Файл: Разработка годового финансового плана предприятия (на примере Топливной компании «ТВЭЛ»).pdf

Структура:^[19]

1. Преамбула.
2. Инвестиционная политика:
   1. Политика финансирования НИОКР
   2. Политика финансирования основных средств
   3. Политика финансирования нематериальных активов
   4. Политика в отношении долгосрочных финансовых вложений.
3. Управление оборотным капиталом:
   1. Управление денежными средствами и их эквивалентами
   2. Финансирование производственных запасов
   3. Политика в отношениях с контрагентами и управление дебиторской задолженностью
4. Управление видами и структурой источников финансирования.
5. Дивидендная политика.
6. Финансовые прогнозы:
   1. Характеристика финансовых условий
   2. Доходы предприятия
   3. Расходы предприятия
   4. Баланс и отчет о прибылях и убытках
   5. Бюджет денежных средств
   6. Общая потребность в источниках финансирования
   7. Потребность во внешнем финансировании
7. Учетная политика.
8. Система управленческого и финансового контроля.^[20]

О разделах

Инвестиционная политика – изложение ориентации предприятия по инвестициям в долгосрочные активы, а именно: объемы и сроку осуществления вложений капитала в материально-техническую базу – это основные средства. А также вложения в нематериальные активы и активы финансовые ,то есть акции, облигации и другие^[21].

Приобретение активов по лизинговым договорам выводится в отдельный раздел.

В специальный подраздел, формируемый на основе стратегического плана, выносится политика по НИОКР.^[22]

Управление оборотным капиталом – изложение политики предприятия по таким крупным блокам оборотных средств, как^[23]:

1. Денежные средства.
2. Производственные запасы.
3. Дебиторская задолженность.^[24]

Управление видами и структурой источников финансирования – изложение политики управления источниками финансирования – кратко- и долгосрочными.

Дивидендная политика – изложение положений о выплате дивидендов. К ним относятся динамика, источники финансирования, сроки выплат, суммы и виды выплат, и другие.

Финансовые прогнозы - рассмотрение плановых ориентиров по доходам предприятия и его расходам, по видам источников финансирования, а также прогнозируется баланс и ряд других показателей по укрупненной номенклатуре.

Учетная политика - позволяет трактовать финансовые индикаторы в других разделах плана более обоснованно, в следствие чего носит вспомогательный характер.

Система управленческого и финансового контроля - описывает связи между подразделениями предприятия: информационные потоки ,права и обязанности подразделений. Также важной частью является описание последствий и действий подразделений в случае отклонения от финансового плана или просто во время следования ему.^[25]

1.3 Бюджетирование

Понятие плана гораздо шире понятия бюджета, однако просто их можно объяснить так:

• План – алгоритм действий.
• Бюджет – смета за определенный период времени.

Исходя из этого получаем более полное представление об этих понятиях:

• План – алгоритм действий, направленных на достижение определенных целей. Характеризуется главным образом не только количественными оценками, но и перечнем неформальных действий.
• Бюджет – количественное, стоимостное выражение плана действий.^[26]

А теперь, приведем наиболее общее определение бюджета:

Бюджет – это смета предстоящих доходов и затрат, оцененных в стоимостном выражении, и относящаяся к определенному временному периоду^[27].

Также в управленческой и экономической терминологии используется термин бюджет, обозначающий процесс согласования притоков и оттоков активов предприятия и динамику других ресурсов^[28].

Почему же он нам важен и мы уделил разбору понятия бюджета так много времени? Дело в том, что процессы планирования и бюджетирования неразрывно связаны, вследствие чего можно выделить широкое поле для применения бюджета в управлении предприятием.

Бюджет в финансах:

Централизованных – применяется для планирования ожидаемых доходов и расходов государства, местных органов власти и субъектов государства.

Децентрализованных – документ, систематизирующий доходы и расходы экономического субъекта за определенный период времени.

Если доходная часть бюджета превышает расходную, эта ситуация называется профицит бюджета.

Если расходная часть бюджета превышает доходную, эта ситуация называется дефицит бюджета.

Если доходная часть равна расходной части бюджета, эта ситуация называется сбалансированность бюджета.

Однако, это не единственные определения и ситуации, связанные с бюджетом. С течением истории, на практике выделилось еще несколько ситуаций, которые необходимо описать для полного понимания сути бюджета как изучаемого объекта.^[29]

Бюджетированный баланс – понятие ,сложившееся в ходе практики западных компаний. Оно означает состояние баланса, который составлен на конец планируемого периода. Также он отражает ожидаемое состояние активов предприятия, его капитала и обязательств^[30].

Прогнозная финансовая отчетность – понятие объединяющее в себе как бюджетированный баланс, как ее основу, и отчет о прибылях и убытках предприятия.^[31]

Генеральный бюджет – подход к построению бюджета, представляющий собой систему бюджетов:

Операционных – относятся к планированию и выполнению текущей деятельности предприятия на производстве. Например: бюджеты продаж, сырья и материалов, производства и т.д^[32].

