Файл: Экономика и бух. учет (по отраслям специализации).pdf

По данным таблицы 11 видно, что в целом доход от финансовых вложений за 2015 г. сократился на 70,82 % по сравнению с 2014 г. Отметим, что в структуре дохода большую часть составляет доход от предоставления займов. В то же время распределение финансовых вложений между предоставленными займами и вложениями по договорам простого товарищества по своим объемам сравнимое. Средний уровень доходности финансовых вложений за 2015 г. существенно снизился: если в 2014 г. он составлял 14,97 %, то в 2015 г. – 13,53 %. Для выявления причин изменения доходности финансовых вложений используем факторный анализ. Доход от финансовых вложений изменился:

1) за счет изменения структуры финансовых вложений:

 ДВК = 0,0493 * 252 + (- 0,0493) * 29 = 12 - 1 = 11 тыс.руб.

2) за счет изменения уровня доходности отдельных видов финансовых вложений:

0,5611 * (-189) + 0,4389 * (-10) = - 106 – 4 = - 110 тыс.руб.

Проведенные расчеты свидетельствуют, что наибольшее негативное влияние на доход от финансовых вложений оказало снижение доходов от отдельных видов финансовых вложений. Позитивное изменение структуры финансовых вложений в некоторой степени сократило полученный отрицательный результат.

2.3. Рекомендации по повышению эффективности финансовых вложений предприятия

В процессе проведенного анализа выявлено, что ООО «Промстрой» в 2015 г. не осуществляло финансовых вложений в ценные бумаги (как долгосрочные, так и краткосрочные). В то же время вложение свободных денежных средств в ценные бумаги позволит предприятию получить дополнительный доход. Свободные денежные средства предлагается размещать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики («голубых фишек»), предпочтительно нефтегазового, банковского сектора и электроэнергетики. Анализ данных показал, что доходность портфелей из ценных бумаг данных секторов составила 30%, 26% и 43% соответственно. В качестве субъекта управления ООО «Промстрой» рекомендуется использовать:

1) при инвестировании менее 5 млн руб. - собственный штат сотрудников, финансовой службы;

2) если сумма вложений превышает 5 млн руб. - специализированную управляющую компанию.

В таблице 12 представлены рекомендуемые стратегии инвестирования денежных средств.

Таблица 12

---

Предлагаемые стратегии инвестирования временно свободных денежных средств в ценные бумаги^[28]

Название стратегии	Краткие параметры стратегии	Причины выбора
Стратегия «текущий доход»	Объекты: акции - 30%; корпоративные облигации - 35%; государственные и муниципальные облигации - 30%; денежные средства - 5%. Текущий уровень дохода и перспектива роста - основные мотивы инвестора.	Данная стратегия сочетает в себе два принципа осуществления финансовых вложений - принцип доходности (наличие в структуре акций компаний «голубых фишек»), принцип сохранения инвестиций и их стоимости (вложения в облигации).
Стратегия «доход и рост»	Объекты: акции - 40%; корпоративные облигации - 30%; государственные и муниципальные облигации - 20%; денежные средства - 10%, текущий уровень дохода и перспектива роста - основные мотивы инвестора.	Текущий уровень дохода и перспектива роста - основные мотивы инвестора. Чрезмерный риск потери денежных средств нивелируется вложениями в ценные бумаги компаний «голубых фишек».

Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «Промстрой» эффективности финансовых вложений. Кроме того, использование предлагаемых механизмов управления финансовыми вложениями будет способствовать повышению финансовой грамотности персонала финансовой службы предприятия и развитию инвестиционной активности.

Выводы.

Анализ финансовых вложений показал, что в ООО «Промстрой» долгосрочные финансовые вложения на 31.12.2015 г. у предприятия отсутствуют. Краткосрочные финансовые вложения на 31.12.2015 г. ставили 266 тыс.руб. Имеет место сокращение краткосрочных финансовых вложений за 2015 г. на 731 тыс.руб., или на 73,32 %. В структуре активов удельный вес краткосрочных финансовых вложений на 31.12.2015 г. составил 2,07 %, что на 6,54 пункта ниже показателя на 31.12.2014 г. В составе оборотных активов удельный вес финансовых вложений на 31.12.2015 г. составляет 2,69 %, что на 9,76 пункта ниже, чем на начало года. В течение 2015 г. предприятие сокращало объемы краткосрочных финансовых вложений. Краткосрочные финансовые вложения, наряду с денежными средствами и эквивалентами, относятся к абсолютно ликвидным активам. Соответственно, их сокращение негативным образом отражается на ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

---

Краткосрочные финансовые вложения ООО «Промстрой» на 31.12.2014 г. образованы за счет предоставленных другим организациям займов и вкладов по договорам простого товарищества (51,18 и 48,82 % соответственно). В течение 2015 г. предоставленные займы бил полностью возвращены. Вклады по договорам простого товарищества на 31.12.2015 г. составляют 266 тыс.руб., что на 211 тыс.руб., или на 44,24 % ниже показателя на начало года.

В 2015 г. доход от финансовых вложений сократился на 70,82 % по сравнению с 2014 г. В структуре дохода большую часть составляет доход от предоставления займов. В то же время распределение финансовых вложений между предоставленными займами и вложениями по договорам простого товарищества по своим объемам сравнимое. Средний уровень доходности финансовых вложений за 2015 г. существенно снизился: если в 2014 г. он составлял 14,97 %, то в 2014 г. – 13,53 %.

