Файл: Кредитные ресурсы, ссудный капитал и ссудный процент..pdf

Функции ссудного капитала выражаются в его сущности и возможности выполнять воспроизводство отношений.

К основным функциям ссудного капитала как экономической категории относятся выполнение обслуживания денежных средств через кредитные средства, аккумулирование и трансформация денежных средств в процессе воспроизводства.

Следовательно, ссудный капитал непосредственно направлен на выполнение оборота денежных средств, который можно представить в виде качественной и количественной стоимости.

Можно также сказать, что ссудный капитала является определенной формой товара, который обладает своей потребительской стоимостью, формируемой под воздействием спроса и предложения между кредитором и заемщиком.

1.3. Экономическая сущность ссудного процента и методология его начисления

Основным атрибутом кредитных средств выступает ссудный процент, абсолютная величина которого - это фактически определенная сумма, оплаченная заемщиком за использование кредитных средств.

Гурнакова Л. Н. при рассмотрении особенностей кредитного рынка указывает^[12], что ссудный процент является экономической основой формирования кредитных отношений, которые возникают на базе взятия денежных средств на началах возвратности.

Различия выражаются в характере движения денежных средств, в экономико-правовом различие между ссудным процентом и кредитом. Проведем сравнительный анализ с помощью таблицы 1.

Таблица 1

Различия между кредитом и ссудным процентом

Кредит	Ссудный процент
Кредит представляет собой временную ссуду в вещественной или денежной форме	Ссудный процент – передача некоторой части стоимости без получения эквивалента
Кредит - это отношения, которые отражают экономическую связь, движение стоимости от кредитора к заемщику	Ссудный процент - это отношения, которые отражают экономическую связь, движение стоимости от заемщика к кредитору
Кредит - способ перераспределения материальных ценностей в натуральной форме	Ссудный процент – завершение процесса передачи некоторой суммы средств от заемщика к кредитору
Кредит предусматривает выполнение условий срочности и возвратности	Ссудный процент – это экономические отношения возникающие в области оплаты процентной суммы за пользование кредитом

---

С точки зрения экономических основ, в данном случае участники процесса кредитор и заемщик будут выступать как получатель и плательщик ссудного процента, где ссудный процент в этих взаимоотношениях выступает в виде процентной ставки.

Экономические отношения отличаются от кредитных отношений в области рассмотрения ссудного процента.

Пулев Б. К. и Аннагурбанова Б. К.^[13] функциям ссудного процента относят:

- распределительную, связанную с распределением вновь созданной стоимости, которая носит общехозяйственный характер;

- наращивания кредитных ресурсов банка, что позволяет создать дополнительный дохода, который получается в результате разности между получаемым процентом и уплачиваемым.

В отношениях между получателем и плательщиком ссудный процент представляется в виде процентной ставки, которая может быть фиксированной, плавающей процентной, номинальной и реальной.

Фиксированная процентная ставка остается неизменной на протяжении всего срока использования ссуды, а плавающая процентная ставка во время действия договора может изменяться кредитной организацией в зависимости от условий на внешнем рынке, однако эти условия указываются при заключении договора.

Также существует номинальная процентная ставка на которую оказывают влияние такие факторы как соотношение спроса и предложения на кредитные ресурсы и темпы инфляции и реальная процентная ставка, которая находится путем вычета из номинальной ставки темпов инфляции.

Взаимосвязь между реальной и номинальной ставкой отражает формула Фишера, которая имеет следующий вид:

(1)

где - номинальная процентная ставка за использование кредитных ресурсов;

- реальная процентная ставка за использование кредитных ресурсов;

- темпы инфляции в течение определенного периода времени.

Радковская Н. П. при рассмотрении особенностей организации финансового менеджмента кредитной организации показывает, какие существуют способы начисления процентов и рассматривает основою технику начисления процентов простым и сложным способом^[14].

При начислении процентов простым способом необходимо использовать следующую формулу:

(2)

где - значение годовой ставки процентов;

---

- значение остатка задолженности по депозиту или кредиту;

- количество дней в периоде начисления процентов.

При начислении процентов сложным способом необходимо использовать следующую формулу:

(3)

где - значение годовой ставки процентов;

- значение первоначальной суммы вклада;

- количество дней в периоде начисления процентов.

При определении суммы начисленных процентов на просроченную задолженность по кредиту необходимо использовать следующую формулу:

(3)

где - сумма просроченной задолженности по кредиту;

- значение процентной ставки по просроченной задолженности;

- период времени с начала кредитования до даты начисления процентов по просроченной задолженности;

- период времени с начала кредитования до даты возникновения просроченной задолженности.

Начисление сложных процентов позволяет установить единую ставку рефинансирования

Вайчулис Т. Б. предлагает следующую схему содержания ссудного процента приведена на рисунке 4^[15].