Финансовых – относятся к планированию и выполнению планов по распределению финансов на предприятии. Например: бюджеты денежных средств, источников формирования и направлений распределения финансовых ресурсов и т.д.^[33]

Особо следует выделить следующий вид бюджета:

Гибкий бюджет – бюджет, обладающий несколькими характеристиками^[34]:

1. Идентификация нескольких показателей, к которым привязываются другие факторы – целевой показатель.
2. Формальная зависимость между целевым показателем и основными зависимыми факторами.
3. Наличие системы имитационного моделирования.
4. Наличие системы обратной связи, позволяющей менять с изменением конъюнктуры и структуру в совокупности бюджетов.

В итоге можно сказать, что бюджетирование обладает :

• Рутинным характером.
• Регулярными повторами.

Обоснование пересмотра политики предприятия по тому или иному вопросу лежит в понятиях бизнес-плана.

1.4 Бизнес-планирование

Бизнес-план – документ, в котором отражаются ключевые показатели, обосновывающие целесообразность проекта^[35].^[36]

Возможный вариант структуры бизнес-плана^[37]:

Титульный лист

1. Вводная часть.
2. Особенности и состояние выбранной сферы бизнеса.
3. Сущность проекта.
4. Планируемая квота рынка и обоснование ее величия.
5. План основной деятельности.
6. План маркетинга.
7. Организационный план.
8. Оценка предпринимательских рисков и их страхования.
9. Финансовый план.
10. Стратегия финансирования.

Вывод

В данной главе мы вывели понятия и объяснили структуру большинства основных видов планирования на предприятии. Но что еще важнее, мы объяснили принципы построения и создания разделов, составляющих эти структуры.

Таким образом, можно сделать вывод, что каждое предприятие осуществляет экономическую и хозяйственную деятельность всегда в соответствии с раннее созданным планом, в любых ситуациях: от тривиальных до форс-мажорных.

Глава 2. Практическое применение теоретических аспектов

Для того, чтобы проанализировать процесс составления годового финансового плана на практическом примере и разработать рекомендации по его составлению, целесообразно проработать данный вопрос на практическом примере.

В качестве предприятия, на примере которого, будет рассмотрено АО «ТВЭЛ».

Анализ будет проведен в следующей последовательности:

1. Анализ ситуации на ядерном рынке, доля ядерной промышленности;
2. Краткая характеристика предприятия;
3. Планы предприятия по стратегическому развитию на 2016 год;
4. Финансовые бюджеты на предстоящий период

В качестве расчетного периода будет взят 2016 календарный год. В главе также будут использованы статистические данные и финансовые показатели из годового отчета АО ТВЭЛ за 2015 календарный год.

Анализ ситуации на мировом ядерном рынке, доля российской атомной энергетики на рынке.

Наиболее масштабными региональными сегментами рынка ядерного топлива (ЯТ) являются Северная Америка (США, Канада, Мексика), Западная Европа (Бельгия, Финляндия, Франция, Германия, Нидерланды, Испания, Швеция, Швейцария, Великобритания). Количество эксплуатируемых реакторов на этих рынках составляет 126 и 128 реакторов соответственно.^[38]

Также в данный момент свое присутствие наращивает Азиатский регион (Индия, Китай, Япония, Пакистан, Южная Корея, Тайвань), количество эксплуатируемых реакторов составляет 116 реакторов, число которых к 2030 году может удвоиться, что зависит от амбиций и планов Китая, Индии и Кореи.

Страны СНГ и Восточной Европы (Россия, Армения, Болгария, Чехия, Венгрия, Румыния,Словакия, Словения, Украина) насчитывают 66 действующих реакторов. Еще 4 энергетических реактора в эксплуатации Южной Америке (Аргентина, Бразилия) и 2 в ЮАР.

Тем не менее, ТК ТВЭЛ является на данный момент мировым лидером по производству ядерного топлива. Доля Компании на мировом рынке фабрикации топлива в 2015 году составила 17%. Совместно с АО «Техснабэкспорт» АО «ТВЭЛ» занимает более трети мирового рынка услуг по обогащению урана.

2.1 Краткая характеристика предприятия АО «ТВЭЛ

Топливная компания «ТВЭЛ» — российский производитель ядерного топлива, холдинг, входящий в состав Топливного дивизиона ГК «Росатом». В компанию входят предприятия по фабрикации ядерного топлива, конверсии и обогащению урана, производству газовых центрифуг, в том числе научно- исследовательские и конструкторские организации. Штаб-квартира находится в Москве.

Компания с 1996 года поставляет на российский и мировой рынок широкий спектр как ядерной, так и неядерной продукции: цирконий, литий, кальций, магниты, тонкостенные трубы, полирующие порошки, сверхпроводниковые материалы и др. На площадке предприятий, входящих в структуру АО «ТВЭЛ» также функционируют гидрометаллургические, металлообрабатывающие, машиностроительные и прокатные производства.^[39]

2.2 Стратегические цели Топливной компании «ТВЭЛ»:

1. Рост на рынках начальной стадии ядерного топливного цикла;
   - Развитие 2-го ядра бизнеса;
    -Повышение эффективности;
   - Социальная и экологическая приемлемость.^[40]

Относительно 2016 года, Компания разработала базовые принципы финансовой политики, которые и будут использованы при составлении финансового плана на 2016 год. Ниже приведены данные принципы: