Файл: Анализ и оценка показателей оборотных активов (на примере ООО «Элком»).pdf

В обороте организации, кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов, находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков, а также других кредиторов.

Заемные источники для пополнения оборотных активов традиционно включают банковский краткосрочный кредит. В настоящее время он активно используется лишь в тех случаях, когда кредитуемая операция приносит доход, превышающий расходы по уплате банковского процента за пользование ссудой[19,c.74].

В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используются более эффективно, чем собственные оборотные активы. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый кругооборот, за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб.

К числу привлеченных организацией (предприятием) в хозяйственный оборот средств относится кредиторская задолженность, которая по существу служит бесплатным кредитом, предоставляемым другими организациями, отдельными лицами. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность является непланируемым источником формирования оборотных активов. Часть задолженности закономерна, так как возникает в связи с особенностями расчетов. Однако в большинстве случаев кредиторская задолженность возникает в результате нарушения расчетно-платежной дисциплины и является следствием несоблюдения организацией сроков оплаты продукции и расчетных документов.

Таким образом, учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотных активов – важнейшая цель управления оборотными активами.

1.2 Показатели эффективного использования оборотных активов

Эффективность использования оборотных активов характеризуется системой показателей. Важнейшим критерием интенсивности использования оборотных активов является скорость их оборачиваемости. Чем короче период оборота средств и чем меньше они находятся на различных стадиях оборота, тем эффективнее они используются, тем больше денежных средств может быть направлено на другие цели предприятия, тем ниже себестоимость продукции.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (Коб) показывает число оборотов, совершенных оборотными активами за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он рассчитывается как отношение объема реализованной продукции к среднему остатку оборотных активов за отчетный период[27,c.96]:

Чем больше коэффициент оборачиваемости, тем более эффективно предприятие использует оборотные активы.

Из формулы видно, что увеличение количества оборотов свидетельствует либо о возрастании объема реализованной продукции при неизменном остатке оборотных активов, либо о высвобождении некоторой суммы оборотных активов при неизменном объеме реализации, либо характеризует ситуацию, когда темпы роста объема реализации превышают темпы роста оборотных активов. Ускорение или замедление оборачиваемости оборотных активов определяется сопоставлением фактического коэффициента оборачиваемости с его значением по плану или за предыдущий период.

Длительность одного оборота в днях показывает, за какой срок оборотные активы совершают полный оборот, т. е. возвращаются к предприятию в виде выручки от реализации продукции. вычисляется путем деления количества дней в отчетном периоде (год, полугодие, квартал) на коэффициент оборачиваемости:

Подставляя вместо коэффициента оборачиваемости его формулу, получаем:

в практике финансовых расчетов для упрощения при вычислении длительности одного оборота количество дней в месяце принимается равным 30, в квартале – 90, в году – 360.

Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных активов, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции. По аналогии с фондоемкостью основных средств этот показатель представляет собой оборотную фондоемкость, т. е. затраты оборотных активов (в копейках) на один рубль реализованной продукции[30,c.85]:

Коэффициент загрузки является величиной, обратной коэффициенту оборачиваемости, значит, чем меньше коэффициент загрузки средств в обороте, тем эффективнее используются оборотные активы на предприятии.

Кроме рассмотренных общих показателей оборачиваемости оборотных активов, для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости определяются показатели частной оборачиваемости, которые отражают степень использования оборотных активов в каждой стадии кругооборота и по отдельным элементам оборотных активов (рассчитываются аналогично приведенным выше формулам).

Эффективное использование оборотных активов заключается не только в ускорении их оборачиваемости, но и в снижении затрат на производство и реализацию продукции вследствие экономии отдельных элементов оборотных активов (сырья, материалов, энергии). Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считать материалоемкость продукции (Ме) – отношение суммы материальных затрат к объему выпуска или реализации продукции:

Частными показателями материалоемкости являются сырьеемкость, металлоемкость, электроемкость, топливо-емкость и энергоемкость; при их расчете в числителе отражаются соответственно количество израсходованного сырья, металла, электроэнергии, топлива и энергии всех видов в натуральном или стоимостном выражении[15,c.85].

Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача, которая определяется по формуле:

Чем лучше используются сырье, материалы, полуфабрикаты, энергия, тем ниже материалоемкость и выше материалоотдача.

На основе проведенного анализа эффективности использования оборотных активов намечаются пути ускорения их оборачиваемости. Ускорение оборачиваемости достигается различными мероприятиями на стадиях образования производственных запасов, производства и реализации готовой продукции.

Управление использованием оборотных активов предполагает реализацию следующих путей ускорения оборачиваемости:

интенсификация производственных процессов, сокращение длительности производственного цикла, устранение разного рода простоев и перерывов в работе, сокращение времени естественных процессов;
экономное использование сырьевых и топливно-энергетических ресурсов: применение рациональных норм расхода сырья и материалов, внедрение безотходного производства, поиск более дешевого сырья, совершенствование системы материального стимулирования экономии ресурсов. Все вышеперечисленные мероприятия позволят снизить материалоемкость производимой продукции[17,c.85];
совершенствование организации основного производства: ускорение НТП, внедрение прогрессивной техники и технологии, улучшение качества инструмента, оснастки и приспособлений, развитие стандартизации, унификации, типизации, оптимизация форм организации производства (специализация, кооперирование, рационализация межзаводских связей);
совершенствование организации вспомогательного и обслуживающего производства: комплексная механизация и автоматизация вспомогательных и обслуживающих операций (транспортных, складских, погрузочно-разгрузоч-ных), расширение складской системы, применение автоматизированных систем складского учета;
улучшение работы с поставщиками: приближение поставщиков сырья, материалов и полуфабрикатов к потребителям, уменьшение интервала между поставками, ускорение документооборота, использование прямых длительных связей с поставщиками;
улучшение работы с потребителями продукции: приближение потребителей продукции к изготовителям, совершенствование системы расчетов (отпуск продукции на условиях предоплаты, что сократит дебиторскую задолженность), увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, тщательная и своевременная подборка и отгрузка продукции по партиям и ассортименту, уменьшение запасов готовой продукции вследствие совершенствования планирования отгрузки готовой продукции;
применение логистических подходов в управлении закупками, организации производства, в сфере сбыта готовой продукции, что позволит сократить длительность кругооборота оборотных активов и уменьшить издержки производства и реализации.

2. Анализ состава и эффективности использования оборотных активов ООО «Элком»

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика ООО «Элком»

ООО ГК «Элком» начало свою деятельность 1 апреля 1993.

Форма собственности: Общество с ограниченной возможностью.

Организационно - штатная структура ООО «Элком» представлена на рисунке 1.

Директор

Главный бухгалтер

Финансовый директор

Служба безопасности

Директор склада

Руководитель

отдела закупок

Руководитель отдела

оптовых продаж

Руководитель отдела

Кадров

Рис. 1. Организационно – штатная структура ООО «Элком»

Такая структура является оптимальной с точки зрения масштабов компании и специфики основной деятельности, что обусловлено постоянным стремлением руководства организации использовать высокие управленческие и лидерские качества и в то же время принимать грамотные, обоснованные решения на основе мнения профессионалов (сотрудников функциональных подразделений) в узкоспециализированных областях, требующих специального образования, знаний и навыков.

Информационной базой для анализа основных экономических показателей деятельности ООО «Элком» послужили формы бухгалтерской отчетности и данные первичного, аналитического, синтетического учета за период 2014 - 2015 гг. Основные экономические показатели деятельности предприятия, представлены в таблице 1.

По данным представленным в таблице 1, можно выявить, что в 2015 году выручка уменьшилась до 1351287 тыс. рублей, темп роста выручки составил 96,3%, что в абсолютном соотношении показывает, что выручка несколько уменьшилась по отношению к предыдущему году.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности предприятия ООО «Элком» за 2014-2015 гг.

Показатели	2014 г.	2015 г.	Абсолютный прирост, тыс. руб.	Темп роста, %
1. Выручка от продаж, оказанных работ, услуг, тыс. руб.	1403681	1351287	-52394	96,3
2. Себестоимость продаж, оказанных работ, услуг, тыс. руб.	1095546	973089	-122457	88,8
3. Прибыль от продаж, оказанных работ, услуг, тыс. руб.	308135	378198	70063	122,7
4. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	6032	16737	10705	277,5
5. Чистая прибыль, тыс. руб.	4455	12862	8407	288,7

Себестоимость продаж и оказанных услуг в 2015 году относительно прибыли уменьшилась значительно. В абсолютном выражении она составила 973089 тыс. руб., что на 122457 тыс. руб. меньше, чем в 2014 г. Таким образом можно сказать, что ООО «Элком» использует необходимые резервы по снижению себестоимости рационально.

В 2015 году темп роста прибыли от продаж и оказанных услуг составил 122,7 %, в абсолютном выражении прибыль составила 378198 тыс. рублей, что превышает показатели 2014 г. на 70063 тыс. руб. Это означает, что предприятие работает стабильно, хоть даже у него и нет высоких темпов роста.

Прибыль до налогообложения на протяжении рассматриваемого периода росла высокими темпами, так в 2015 г. данный показатель увеличился почти в 2 раза, в абсолютном выражении данный показатель в 2014 – 2015годах соответственно составил: 6032 и 16737 тыс. рублей. Для любого предприятие возрастание данного показателя положительно отражается на его деятельности.

В 2015 г. чистая прибыль превысила уровень 2014 г. в 2,8 раз. В абсолютном выражении чистая прибыль составила 12862 тыс. рублей, что на 8407 тыс. руб. больше, чем в 2014 г., безусловно, это оценивается положительно.

2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

Анализ состояния и использования оборотных активов должен дать ответы на вопросы:

каков состав и структура оборотных активов;
за счет каких средств финансируется текущая деятельность организации;
какова потребность в оборотных активах;
какие источники следует использовать для покрытия потребности в оборотных активах;
насколько эффективно используются ресурсы организации и каковы пути повышения эффективности.

Рассмотрим последовательно перечисленные этапы.

Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов. Для выявления динамики оборотных активов используется балансовая отчетность организации (ф.1, стр. 1210 – стр. 1200) и горизонтальный метод анализа, который позволяет определить: