностью покрывают текущие пассивы. Предприятие на 31.12.2015 располагает достаточной величиной чистого оборотного капитала для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет финансовые ресурсы для расширения своей деятельности в будущем.

2.4. Анализ деловой активности ООО «Дорожные работы»

В таблице 5 проведем оценку, насколько эффективно предприятие использует свои средства на основе показателей оборачиваемости, то есть оценим деловую активность предприятия.

Таблица 5

Анализ оборачиваемости оборотных активов ООО «Дорожные работы» за 2013-2015 гг. ^[45]

Продолжение таблицы 5

Из данных таблицы 5 видно, что по большинству коэффициентов оборачиваемости в 2015 г. отмечается отрицательная динамика относительно уровня 2014 г. Так, общий коэффициент оборачиваемости запасов сократился на 0,16 оборота в год; оборачиваемость запасов – на 8,30 оборотов; оборачиваемость собственных оборотных средств на 3,76 оборота в год относительно уровня 2014 г. Скорость оборота собственных средств отражает активность денежных средств. Если она слишком высока, то уровень продаж значительно превышает вложенный капитал и появляется необходимость увеличения кредитных ресурсов. Низкий коэффициент свидетельствует о бездействии части собственных средств.

2.5. Анализ рентабельности ООО «Дорожные работы»

Проведем сравнительный анализ прибыли и рентабельности ООО «Дорожные работы» за 2013-2015 гг. Из представленных в таблице 6 данных видно, что выручка от реализации продукции, работ, услуг в 2015 г. составила 146 722 тыс.руб. против 169 693 тыс.руб. 2013 г., то есть увеличилась на 1,16 %. Однако относительно уровня 2014 г. показатель выручки сократился в 2015 г. на 14,53 %. В 2015 г., с учетом выплаченных налогов и обязательных платежей в бюджет, финансово-хозяйственная деятельность предприятия – прибыльная. Однако, чистая прибыль в 2015 г. существенно (на 87,83 %) ниже, чем в 2014 г.

Таблица 6

Анализ показателей прибыли ООО «Дорожные работы»

за 2013-2015 гг. (тыс.руб.) ^[46]

В таблице 7 представлен анализ рентабельности.

Таблица 7

Анализ показателей рентабельности ООО «Дорожные работы»

за 2013-2015 гг. ^[47]

Из данных, представленных в таблице 7, видно, что в течение 2015 г. все показатели рентабельности существенно снизились по сравнению с уровнем 2014 г. Рентабельность продаж – на 3,34 пункта; рентабельность всего капитала - на 6,88 пункта; рентабельность внеоборотных активов – на 25,53 пункта; рентабельность собственного капитала – на 49,36 пункта.

Проведенный анализ свидетельствует, что в 2015 г. наблюдается отрицательная динамика показателей рентабельности.

2.6. Анализ финансовой устойчивости ООО «Дорожные работы»

Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия на основе абсолютных показателей представлен в таблице 8.

Таблица 8

Анализ финансовой устойчивости ООО «Дорожные работы» за 2013-2015 гг. (тыс.руб.) ^[48]