Как показало проведенное исследование, ООО «Промстрой» в 2012 г. не осуществляло финансовых вложений в ценные бумаги (как долгосрочные, так и краткосрочные). В то же время вложение свободных денежных средств в ценные бумаги позволит предприятию получить дополнительный доход. Свободные денежные средства предлагается размещать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики («голубых фишек»), предпочтительно нефтегазового, банковского сектора и электроэнергетики. Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «Промстрой» эффективности финансовых вложений. Кроме того, использование предлагаемых механизмов управления финансовыми вложениями будет способствовать повышению финансовой грамотности персонала финансовой службы предприятия и развитию инвестиционной активности.

Заключение

Финансовые вложения — инвестиции в уставные капиталы и ценные бумаги других организаций, затраты на приобретение государственных ценных бумаг; средства, предоставленные взаймы на территории России и за ее пределами; депозитные вклады в кредитных организациях; дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования, и пр. Основная цель осуществления финансовых вложений состоит в том, чтобы реализовать финансовый механизм для привлечения в организацию инвестиций путем построения взаимоотношений между теми, кто испытывает потребность в денежных средствах, и теми, кто хочет инвестировать избыточный доход.

Цель анализа финансовых вложений – определить эффективность финансовых вложений предприятия и выявить резервы ее повышения.

---

Анализ финансовых вложений показал, что в ООО «Промстрой» долгосрочные финансовые вложения на 31.12.2015 г. у предприятия отсутствуют. Краткосрочные финансовые вложения на 31.12.2015 г. ставили 266 тыс.руб. Имеет место сокращение краткосрочных финансовых вложений за 2015 г. на 731 тыс.руб., или на 73,32 %. В структуре активов удельный вес краткосрочных финансовых вложений на 31.12.2015 г. составил 2,07 %, что на 6,54 пункта ниже показателя на 31.12.2014 г. В составе оборотных активов удельный вес финансовых вложений на 31.12.2015 г. составляет 2,69 %, что на 9,76 пункта ниже, чем на начало года. В течение 2015 г. предприятие сокращало объемы краткосрочных финансовых вложений. Краткосрочные финансовые вложения, наряду с денежными средствами и эквивалентами, относятся к абсолютно ликвидным активам. Соответственно, их сокращение негативным образом отражается на ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Краткосрочные финансовые вложения ООО «Промстрой» на 31.12.2014 г. образованы за счет предоставленных другим организациям займов и вкладов по договорам простого товарищества (51,18 и 48,82 % соответственно). В течение 2015 г. предоставленные займы бил полностью возвращены. Вклады по договорам простого товарищества на 31.12.2015 г. составляют 266 тыс.руб., что на 211 тыс.руб., или на 44,24 % ниже показателя на начало года.

В 2015 г. доход от финансовых вложений сократился на 70,82 % по сравнению с 2014 г. В структуре дохода большую часть составляет доход от предоставления займов. В то же время распределение финансовых вложений между предоставленными займами и вложениями по договорам простого товарищества по своим объемам сравнимое. Средний уровень доходности финансовых вложений за 2015 г. существенно снизился: если в 2014 г. он составлял 14,97 %, то в 2014 г. – 13,53 %.

Как показало проведенное исследование, ООО «Промстрой» в 2012 г. не осуществляло финансовых вложений в ценные бумаги (как долгосрочные, так и краткосрочные). В то же время вложение свободных денежных средств в ценные бумаги позволит предприятию получить дополнительный доход. Свободные денежные средства предлагается размещать в акции компаний высокопотенциальных отраслей экономики («голубых фишек»), предпочтительно нефтегазового, банковского сектора и электроэнергетики. Предложенные меры будут способствовать обеспечению в ООО «Промстрой» эффективности финансовых вложений. Кроме того, использование предлагаемых механизмов управления финансовыми вложениями будет способствовать повышению финансовой грамотности персонала финансовой службы предприятия и развитию инвестиционной активности.

---

Список литературы

1. Приказ Минфина России от 10.12.2002 № 126н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02».
2. Приказ Минфина России от 06.05.1999 № 32н (ред. от 06.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99».
3. Бакаев А.С. Бухгалтерские термины и определения. – М.: Бухгалтерский учет, 2012.
4. Батурина Н.А. Аналитические обоснования эффективности использования краткосрочных финансовых вложений // Экономический анализ: теория и практика. 2008. № 20 (125). С. 38-43.
5. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент. – М.: Инфра-М, 2010.
6. Когденко В.Г., Крашенинникова М.С. Анализ финансовых активов по данным консолидированной отчетности//Экономический анализ: теория и практика. 2014. № 24(375). С. 2-16.
7. Куликова Л.И., Гошунова А.В. Бухгалтерский учет корректировок стоимости финансовых вложений // Международный бухгалтерский учет. 2012. № 38 (236). С. 2-12.
8. Лещенко А.Е. Формирование портфеля акций российских компаний // Финансы. 2008. № 11. С. 68-73.
9. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. – М.: Инфра-М, 2010.
10. Райзберг Б.А. Современный экономический словарь. – М.: Инфра-М, 2012.
11. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. М.: Инфра-М, 2013.
12. Соколов Я.В., Патров В.В., Карзаева Н.Н. Счета бухгалтерского учета: содержание и применение. – М.: Финансы и статистика, 2009.
13. Сулимова С.Н. Проблемы учета и оценки финансовых вложений в ценные бумаги. – Казань, 2009.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

2015

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «Промстрой»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической деятельности

общестроительные работы

по ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

Общество

с ограниченной ответственностью

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

---