Файл: Финансовое состояние : анализ и оценка (ООО «ЕвроСвязь»).pdf

Применительно к бухгалтерскому балансу выделяются две основные концепции капитала: [21, c.118]

1)финансовой сущности капитала, базирующейся на абстрагировании от предметно-вещностной структуры актива баланса (доминанта пассива), идея принадлежит Г.Свинею;

2)предметно-вещностной сущности капитала, определяемого как совокупность материальных и нематериальных ценностей (доминанта актива), идея принадлежит У.Патону.

По активу баланса капитал подразделяется на внеоборотный (основной) (раздел I) и оборотный (раздел II). Критериями этого подразделения являются время функционирования, характер использования и источники формирования. Основной капитал – это вложенные средства с долговременными целями в недвижимость, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия и т.п.; связанные, немобильные, на длительное время выведенные из оборота средства, первоначальная стоимость которых снижается, в общую сумму капитала включается, но остаточной стоимости.

Оборотный капитал – это наиболее мобильные, постоянно находящиеся в обороте средства; чем быстрее они оборачиваются, тем больше предприятие зарабатывает прибыли.

Сумму основного и оборотного капитала можно назвать общим капиталом.

Использование этого показателя не противоречит экономической теории, так как вложение средств изначально предполагает получение прибыли. Если предприятие не достигает этой цели, оно становится банкротом. Следовательно, общий капитал по активу баланса – это средства, вложенные в предприятие (субъект хозяйствования) для начала и продолжения хозяйственной или иной деятельности с целью получения прибыли, дохода. В этом смысле показатели общего капитала и инвестиции совпадают с небольшой долей условности.

Если рассматривать пассив баланса, то общий капитал – это обязательства предприятия перед акционерами, государством, субъектами хозяйствования, работниками предприятия и другими физическими лицами. По признаку собственности общий капитал состоит из собственного (раздел III) и заемного (разделы IV и V), по продолжительности функционирования (временной критерий) капитал подразделяется на долгосрочный (разделы III и IV) и краткосрочный (раздел V). [16, c.78]

Определение понятия капитала как обязательств и использование его в практике аналитической работы позволяет дать общую оценку эффективности использования всех источников формирования капитала, в том числе собственных и заемных, выбрать наиболее эффективное их соотношение.

По используемому бухгалтерскому балансу можно рассчитать все необходимые аналитические показатели капитала, отраженные в международных стандартах бухгалтерского учета и отчетности - собственный капитал, вложенный (инвестированный), долгосрочный, чистый оборотный и др.

Долгосрочные финансовые вложения отражаются в балансе по стоимости приобретения с доведением к моменту погашения (выкупа) ценных бумаг по номинальной стоимости. Акции и паи, не оплаченные полностью, показываются в активе баланса по полной покупной стоимости с отнесением непогашенной суммы по статье кредиторов в пассиве баланса в тех случаях, когда инвестор имеет право на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям. В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций и паев, показываются в активе баланса по статье дебиторов.

Основные средства, в том числе и долгосрочно арендуемые, нематериальные активы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, включаются в итог баланса по остаточной стоимости, а товары по покупной цене. Это дает возможность более реально оценивать стоимость имущества, которым располагает предприятие.

Статьями актива баланса, характеризующими становление рыночных отношений, являются расчеты с дебиторами по векселям, полученным и с дочерними предприятиями.

Остальные статьи актива баланса – традиционные. К ним относятся, кроме рассмотренных выше по первому разделу «Внеоборотные активы», следующие: незавершенные капитальные вложения – затраты застройщика, связанные со строительством и приобретением основных средств по незаконченным объектам, оборудование к установке, где отражается фактическая себестоимость имеющегося на складе оборудования, подлежащего установке, а также находящегося в пути, стоимость оборудования, переданного в монтаж, и затраты на него до ввода в эксплуатацию. [13, c.69]

Во втором разделе баланса сосредоточена наиболее мобильная часть средств – оборотные активы, или оборотные средства. Они отражают запасы, имеющие натурально-вещественную форму, и денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и долговые права предприятия – расчеты с дебиторами. Запасы – сырье, материалы, необходимые для осуществления процесса производства; незавершенное производство; малоценные и быстроизнашивающиеся предметы; готовая продукция и товары для перепродажи; товары отгруженные; расходы будущих периодов. Общим для этих статей является их оценка по фактической стоимости приобретения или фактическим затратам.

