Добавлен: 29.06.2023
Просмотров: 155
Скачиваний: 3
Вексель - это письменное обязательство должника (простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводной вексель) об уплате обозначенной в нем суммы через определенный срок. Вексель характеризуется следующими особенностями:
- абстрактностью — отделен от сделки, которая лежит в его основе;
- бесспорностью — обязательность платежа по векселю реализуется с помощью механизма протеста векселя.
Наличие таких особенностей обусловливает выполнение векселем в определенных условиях платежных функций. Передача векселя как платежного средства осуществляется с помощью передаточной надписи - индоссамента. Дополнительные возможности обращения возникают при наличии акцепта векселя (письменного согласия об оплате) и аваля (поручительства по векселю).
Но вексель как платежное средство имеет ограниченное использование, поскольку:
- суммы векселей, сроки платежей по ним не всегда удовлетворяют потребностям платежного оборота;
- вексель обслуживает, как правило, только оптовую торговлю, так как имеет крупную вексельную сумму;
- в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг участников, уверенных в платежеспособности лиц, обязанных по каждому конкретному векселю.
Правовая основа вексельного обращения в настоящее время — Женевские вексельные конвенции 1930 г. и Закон РФ от 11 марта 1997 г. «О переводном и простом векселе».
Глава 2 Современные деньги и их формы
2.1 Понятие неразменных и бумажных денег
В современном мире деньги являются неотъемлемой частью нашей жизни. Они находятся в постоянном движении, обслуживая многообразные производственные, инвестиционные и торговые процессы, а также накопление капитала, формирование и использование кредитных средств. С появлением денег возникает денежный поток. Его объективной основой служит общественное разделение труда и развитие товарного производства, характерной особенностью которых выступает регулярная купля-продажа различных продуктов деятельности хозяйствующих субъектов.
Неразменные деньги представляют собой денежные знаки, замещающие в обращении полноценные деньги и выступающие как знаки кредита.
Выделяют следующие основные формы неразменных денег:
-бумажные деньги, выпускаемые правительством;
-депозитные деньги, выпускаемые депозитными институтами;
-электронные деньги, выпускаемые специализированными финансовыми институтами.
Как правило, наличные и электронные деньги эмитируются для потребительских нужд. Депозитная эмиссия имеет иной характер: депозитные деньги даются на время для производственных нужд. Поэтому последствия эмиссий разных видов денег также различны.
В основе широкого хождения неразменных денег лежат три основные причины:
-неразменные деньги являются деньгами, поскольку люди их признают в качестве средства обмена на товары и услуги. Это общественное признание основано на доверии к эмитентам, базирующемся на долгосрочном опыте осуществления хозяйственных расчетов.
-неразменные деньги обладают предсказуемой покупательной стоимостью, которую можно оценить, руководствуясь темпами инфляции.
-наличные деньги являются законным средством платежа, т. е. обязательством государства, а депозитные и электронные деньги являются долговым обязательством их эмитента.
Все формы неразменных денег предусматривают юридическую ответственность за отказ от исполнения взятых денежных обязательств.
Первые бумажные деньги выпускались из древесной коры, на них наносились различные знаки и печати, подтверждающие покупательную способность.
Современные бумажные деньги характеризуются тремя признаками:
- неразменностъю,
- наличием принудительного курса,
- беспроцентностью.
В настоящее время значительная часть неразменных денег в развитых странах выпускается в форме наличных денег. Около 95—97% от общего объема составляют бумажные деньги, выпускаемые правительствами или центральными банками. Оставшаяся часть — 3—5% от общего объема — выпускается в виде разменных монет, как правило, от лица казначейства.
Потенциально наличные деньги могут выпускаться в любом количестве, поскольку эмиссия наличных денег монополизирована государством.
Например, американская валюта в настоящее время обеспечена золотовалютными резервами только на 4—5%. Суммарное золотовалютное и товарное обеспечение американской валюты составляет не более 20—25%. Между тем данная ситуация не представляет реальной угрозы для денежного обращения США. Дело в том, что подавляющая часть наличной долларовой массы (около 60%) находится на руках нерезидентов США и равномерно распределена по всему миру. Большинство из держателей не имеют спекулятивных мотивов.
Неполноценные деньги являются представителями, знаками стоимости.
После демонетизации золота неполноценные деньги представляют собой знаки — представители стоимости товаров, находящихся в обращении.
Неполноценные деньги, не обладая собственной стоимостью, находясь в процессе обращения, приобретают представительную стоимость (стоимость, которую они представляют).
Если обозначить покупательную способность массы неполноценных денег как ПС, а потребность товарооборота в деньгах как ПТОД, то получим
Сумма цен реализуемых товаров
ПС = ПТОД =
Скорость обращения денег
Потребность товарооборота в деньгах, а значит, представительная стоимость и покупательная способность массы неполноценных денег зависят от трех факторов — количества реализуемых товаров, цен этих товаров и скорости обращения денег и, следовательно, не зависят от количества денег в обращении [2, с. 25]
Представительная стоимость каждой неполноценной денежной единицы — это часть стоимости всех товаров, приходящаяся на одну денежную единицу. Стоимость, представляемая каждой неполноценной денежной единицей, будет равна потребности товарооборота в деньгах, деленной на количество денег, находящихся в обороте. Следовательно, представительная стоимость и покупательная способность одной неполноценной денежной единицы зависят от количества денег в обращении.
Возникновение депозитных денег исторически связано с развитием банковской системы и осуществлением банковских операций по учету векселей. Они представляют собой численные записи определенной денежной суммы на счетах клиентов в банке. Первоначально депозитные деньги появились при предъявлении владельцами векселя к учету в банк, в результате чего банк вместо выплаты суммы долга банкнотами открывал владельцу векселя счет. На таком счете фиксировалась причитающаяся сумма денег и с этого счета осуществлялись платежи путем их списания. В настоящее время депозитные деньги чаще всего появляются путем внесения наличных денег в кассу банка и открытия текущих банковских счетов.
Сегодня ряд финансовых институтов имеет право выпускать неразменные деньги в форме открытия трансакционных (текущих, чековых, карточных) счетов, которые получили название депозитных денег. Банки, ссудосберегательные ассоциации, кредитные союзы в большинстве развитых стран предоставляют клиентам возможность открывать текущие счета. Все эти депозитные учреждения являются частными.
Управление депозитными деньгами чаще всего осуществляется при помощи чека, пластиковой карты или систем дистанционного доступа к банковским счетам. Платежи на крупные суммы производятся с использованием оптовых электронных платежных систем.
Данные платежные инструменты сами по себе не добавляют в обращение денег. Они являются денежными документами, обусловливающими проведение расчетных операций, которые характеризуются разной степенью рентабельности и удобства, так как за каждой из них стоит своя платежная система, институциальная структура, через которую осуществляются финансовые сделки между субъектами хозяйства.
К депозитным деньгам, как уже было отмечено выше, относятся деньги безналичного оборота (безналичные деньги) — векселя, чеки, пластиковые карты, электронные системы оптовых платежей, системы онлайновых платежей.
Зародышевой формой кредитных денег был вексель.
Вексель — это безусловное письменное обязательство должника уплатить обозначенную на нем сумму в указанный срок.
Характерные черты вексельного обязательства:
- безусловность (в тексте векселя не может быть указано никаких условий его погашения);
- абстрактность (в векселе отсутствуют указания на основания его появления);
- срочность (оплата по векселю происходит в определенный срок, указанный в векселе);
- существование только в денежной форме [5, с.34].
Вексель как орудие международных расчетов возник в XII в Италии.
В настоящее время форма векселя, порядок его выставления, оплаты, обращения, права и обязанности сторон регулируются нормами национального вексельного законодательства, которое основывается на Едином вексельном законе (ЕВЗ), принятом Женевской вексельной конвенцией в 1930 г.
Специфические особенности векселя:
а) абстрактность (на векселе не указывается конкретный вид сделки, а вместе с ним источник возникновения долга);
б) бесспорность (безусловная оплата долга, включая принудительные меры после составления нотариусом акта о протесте);
в) обращаемость (используется вместо наличных денег как платежное средство при передаче векселя другим лицам с передаточной надписью на его обороте). Это создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.
По характеру возникновения векселя бывают коммерческими и финансовыми.
Коммерческий вексель основан на реальных торговых сделках и является основой развития коммерческой формы кредитования.
Финансовый вексель не имеет реальной основы и часто рассматривается как денежный суррогат. Он применяется при предоставлении денег в долг. Одной из разновидностей финансового векселя являются казначейские векселя, выпускаемые государством для покрытия бюджетных расходов.
По своему характеру вексель может быть простым и переводным.
Простой вексель является обязательством векселедателя оплатить векселедержателю определенную сумму в установленный срок.
Переводной вексель (тратта) представляет собой приказ векселедержателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату), уплатить указанную сумму третьему лицу (ремитенту).
Вексель как денежный инструмент:
-способствует сокращению объема неплатежей между хозяйствующими субъектами;
-служит инструментом мобилизации свободных денежных ресурсов юридических и физических лиц;
-является объектом залога при кредитовании.
Вексельное обращение имеет свои границы, т.к.:
-у векселя ограниченный срок обращения;
-векселем нельзя осуществлять выплату заработной платы и других регулярных доходов, а также платежи в бюджет;
-вексель не может быть использован в нескольких платежных операциях;
-вексель обслуживает только оптовую торговлю;
-в вексельное обращение вовлекается ограниченный круг лиц.
Отмеченные выше границы вексельного обращения не позволяют векселю выполнять основные денежные функции и, следовательно, рассматриваться в качестве денег.
Чек — это разновидность переводного векселя, где плательщиком выступает банк. Это безусловный приказ клиента банку, ведущему его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю чека, его приказу или другому лицу, указанному в чеке.
Чеки используются физическими и юридическими лицами для взаимных расчетов.
Как правило, плательщиком по чеку выступает банк или другой кредитный институт, в котором помещен счет плательщика.
Функции чека:
а) служит средством получения денег в банке с текущего счета;
б) выступает средством обращения и платежа при приобретении товаров и погашении долгов взаиморасчетах между юридическими и физическими лицами;
в) является инструментом безналичных расчетов, значительно сокращая объем наличных денег в обороте.
Особенностью чека как платежного инструмента является то, что он должен быть физически предъявлен в банк для оплаты. Таким образом, появляется неинкассированный остаток — флоут, по которому чекодатель пользуется кредитом.
В настоящее время чеки обрабатываются в специальных клиринговых центрах, где имеются счета практически всех банков.
Преимущество чеков перед наличными деньгами:
чеки можно выписывать на любую сумму, но в пределах остатка на банковском счете или кредитного лимита