Файл: Управление оборотными средствами на предприятии (Понятие, сущность и классификация оборотных средств предприятия).pdf
Добавлен: 29.06.2023
Просмотров: 123
Скачиваний: 3
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1 . Теоретические основы управления оборотными средствами предприятия
1.1 Понятие, сущность и классификация оборотных средств предприятия
1.2 Особенности управления оборотными средствами предприятия
1.3 Методика анализа эффективности управления оборотными средствами предприятия
1.4 Способы финансирования оборотных средств предприятия
Глава 2. Анализ управления оборотными средствами в ООО "Гарант"
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Гарант" г. Челябинск
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО "Гарант" г. Челябинск
Юридический адрес: г. Челябинск, ул. Пушкина, 5
История Группы Компаний "Гарант" началась в 1995 году с производственно-коммерческой фирмы по изготовлению узлов и деталей рабочего оборудования путевой техники.
Качественный сервис, серьезный подход и ориентация на партнерство обеспечили компании "Гарант" успешный старт, эффективное динамичное развитие и расширение направлений деятельности.
На сегодняшний день Группа Компаний "Гарант" - это:
− производственная деятельность
: производство подбоек, колесных пар, ремонт узлов, ж/д техники, производство запасных частей к ж/д технике;
− офисно-складской комплекс "Гарант"
-оборудованный с использованием новейших технологий и оказывающий услугу ответственного хранения. Офис и ответ. хранение на складском терминале дает возможность сосредоточиться на основной деятельности, не затрачивая время и дополнительные средства на поддержание собственного склада;
− светодиодное освещение <http://svet.optimum74.ru/> улиц, автомагистралей, фасадов зданий, офисов, внутреннее и наружное освещение любых объектов ЖКХ, промышленного и социального назначения;
- амбициозный проект 11-этажного офисного здания площадью более 20 000 кв. м., с подземной парковкой, кафе и магазином в центре Челябинска;
− завод нефтехимического машиностроения <http://www.npommz.ru/> - предприятие с большим опытом, которое осуществляет свою деятельность в сфере нефтегазового и химического машиностроения, общего машиностроения и стройиндустрии народного хозяйства.
2.2 Оценка оборотных средств предприятия ООО "Гарант"
Оборотные средства совершают 1 полный оборот (операционный цикл) в течение 42 дней в 2014 году и 23 - в 2016 г. ООО "Гарант" заинтересовано в ускорении оборачиваемости оборотных средств, тем самым оно сокращает длительность коммерческого цикла и производственного цикла.
Коэффициент оборачиваемости запасов показывает сколько необходимо вложить в производственные запасы для получения 1 рубля выручки от продаж, или сколько оборотов в течение года совершают денежные средства вложенные в запасы.
В ООО "Гарант" производственный цикл составил в 2014 г.30 дней, а к 2016 г. этот показатель снизился до 21 дня. В динамике происходит снижение, что является положительным моментом, т.к. ООО "Гарант" заинтересованно в ускорении оборачиваемости запасов, тем самым ООО "Гарант" сокращает длительность производственного и коммерческого цикла. Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей ("дни дебиторов"), показывает, сколько оборотов в течение года совершает дебиторская задолженность.
Таблица 3 - Определения циклов движения оборотных (денежных) средств ООО "Гарант"
Наименование |
2014 год |
|||
Алгоритм, тыс. руб. |
||||
Числитель |
знаменатель |
|||
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Выручка от продаж |
Запасы |
||
13860 |
1149 |
12,063 |
30 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей ("дни дебиторов") |
Выручка от продаж |
Дебиторская задолженность |
||
13860 |
469 |
29,552 |
12 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей ("дни кредиторов") |
Выручка от продаж |
Кредиторская задолженность |
||
13860 |
982 |
14,114 |
25 |
|
Операционный цикл (Т1+Т2) |
42 |
|||
Финансовый цикл (Т1+Т2-Т3) |
17 |
В ООО "Гарант" коммерческий цикл в 2014 г. составил 12 дней и к 2016 г. снизился до 2 дней. ООО "Гарант" выгодно сокращать " дни дебиторов", тем самым сокращать операционный цикл.
Операционный цикл - это время от момента изготовления готовой продукции через изготовление и реализацию, и поступление денежных средств на расчетный счет предприятия.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает сколько оборотов в течение года совершает кредиторская задолженность.
В ООО "Гарант" цикл оборота кредиторской задолженности составил в 2014 г. 25 дней, а к 2016 г. снизился до 8 дней, динамика снижается, что не является положительным моментом, т.к. ООО "Гарант" выгодно максимизировать "дни кредиторов", тем самым минимизировать финансовый цикл.
Таблица 4 - Определения циклов движения оборотных (денежных) средств ООО "Гарант"
Наименование |
2016 год |
|||
Алгоритм, тыс. руб. |
||||
числитель |
знаменатель |
|||
Коэффициент оборачиваемости запасов |
Выручка от продаж |
Запасы |
||
27188 |
1569 |
17,328 |
21 |
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей ("дни дебиторов") |
Выручка от продаж |
Дебиторская задолженность |
||
27188 |
181 |
150,210 |
2 |
|
Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей ("дни кредиторов") |
Выручка от продаж |
Кредиторская задолженность |
||
27188 |
627 |
43,362 |
8 |
|
Операционный цикл (Т1+Т2) |
23 |
|||
Финансовый цикл (Т1+Т2-Т3) |
15 |
Финансовый цикл - это период, в течение которого предприятие финансирует текущие финансовые потребности в неденежных оборотных средствах за счет собственных оборотных средств, а при их отсутствии за счет краткосрочных кредитов. В ООО "Гарант" финансовый цикл в 2014 г. составил 17 дней, а к 2016 г. снизился до 15 дней.
Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности ниже, чем оборачиваемость кредиторской задолженности, соответственно "дни дебиторов" составляют меньше чем "дни кредиторов", что свидетельствует об использовании "чужих" средств ООО "Гарант" в собственных целях.
Существуют некоторые пути управления дебиторской задолженностью (как сократить коммерческий цикл):
− необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченной дебиторской задолженности;
− по возможности ориентироваться на большее число покупателей. Чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;
− следить за соотношением ДЗ и КЗ: значительное преобладание ДЗ создает угрозу финансовой устойчивости ООО "Гарант" и делает необходимым привлечение дополнительных ресурсов.
Превышение КД над ДЗ может привести к неплатежеспособности ООО "Гарант".
Рассмотрим комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО "Гарант" (табл.3).
Собственные оборотные средства - это та часть оборотных средств, которая формируется за счет собственных и долгосрочных заемных ресурсов. В ООО "Гарант" собственные оборотные средства составили в 2014 г. - 3604 тыс. руб. и к 2016г. снизились и составили - 403 тыс. руб. СОС<0, что является отрицательным моментом, т.к. у ООО "Гарант" не хватает ресурсов для финансирования постоянных активов.
Таблица 5 - Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами ООО "Гарант"
Период |
2014 год |
2015 год |
2016 год |
Текущие финансовые потребности |
636 |
863 |
1123 |
Собственные оборотные средства |
-3604 |
-3230 |
-403 |
Денежные средства (±) ДС=СОС - ТФП |
-4240 |
-4093 |
-1526 |
Текущие финансовые потребности предприятия - это не денежные оборотные средства, сформированные за счет любых источников кроме кредиторской задолженности. В ООО "Гарант" текущие финансовые потребности в 2014 г. составили 636 тыс. руб., а к 2013 г. увеличились до 1123 тыс. руб. В ООО "Гарант" динамика роста оценивается отрицательно, значит ООО "Гарант" придется прибегать к долго - и краткосрочным заимствованиям.
Денежные средства - это разница между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями. В ООО "Гарант" денежные средства составили в 2014 г. - 4220 тыс. руб. а к 2016 г. сократились и составили - 1526 тыс. руб. В динамике наблюдается тенденция к снижению, что является положительным моментом, то есть предприятию необходим меньший объем краткосрочных кредитов.
Рассмотрим финансовое коромысло ООО "Гарант" (рис.1).
Потребность в Финансовые финансировании ресурсы
ТФП (+) 1123 |
ДС (-) 1526 |
СОС (-) 403 |
Рис.2. - "Финансовое коромысло" ООО "Гарант"
СОС (-) и ТФП (+), => ДС (-) < 0 (дефицит денежных средств, покрытый краткосрочными кредитами).
Для устранения дефицита денежных средств существует 2 выхода:
− либо увеличивать собственные оборотные средства;
− либо сокращать текущие финансовые потребности.
Оценка состояния основных средств ООО "Гарант" проведена в табл. 4.
Таблица 6 - Оценка состояния основных средств ООО "Гарант"
Наименование |
Формула расчета |
Абсолютные значения финансовых коэффициентов |
||
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
||
Коэффициент инвестирования |
Собственный капитал/ Внеоборотные активы |
-0,037 |
-0,057 |
0,866 |
Индекс постоянного актива |
Внеоборотные активы/ Собственный капитал |
-26,928 |
-17,480 |
1,155 |
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия |
Незавершенное строительство/ Основные средства |
_ |
0,0003 |
0,0003 |
Отношение основных средств к текущим активам предприятия |
Основные средства/ Оборотные средства |
1,843 |
1,384 |
1,652 |
Коэффициент инвестирования - это соотношение собственного капитала и внеоборотных активов. В ООО "Гарант" на 1 рубль внеоборотных активов приходится в 2014 г. - 4 коп. собственного капитала, к 2016 г. произошло увеличение этого коэффициента до 87 коп. Индекс постоянного актива показывает, что в ООО "Гарант" на 1 рубль собственного капитала приходится - 26 рублей 93 коп. основного капитала, в динамике этот показатель увеличивается, и составляет в 2014 г. 1 рубль 15 коп. на 1 рубль собственного капитала, динамика увеличивается, что является положительным моментом, т.к. внеоборотные активы должны финансироваться за счет собственного капитала. Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам показывает, что в ООО "Гарант" в 2014 г. на 1 рубль основных средств не приходится ни какой доли незавершенного строительства, к 2016 г. на 1 рубль основных средств приходится 0,04 коп. незавершенного строительства. Отношение основных средств к текущим активам предприятия показывает, что в ООО "Гарант" в 2014 г. на 1 рубль основных средств приходится 1 рубль 84 коп. оборотных средств, в динамике этот показатель снижается до 1 рубля 65 коп. Оценка состояния и использования текущих активов ООО "Гарант" проведена в табл.7
Таблица 7 - Оценка состояния и использования текущих активов ООО "Гарант"
Наименование |
Формула расчета |
Абсолютные значения коэффициентов |
||
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
||
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия |
Годовая выручка от продажи/ Оборотные активы |
6,824 |
10,104 |
14,963 |
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия |
360 дней/ Коэф. оборачиваемости тек. Активов |
52,755 |
35,629 |
24,059 |
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия |
Оборотные средства/ Выручка |
0,147 |
0,099 |
0,067 |
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия |
Оборотный капитал/ Краткосрочные обязательства |
0,344 |
0,406 |
0,819 |
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия, характеризует количество оборотов, выполняемых текущими активами в течении хозяйственного года. В ООО "Гарант" коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия в 2014 г. составил 6,82 оборотов, а к 2016 г. увеличился до 14,96 оборотов, динамика роста является положительным моментом, т.к. высокое число оборотов свидетельствует о превышении темпов роста выручки над темпами роста оборотных средств.
Длительность одного оборота текущих активов в ООО "Гарант" в 2014 г. составило 53 дня, а к 2016 г. снизился до 24 дней, это свидетельствует о том, что в 2014 г. 1 оборот оборотных средств длился 53 дня, а в 2016 г. 24 дня.
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия характеризует способность предприятия эффективно использовать оборотные средства в производственном процессе. В ООО "Гарант" 1 рубль годовой выручки приносит в 2014 г.14,7 коп. оборотных средств, а в 2016 г. этот показатель снизился и 1 рубль выручки принес 7 коп. оборотных средств.
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия показывает способность предприятия формировать оборотные средства за счет краткосрочных обязательств. В ООО "Гарант" на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится в 2014 г. 34 коп. оборотных активов., а в 2016 г. на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 82 коп. оборотных активов.
В динамике наблюдается тенденция к увеличению, что является положительным моментом, т.к. ООО "Гарант" должно большую часть оборотных активов формировать за счет краткосрочных обязательств.