По статьям «касса», «расчетные счета», «валютные счета», «прочие денежные средства» отражается остаток денежных средств предприятия, или иначе – его наличность. Остатки по статьям «Краткосрочные финансовые вложения» в аналитических расчетах могут приравниваться к наличности.

Все статьи, входящие в группу «Дебиторская задолженность», характеризуют долговые права предприятия, т.е. задолженность ему со стороны других юридических и физических лиц: покупателей и заказчиков, по векселям, выданным авансам и др.

Таким образом, разделы и статьи актива баланса характеризуют направления вложения средств (инвестиций).

В пассиве баланса сосредоточены источники средств предприятия, которые сгруппированы в три раздела: капитал и резервы, долгосрочные обязательства, краткосрочные обязательства. В разделе «Капитал и резервы» отражаются источники собственных средств. Собственные источники отражают первоначальный финансовый вклад в данное предприятие его собственников (участников, учредителей) в соответствии с учредительными документами (уставный капитал), а также доходы собственников (прибыль и все образованные за счет нее фонды). Увеличение или уменьшение величины уставного капитала производится по результатам рассмотрения итогов деятельности предприятия за отчетный год и после внесения соответствующих изменений в его учредительные документы.

Таким образом, финансовое положение предприятия характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормальной производственной, коммерческой и других видов деятельности предприятия, целесообразностью и эффективностью их размещения и использования, финансовыми взаимоотношениями с другими субъектами хозяйствования, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ ООО «ЕВРОСВЯЗЬ»

2.1. Характеристика предприятия ООО «ЕвроСвязь», структурный анализ активов и пассивов предприятия

Компания ООО ЕВРОСВЯЗЬ зарегистрирована 18 октября 2007 года. Регистрирующая организация – Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Ноябрьску Ямало-Ненецкого автономного округа.

Компания ООО «ЕВРОСВЯЗЬ» осуществляет следующие виды деятельности (в соответствии с кодами ОКВЭД, указанными при регистрации):

Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

Прочая розничная торговля в специализированных магазинах

Прочая розничная торговля в специализированных магазинах

Специализированная розничная торговля непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки

Специализированная розничная торговля прочими непродовольственными товарами, не включенными в другие группировки (Основной вид деятельности)

Розничная торговля, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами; ремонт бытовых изделий и предметов личного пользования

Прочая розничная торговля в специализированных магазинах

Прочая розничная торговля в специализированных магазинах (Дополнительный вид деятельности)

Издательская и полиграфическая деятельность, тиражирование записанных носителей информации

Полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ балансовых отчетов, представленный в таблице ниже, основывается на данных агрегированного баланса (таблица 2.1).

Таблица 2.1

Горизонтальный анализ активов ООО «ЕвроСвязь» за период 2013-2015гг

Таким образом, стоимость основных средств ООО «ЕвроСвязь» показывает устойчивую динамику к увеличению. В 2014 году относительно 2013 года стоимость имущества предприятия увеличилась на 115 086 тысяч рублей, что составило 111,5%, в 2015 году увеличение стоимости имущества предприятия произошло на 93 120 тысяч рублей, что составило 42,6%.

Увеличение стоимости имущества ООО «ЕвроСвязь» в 2014 году произошло за счет изменения стоимости постоянных активов предприятия, которые увеличились на 62 563 тысячи рублей или 38,5 %. За 2015 год прирост постоянных активов составил 38 701 тыс.рублей или 35,9%.

Значительный рост текущих активов ООО «ЕвроСвязь» объясняется ростом дебиторской задолженности и запасов предприятия. За 2014 год по сравнению с 2013 годом прирост дебиторской задолженности составил 94,2%, или на 27 207 тыс.рублей, а увеличение запасов предприятия составили 90,8 %. Увеличение запасов ООО «ЕвроСвязь» объясняется значительным ростом незавершенного производства.

За 2015 год по сравнению с 2014 годом мы так же наблюдаем увеличение дебиторской задолженности на 31 829 тысячи рублей и увеличение запасов на 25 405 тысячи рублей.

2.2. Изменение источников формирования пассивов предприятия

Таблица 2.2

Горизонтальный анализ пассивов ООО «ЕвроСвязь»