Процентная ставка за предоставленный кредит

Ставка оплаты за привлеченные ресурсы

Процентная маржа

Номинальная маржа

Получение прибыли банком

Рисунок 4. Схема содержания ссудного процента

Как видно из рисунка 4, процентная ставка за предоставленный кредит состоит из ставки оплаты за привлеченные ресурсы и процентной маржи, которая выражается в номинальной марже и сумме получаемой прибыли банком.

По сфере применения и регулирования выделяют официальные, межбанковские и базовые процентные ставки.

Официальная процентная ставка устанавливается Центральным банком России на кредитные средства, которые выдаются другим кредитным организациям, особенно коммерческим. Изменяя уровень официальной процентной ставки Центральный банк России оказывает влияние на уровень ликвидности кредитной организации, таким образом оказывая влияние на регулирование кредитных возможностей^[16].

---

Существующие виды межбанковских процентных ставок^[17]:

- межбанковская ставка ЛИБОР – это Лондонская межбанковская ставка используемая в Европе для осуществления операций по депозиту и кредиту;

- Межбанковская ставка ПИБОР – для определения используются ставки крупных банков Франции, на основании этих ставок находится среднее арифметическое.

В случае определения международной кредитной операции к межбанковской ставки ЛИБОР добавляют маржу, которая зависит от возможностей заемщика, а также спроса на кредитные ресурсы на международном рынке. Базовая ставка применяется по отношению к надежным заемщикам имеющим устойчивое финансовое положение, высокую репутацию выплаты кредитов. При этом чем выше статус заемщика, тем меньше кредитной организацией устанавливается надбавка к базовой ставке.

Также выделяют процентную ставку по государственным казначейским обязательствам ГКО, которая представляет собой особую форму в которой заемщик выступает эмитентом ценных бумах, а кредитор – это их покупатель.

На основе вышесказанного можно сделать вывод о том, что кредитные ресурсы представляют собой денежные ресурсы предоставленные банком на временное пользование за счет определенных соглашений с последующим возвратом.

Кредитные ресурсы формируются за счет депозитов, межбанковских займов, не депозитных источников, а также собственных средств коммерческих банков.

Ссудный капитал в экономической теории представляет собой денежные средства, которые отданные в ссуду с определенным процентом в условиях возвратности.

К основным функциям ссудного капитала как экономической категории относятся выполнение обслуживания денежных средств через кредитные средства, аккумулирование и трансформация денежных средств в процессе воспроизводства.

Ссудный процент является экономической основой формирования кредитных отношений, которые возникают на базе взятия денежных средств на началах возвратности.

С точки зрения экономических основ, в данном случае участники процесса кредитор и заемщик будут выступать как получатель и плательщик ссудного процента, где ссудный процент в этих взаимоотношениях выступает в виде процентной ставки.

Экономические отношения отличаются от кредитных отношений в области рассмотрения ссудного процента.

---

Глава 2. Деятельность Банка России в области регулирования денежно-кредитной политики

Банк России был образован 13 июля 1990 года на основании Государственного банка СССР. 2 декабря 1990 года на основании принятого Закона «О Центральном банке России», Банк России получил статус юридического лица и стал главным банком России находившимся в подчинении Верховного Совета Российской Федерации^[18].

В Законе «О Центральном банке России» были определены основные функции банка в области организации денежного обращения, регулирования денежно-кредитной политики, а также регулирования деятельности кредитных организаций России.

В настоящее время деятельность Банк России включает регулирование денежно-кредитной политики, управление резервными активами, выполнение банковского регулирования и надзора, анализа развития финансовых рынков, осуществления регулирования, контроля и надзора не кредитных финансовых организацией, корпоративных отношений в акционерных обществах, поддержка стабильности и развития национальной платежной системы, а также разработку направлений в области совершенствования бухгалтерского учета и отчетности кредитных организаций.

В среднесрочной перспективе основная цель денежно-кредитной политики Банка России - это обеспечение ценовой стабильности. Под ценовой стабильностью понимается достижение и поддержание стабильно низкой инфляции, что является необходимым условием обеспечения сбалансированного и устойчивого экономического роста. Согласно “Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2013 год и период 2014 и 2015 годов”^[19] целевой диапазон темпов прироста потребительских цен в 2013 году был установлен на уровне 5-6%.

Поскольку влияние денежно-кредитной политики на экономику распределено во времени, Банк России принимал решения об уровне процентных ставок по своим операциям на основе макроэкономического прогноза и оценки рисков отклонения инфляции от целевого уровня. В 2013 году в условиях сохранения низких темпов роста российской экономики, а также учитывая краткосрочный характер факторов, вызвавших ускорение роста потребительских цен, Банк России не изменял уровень процентных ставок по основным операциям.

В первом полугодии 2013 года Банк России сохранял процентные ставки по основным операциям на неизменном уровне1, отмечая, что наблюдавшееся ускорение инфляции было обусловлено действием немонетарных факторов — ростом цен на продовольственные товары и динамикой отдельных регулируемых цен и тарифов. Процентные ставки по основным операциям Банка России и однодневная ставка MIACR в процентах годовых приведены на рисунке 5^[20].

---